Tabla de contenido
- Lista de compra de dinero fresco
- Metodología
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Las Vegas Sands
- LyondellBasell
- Microsoft
- NextEra Energy
- Procter & Gamble
- Progressive Corp.
- T-Mobile US
Los inversores ansiosos por acumular ganancias rápidas pueden querer considerar las recomendaciones de Morgan Stanley (MS) y su Lista de compra de dinero fresco. La firma de servicios financieros fue fundada en 1935 y tiene más de 55, 000 empleados en más de 40 países diferentes. Morgan Stanley opera tres divisiones diferentes, que incluyen el segmento de valores de inversión, gestión de patrimonio y gestión de inversiones, y atiende a una variedad de clientes, incluidos individuos, gobiernos y corporaciones.
Lista de compra de dinero fresco
La lista de compra de dinero fresco de Morgan Stanley, un concepto creado por el legendario estratega de inversiones Byron Wien durante sus años en la empresa. Después de que Wien se fue, la lista fue tomada por el principal estratega de acciones de la empresa, Michael Wilson. Según la última nota de investigación, el período de tenencia promedio de las acciones en la lista es de nueve meses y produjo retornos promedio del 13% en relación con el S&P.
La lista Fresh generalmente tiene 10 acciones diferentes para su consideración. La lista actual, que se actualizó en marzo de 2019, tiene selecciones que representan una serie de sectores que incluyen finanzas, atención médica, comunicaciones, energía, tecnología de la información, servicios públicos y materiales. Todos los nombres se enumeran en orden alfabético por ticker de valores:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobile US (TMUS)
La nueva lista tiene tres cambios con respecto al año anterior. Morgan Stanley agregó Las Vegas Sands y Proctor & Gamble a la lista, y eliminó Occidental Petroleum (OXY) en marzo de 2019.
Las acciones enumeradas son de la lista de compra de dinero fresco de Morgan Stanley y no deben tomarse como asesoramiento financiero. Asegúrese de hacer su propia investigación y consulte con su asesor financiero sobre las acciones que mejor se adapten a su estrategia y objetivos de inversión.
Metodología
Morgan Stanley dice que su Fresh Buy Buy List es "una compilación de algunas de nuestras mejores ideas sobre acciones de recompensa de riesgo a corto plazo que se basan en sus propios méritos". Si bien el equipo de estrategia de renta variable estadounidense de la empresa lo mantiene, sus analistas de investigación de renta variable lo desarrollan de forma ascendente. Las selecciones están "basadas en catalizadores específicos como un cambio en los fundamentos de la industria, una sorpresa positiva de ganancias por acción (EPS) o la introducción de nuevos productos".
La lista, que incluye 10 acciones en total, no pretende ser una cartera diversificada o para reflejar las opiniones del sector u otras limitaciones macro. Se espera una facturación anual del 50% al 100% entre los miembros de la lista.
Para llevar clave
- Los inversores ansiosos por acumular ganancias rápidas podrían considerar recomendaciones en la Lista de compra de dinero fresco de Morgan Stanley. Esta lista incluye acciones que se espera que superen al mercado durante los próximos tres a seis meses. La lista, que incluye 10 acciones en total, es no pretende ser una cartera diversificada o para reflejar los puntos de vista del sector u otras limitaciones macro. Se espera una rotación anual del 50% al 100% entre los miembros de la lista.
La información que se detalla a continuación proviene principalmente de Morgan Stanley y su actual Fresh List.
Disney
The Walt Disney Company opera como una compañía mundial de entretenimiento. Tiene una serie de segmentos diferentes que incluyen sus redes de medios, parques y complejos turísticos, estudio de entretenimiento, directo al consumidor internacional. Morgan Stanley dice que la compañía es una marca de clase mundial que se beneficiará con la transición de su negocio de televisión "de la distribución heredada a la transmisión". Disney también tiene un fuerte potencial de crecimiento a través de los activos de Fox bajo su marca, su negocio directo al consumidor y el crecimiento a través de EPS.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: $ 135 Porcentaje respecto al precio objetivo: 17% Rentabilidad total desde la inclusión: 12, 6%
Humana
Humana es una compañía de seguros de salud y salud con fines de lucro que se fundó en 1961 y tiene su sede en Louisville, Kentucky. Es el tercer proveedor más grande de seguro de salud en los Estados Unidos.
Morgan Stanley recomienda este stock por varias razones. Primero, la compañía es parte del mercado Medicare Advantage, que continúa creciendo en los dígitos altos a medida que la población continúa envejeciendo. En segundo lugar, se espera que su negocio principal, el seguro de salud, experimente un crecimiento significativo hasta 2019 y más allá. El dinero ahorrado de la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos, que fue aprobada en 2017, en beneficios mejorados Humana también tiene una sólida posición de capital con bajo apalancamiento, así como fuertes inversiones de capital. Morgan Stanley espera ver un crecimiento de Humana EPS del 12% al 15% a largo plazo.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: $ 383 Porcentaje respecto al precio objetivo: 37% Rentabilidad total desde la inclusión: -11.3%
IQvia Holdings
IQvia holdings sirve tanto a la investigación clínica como a los sectores de tecnologías de información de salud. Proporciona servicios de desarrollo biofarmacéutico y outsourcing comercial, y tiene oficinas en más de 100 países.
Morgan Stanley ha mantenido a IQvia en su lista porque tiene un mayor potencial de crecimiento en lo que llama un sector defensivo. IQvia está listo para ser un líder en investigación y desarrollo (I + D), y probablemente se beneficiará de la continua digitalización del desarrollo de fármacos.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: $ 156 Porcentaje respecto al precio objetivo: 10% Rentabilidad total desde la inclusión: 33, 9%
Las Vegas Sands
Las Vegas Sands se agregó a la lista de compra de dinero fresco en 2019, ya que la compañía se alinea con las opiniones favorables de Morgan Stanley sobre el crecimiento del producto interno bruto (PIB) de China. La compañía posee y opera resorts en Asia y Estados Unidos. Morgan Stanley dice que la compañía ha experimentado un crecimiento significativo en Macao y Singapur, gracias en gran parte a los jugadores chinos. LVS está preparado para retener la participación de mercado debido a la cantidad de habitaciones de hotel que tiene disponible para los viajeros, aproximadamente dos tercios del inventario no vendido, así como a su posición en el mercado masivo.
LyondellBasell
El fabricante de productos químicos y plásticos con sede en Londres tiene un valor atractivo con una relación P / E de solo 10, mientras que Morgan Stanley cree que las estimaciones de EPS son demasiado pesimistas, con el consenso de $ 2 a $ 3 debajo de lo que proyectan. El caso alcista de la empresa es impulsado por un ciclo ascendente para los productos de LyondellBassell, más el reconocimiento del mercado de su solidez financiera, con un amplio flujo de caja libre y bajo apalancamiento.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: N / AP Porcentaje respecto al precio objetivo: N / A Rentabilidad total desde la inclusión: -17, 9%
Microsoft
Morgan Stanley cree que Microsoft está posicionado para ser el "mejor en tecnología" debido a sus servicios de computación y almacenamiento, sus capacidades de plataforma como servicio, junto con su productividad y aplicaciones de front office, y sus finanzas centrales. Esto es, además, de sus fuertes activos existentes que incluyen una gran base de clientes, canales de distribución y tecnologías locales. Según Morgan Stanley, Microsoft verá un crecimiento estable en sus negocios comerciales, lo que representa más del 60% de sus ingresos. La firma pronostica una tasa de crecimiento anual compuesta de ingresos (CAGR) de tres años del 12%.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: $ 140 Porcentaje respecto al precio objetivo: 21% Rentabilidad total desde la inclusión: 24, 9%
NextEra Energy
Morgan Stanley considera las utilidades como una jugada defensiva, y llama a NexEra como la "mejor utilidad de su clase". La compañía proporciona energía eléctrica a consumidores minoristas y mayoristas en América del Norte a través de instalaciones eólicas, solares, nucleares y de gas natural. Morgan Stanley proyecta un crecimiento de EPS del 6% al 8% hasta 2021, así como un crecimiento de dividendos del 12% al 14% hasta al menos 2020.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: $ 191 Porcentaje respecto al precio objetivo: -0.1% Rentabilidad total desde la inclusión: 26.9%
Procter & Gamble
Esta compañía estadounidense de bienes de consumo se agregó en 2019, ya que se alineó con el llamado de Morgan Stanley a la volatilidad y la mejora del margen de bajo margen. Procter & Gamble ha ganado cuota de mercado en los EE. UU. Y en todo el mundo porque se ha expandido en más categorías y segmentos comerciales. La compañía también se beneficiará de los precios más bajos de los productos básicos, que, a su vez, están conduciendo a menores costos de materiales. Morgan Stanley considera que esta acción es una compra debido a su rentabilidad por dividendos y la visibilidad de las ganancias les da a los inversores un perfil de rendimiento defensivo.
Progressive Corp.
Probablemente reconozca el nombre Progressive de sus comerciales de televisión y su portavoz Flo, quien ha aparecido en más de 100 anuncios para la compañía desde 2008. Progressive ofrece a los consumidores varios tipos de seguros, especialmente seguros de automóviles. Otras formas incluyen seguro de hogar, vida, motocicleta, RV, bote y otros vehículos comerciales.
Progresivo encaja con el llamado de Morgan Stanley por acciones de valor que tengan expectativas de ganancias alcanzables. La empresa estima el EPS de Progressive en 2020 en $ 6, que es un 13% superior al consenso de los analistas. Esta estimación se debe al crecimiento de dos dígitos de las primas y los márgenes que deberían ser mejores de lo esperado.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: $ 84 Porcentaje respecto al precio objetivo: 14% Rentabilidad total desde la inclusión: 15, 3%
T-Mobile US
Según Morgan Stanley, T-Mobile US ha estado ganando rápidamente participación en el mercado desde 2013, y "Este crecimiento se produjo cuando la compañía se reformó como la Un-carrier, decidida a resolver los puntos débiles de la industria (cargos por excedente, roaming internacional, dispositivo inflexible) actualizaciones, etc.) ". La firma espera que la compañía "genere un flujo de caja libre (FCF) significativo en los próximos años" y "expanda significativamente los márgenes dado un alto grado de apalancamiento operativo". Como resultado, Morgan Stanley anticipa grandes retornos de capital para los inversores, principalmente a través de la recompra de acciones.
- Precio objetivo de Morgan Stanley: N / AP Porcentaje respecto al precio objetivo: N / A Rentabilidad total desde la inclusión: 13.1%
