¿Qué es un préstamo del 125%?
Un préstamo del 125% es un préstamo, generalmente una hipoteca, con un monto inicial equivalente al 125% del valor inicial de la propiedad. Por ejemplo, si su casa tiene un valor de $ 300, 000, un préstamo del 125% le permitiría pedir prestado $ 350, 000.
Estos préstamos se hicieron comunes durante la década de 1990. Originalmente diseñados para prestatarios con puntajes crediticios altos e historiales crediticios ejemplares, tienden a tener tasas de interés sustanciales, tanto como el doble de las hipotecas estándar.
Cómo funciona un préstamo del 125%
En términos de financiamiento técnico, un préstamo del 125% tiene una relación préstamo-valor (LTV) del 125%.
Una medida principal del riesgo de un préstamo para un prestamista es el tamaño de un préstamo en relación con el valor (relación LTV) de la propiedad subyacente. Un préstamo del 125% es un préstamo relativamente arriesgado en comparación con un préstamo con una relación LTV inferior al 100%: en las hipotecas convencionales, el monto del préstamo no supera el 80% del valor de una propiedad. Por lo tanto, de acuerdo con el método de fijación de precios basado en el riesgo utilizado por los prestamistas, un préstamo con una relación LTV del 125% tendrá una tasa de interés más alta que un préstamo con una relación LTV del 100% o menos.
Debido a que implican una suma mayor que el valor de la propiedad hipotecada, un préstamo del 125% tiene tasas de interés más altas que los préstamos convencionales.
Los propietarios pueden solicitar un préstamo del 125% como una opción de refinanciación para darles más acceso al capital. Su motivo podría ser utilizar el préstamo como una forma de pagar otras deudas que tienen tasas de interés más altas, como las tarjetas de crédito. La tasa de interés comparativamente más baja de la hipoteca podría significar hacer pagos más pequeños y un saldo de capital más bajo, lo que aumentaría el capital más rápidamente.
Ejemplo de préstamos del 125%
De vuelta durante la crisis financiera de la vivienda de 2007-08, el 125% de los préstamos contribuyó a ayudar a los propietarios. El colapso de los mercados inmobiliarios en todo el país, iniciado por el colapso de las hipotecas de alto riesgo, dejó a muchas personas "bajo el agua", es decir, debían más dinero de su hipoteca de lo que realmente valía la casa. No era extraño encontrar propietarios endeudados para pagar hipotecas con tasas y saldos de capital que ya no reflejaban el valor de las residencias por las que pagaban. A medida que los valores de la vivienda cayeron, los propietarios pueden haber querido refinanciar, pero para calificar podrían haber tenido que pagar un cierto porcentaje del capital de la vivienda. Los cambios drásticos en el mercado dificultaron la obtención de refinanciamiento; Además, los pagos continuos de sus hipotecas existentes probablemente significarían que no podrían recuperar sus pérdidas incluso si intentaran vender la casa.
El Programa federal de refinanciamiento asequible para el hogar (HARP) se creó en marzo de 2009 como una forma de ofrecer ayuda. Permitió a los propietarios cuya casa estaba bajo el agua, pero que de otra manera estaban al día con sus hipotecas, solicitar la refinanciación. A través de HARP, los propietarios que debían hasta el 125% del valor de sus viviendas podrían tratar de refinanciar a tasas más bajas para ayudarlos a pagar sus deudas y tener una base financiera más sólida. Originalmente, los propietarios que debían más de ese porcentaje no podían presentar una solicitud, pero eventualmente, incluso se eliminó el límite máximo del 125% de LTV, lo que permitió que incluso más propietarios solicitaran préstamos HARP.
Después de ser extendido varias veces, el programa HARP finalizó en diciembre de 2018.
