La relación de gastos en la industria de seguros es una medida de rentabilidad calculada dividiendo los gastos asociados con la adquisición, suscripción y servicio de las primas por las primas netas ganadas por la compañía de seguros. Los gastos pueden incluir publicidad, salarios de los empleados y comisiones para la fuerza de ventas. El índice de gastos significa la eficiencia de una compañía de seguros antes de considerar los reclamos sobre sus pólizas y las ganancias o pérdidas de inversión. El índice de gastos se combina con el índice de pérdidas para dar el índice combinado de una compañía de seguros.
Dos métodos diferentes
Hay dos formas de calcular las relaciones de gastos. Las compañías de seguros suelen utilizar la contabilidad legal en oposición a la contabilidad de los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) para calcular sus índices de gastos, ya que la contabilidad legal produce índices más conservadores. Aunque los gastos son los mismos en ambos índices, la contabilidad legal utiliza las primas netas suscritas durante el período en el denominador para obtener el índice de gastos.
La contabilidad GAAP utiliza las primas netas obtenidas durante el período. Las primas netas suscritas son los nuevos negocios traídos por la compañía, mientras que las primas netas obtenidas pueden incluir tanto negocios nuevos como negocios recurrentes de las políticas existentes.
Un precursor de la rentabilidad general
La relación de gastos se puede utilizar para comparar empresas y analizar el rendimiento de una empresa a lo largo del tiempo. Una relación de gastos inferior al 100% significa que la compañía de seguros está ganando o emitiendo más primas de las que está pagando en gastos para generar y / o respaldar estas primas. Si bien su índice de gastos puede ser estelar, la rentabilidad general de una compañía de seguros se ve afectada por su índice de pérdidas, ingresos por inversiones y otras ganancias y pérdidas. Por lo tanto, la relación de gastos no es una medida de rentabilidad final. En cambio, es un precursor para encontrar la rentabilidad general de una compañía de seguros.
