Es fácil confundir a las agencias de crédito y las agencias de calificación crediticia, especialmente porque las agencias de crédito a veces se denominan "agencias de informes de crédito". Para distinguir entre los propósitos separados de las agencias de calificación crediticia y los burós de crédito, es útil observar el tipo de interacciones crediticias que cada una involucra y cómo los dos informan sobre la solvencia crediticia.
Las calificaciones crediticias, diferentes a los informes crediticios o puntajes crediticios, brindan a los inversores información sobre la naturaleza de las obligaciones de deuda, los valores de renta fija y los emisores de inversiones basadas en deuda. Las calificaciones crediticias son compiladas y distribuidas por corredores de información conocidos como agencias de calificación crediticia, de los cuales hay tres actores internacionales principales: Fitch, Moody's y Standard & Poor's.
Las agencias de calificación crediticia surgieron de la necesidad de que los inversionistas compararan el potencial de recompensa de riesgo de ciertas inversiones y como una forma de obtener información sobre la estabilidad financiera de las empresas que desean pedir préstamos a esos inversores o emitir acciones preferentes. Las calificaciones crediticias también se emiten para las compañías de seguros como una forma de representar su solvencia financiera.
Las calificaciones crediticias se emiten en letras, como AAA o CCC, para que los inversores puedan ver rápidamente un instrumento de deuda y medir su riesgo. Las calificaciones difieren entre las tres agencias principales, por lo que es importante comprender cuál proporciona las cartas. Las calificaciones crediticias se basan en una gran cantidad de variables e involucran información a nivel de empresa, históricamente estimada y basada en el mercado. Las evaluaciones van desde los atributos del negocio hasta las inversiones subyacentes y todas están diseñadas para ofrecer una imagen de la probabilidad de que el prestatario sea reembolsado.
Si bien las calificaciones crediticias se compilan principalmente para inversores sobre empresas y gobiernos, los informes crediticios y las calificaciones crediticias se compilan principalmente para gobiernos y prestamistas sobre prestatarios individuales. Las agencias que recopilan y distribuyen información sobre la solvencia crediticia de los consumidores se llaman agencias de crédito o agencias de informes crediticios.
Casualmente, la industria de los burós de crédito también está dominada por tres grandes actores: Experian, Equifax y TransUnion. Una característica interesante sobre el modelo de negocio de la agencia de crédito es cómo se intercambia la información. Los bancos, las compañías financieras, los minoristas y los propietarios envían información de crédito al consumidor a las agencias de crédito de forma gratuita, y luego las oficinas de crédito se vuelven y les venden la información al consumidor.
Paquete de agencias de crédito y analice los informes de crédito del consumidor de los que se derivan los puntajes de crédito. A diferencia de las calificaciones crediticias que se emiten en letras, las calificaciones crediticias se emiten como un número, generalmente entre 300 y 850. Su calificación crediticia afecta los montos de préstamos para los que puede calificar, las tasas de interés que paga sobre esas deudas y, a veces, su alquiler y empleo oportunidades Puede obtener acceso a sus propios informes de crédito, de forma gratuita, una vez al año desde cada agencia de crédito. Tanto las agencias de calificación crediticia como los burós de crédito están altamente regulados y han sido objeto de un mayor escrutinio desde la Gran Recesión de 2007-2009.
