Al analizar la salud financiera y el potencial de crecimiento de una empresa, los propietarios de negocios y los inversores buscan índices financieros que indiquen cómo se financia una empresa y con qué eficacia se utilizan esos dólares. En el análisis de razones, la relación deuda / capital se considera ampliamente el mejor reflejo de la estructura de capital de una empresa.
Razones de deuda a capital
Como su nombre lo indica, la relación deuda / capital social compara los pasivos totales de una empresa con su financiamiento total de capital. Una alta relación deuda / capital indica que una empresa recibe una proporción mucho mayor de su capital de los prestamistas que de los accionistas. Sin embargo, una gran cantidad de deuda generalmente se considera un signo de prácticas comerciales riesgosas; los pagos de esa deuda son obligatorios por ley, independientemente de los ingresos comerciales. Una empresa con una alta relación deuda / capital que experimenta una recesión financiera debe continuar pagando sus deudas incluso si el negocio no genera suficientes ingresos para cubrirlos; Esto puede conducir rápidamente al incumplimiento del préstamo y la bancarrota. En general, tanto los inversores como los prestamistas prefieren una relación deuda / capital más baja.
Deuda financiera
Por otro lado, el financiamiento de la deuda le permite a una compañía aprovechar el capital existente para financiar la expansión a una tasa acelerada. Una relación de deuda a capital de 0 (que indica que no hay financiamiento de deuda) es una señal de que la compañía está potencialmente perdiendo oportunidades importantes para hacer crecer el negocio. Un negocio en crecimiento significa mayores ganancias tanto para los propietarios como para los accionistas, por lo que una empresa que ignora por completo el financiamiento de la deuda puede estar perjudicando a sus inversores. La relación deuda / capital ofrece información concreta sobre el saldo de la financiación de capital de una empresa y el riesgo relativo de su modelo de negocio.
El equilibrio óptimo de deuda y capital varía de empresa a empresa y de industria a industria, por lo que la relación deuda / capital se utiliza mejor como una métrica comparativa entre empresas del mismo sector. Para garantizar un análisis financiero integral, el modelo operativo de la empresa individual, las métricas de rentabilidad y el rendimiento histórico deben tenerse en cuenta al observar la relación deuda / capital.
