Los fondos ambientales, sociales y de gobierno (ESG) están ganando rápidamente popularidad entre los inversores. Durante la primera mitad del año, los fondos de EE. UU. Que se centran en factores ESG al tomar decisiones de inversión obtuvieron un total neto de $ 8.4 mil millones en comparación con los $ 5.4 mil millones recaudados para todo 2018. ESG es una de las estrategias de inversión de más rápido crecimiento, según al Banco de América.
"Si bien el AUM total de los fondos de ESG aún es incipiente, ESG ha sido una de las estrategias de más rápido crecimiento en los últimos años", escribieron analistas del banco en una nota de investigación reciente. "Entre las estrategias beta inteligentes, ESG AUM ha crecido a la tasa más rápida al 70% + CAGR en los últimos cinco años".
Lo que significa para los inversores
Entre las acciones con mayor sobreponderación en los fondos de ESG se encuentran Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) y Teleflex Inc. (TFX). Los sectores más sobreponderados en los fondos ESG incluyen tecnología y materiales, mientras que los más infraponderados incluyen energía, servicios públicos y servicios de comunicación, según Bank of America.
Los inversores que buscan mejorar el contenido ESG de sus carteras también pueden considerar algunos de los fondos ESG líderes identificados por la firma de gestión de inversiones Charles Schwab, incluidos Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) y RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
A medida que los inversores se vuelven más conscientes social y ambientalmente y los fondos ESG aumentan en popularidad, vale la pena considerar algunas perspectivas críticas. Algunos sostienen que los fondos ESG ofrecen rendimientos financieros inferiores. Pero a esos críticos se les debe recordar que los retornos financieros no lo son todo. Algunos inversores obtienen satisfacción personal al saber que su dinero se destinará a empresas que comparten sus valores. Eso en sí mismo es un retorno positivo, incluso si no es financiero.
Mirando hacia el futuro
Por otro lado, los defensores de ESG argumentan que las empresas socialmente responsables y ambientalmente sostenibles durarán más que las empresas que no lo son. Las empresas que eluden las responsabilidades sociales y ambientales están asumiendo riesgos que eventualmente pagarán, al igual que aquellos que invierten en ellas. Piense en el escándalo de emisiones de Volkswagen. A la larga, es posible que sea el inversor consciente de la sostenibilidad el que obtenga los mayores beneficios financieros.
