¿Qué es una tabla de anualidad?
Una tabla de anualidades es una herramienta para determinar el valor presente de una anualidad u otra serie estructurada de pagos. Dicha herramienta, utilizada por contadores, actuarios y otro personal de seguros, tiene en cuenta la cantidad de dinero que se ha colocado en una anualidad y cuánto tiempo ha estado allí para determinar cuánto dinero se le debería a un comprador de anualidad o anualidad.
Calcular el valor presente de cualquier cantidad futura de una anualidad también se puede realizar utilizando una calculadora financiera o un software creado para tal fin. Una tabla de anualidad es una variación de una tabla de valor presente utilizada por los contadores.
Para llevar clave
- Una tabla de anualidad es una herramienta utilizada para determinar el valor presente de una anualidad. Es una variación de una tabla de valor presente utilizada por los contadores. Una tabla de anualidad calcula el valor presente de una anualidad usando una fórmula que aplica una tasa de descuento a pagos futuros.
¿Qué es una anualidad?
Cómo funciona una tabla de anualidades
Una tabla de anualidades proporciona un factor, basado en el tiempo y una tasa de descuento, por el cual un pago de anualidad puede multiplicarse para determinar su valor presente. Por ejemplo, una tabla de anualidades podría usarse para calcular el valor presente de una anualidad que pagó $ 10, 000 por año durante 15 años si se espera que la tasa de interés sea del 3%.
Según el concepto del valor temporal del dinero, recibir un pago global en el presente vale más que recibir la misma suma en el futuro. Como tal, tener $ 10, 000 hoy es mejor que recibir $ 1, 000 por año durante los próximos 10 años porque la suma podría invertirse durante esa década. Al final del período de 10 años, la suma global de $ 10, 000 valdría más que la suma de los pagos anuales, incluso si se invierte a la misma tasa de interés.
Usos de la tabla de anualidades
Un ganador de la lotería podría usar una tabla de anualidades para determinar si tiene más sentido financiero tomar sus ganancias de la lotería como un pago de suma global hoy o como una serie de pagos durante muchos años. Las ganancias de la lotería son una forma rara de una anualidad. Más comúnmente, las anualidades son un tipo de inversión utilizada para proporcionar a las personas un ingreso estable en la jubilación.
Tabla de anualidades y el valor presente de una anualidad
La fórmula para el valor presente de una anualidad ordinaria, en oposición a una anualidad vencida, es la siguiente:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Dónde:
P = el valor presente de un flujo de anualidad
PMT = el monto en dólares de cada pago de anualidad
r = la tasa de interés (también conocida como tasa de descuento)
n = el número de períodos en los que se realizarán los pagos
Suponga que un individuo tiene la oportunidad de recibir una anualidad que paga $ 50, 000 por año durante los próximos 25 años, con una tasa de descuento del 6% o un pago global de $ 650, 000, y necesita determinar la opción más racional. Usando la fórmula anterior, el valor presente de esta anualidad es:
Valor presente de la anualidad = $ 50, 000 x ((1 - (1 / (1 + 0.06) ^ 25)) / 0.06) = $ 639, 168
Dada esta información, la anualidad tiene un valor de $ 10, 832 menos en una base ajustada en el tiempo, y el individuo debe elegir el pago de la suma global sobre la anualidad.
Tenga en cuenta que esta fórmula es para una anualidad ordinaria donde los pagos se realizan al final del período en cuestión. En el ejemplo anterior, cada pago de $ 50, 000 ocurriría al final del año, cada año, durante 25 años. Con una anualidad adeudada, los pagos se realizan al comienzo del período en cuestión. Para encontrar el valor de una anualidad vencida, simplemente multiplique la fórmula anterior por un factor de (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Si el ejemplo anterior de una anualidad vencida, su valor sería:
P = $ 50, 000 x ((1 - (1 / (1 + 0.06) ^ 25)) / 0.06) x (1 + 0.06) = $ 677, 518
En este caso, el individuo debe elegir la anualidad adeudada, ya que vale $ 27, 518 más que el pago de la suma global.
