Cuando el volumen comercial es bajo pero las ganancias y pérdidas son grandes, los profesionales tienden a promocionar un posible giro en la dirección del mercado; La regla general de la provincia es que sin un fuerte volumen, un movimiento del mercado no es válido. Aquí veremos cómo interpretar el volumen y los principios detrás de hacerlo.
Simple pero poderoso
El volumen es el indicador que los cartógrafos monitorean para determinar si un movimiento en los mercados, un sector o un solo tema tiene convicción.
También puede ser el más fácil de entender para todos los indicadores: simplemente agregue el número de acciones negociadas en un período determinado para determinar la respuesta. Tales matemáticas simples no requieren ponderaciones ni fórmulas matemáticas exóticas. Simplemente indica entusiasmo o falta de él por un problema y no tiene nada que ver con el precio.
Para confirmar un cambio en el mercado o una reversión de tendencia, un analista técnico debe determinar si las mediciones del precio y el impulso de volumen coinciden o no. El desacuerdo es un indicador seguro de debilidad en la tendencia, por lo tanto, una reversión de la tendencia puede estar en el horizonte. Una mirada al volumen desde el punto de vista del impulso revela un nivel reconocible de actividad de compra y venta.
El oscilador
Un oscilador de volumen mide el volumen midiendo la relación entre dos promedios móviles.
El indicador del oscilador de volumen calcula un promedio móvil de volumen rápido y lento. La diferencia entre los dos (promedio móvil de volumen rápido menos promedio móvil de volumen lento) se traza como un histograma. El promedio móvil de volumen rápido es generalmente durante un período de 14 días o semanas. El promedio móvil de volumen lento suele ser de 28 días o semanas. Los analistas regularmente discuten sobre la aplicabilidad de estos períodos de tiempo: algunos dicen que 14 y 28 son demasiado conservadores, mientras que otros sostienen que estos números no son lo suficientemente conservadores.
Aquí usamos 5/20, como lo haría un comerciante a corto plazo. El histograma, como un oscilador, fluctúa por encima y por debajo de una línea cero. El volumen puede proporcionar información sobre la fortaleza o debilidad de una tendencia de precios. Este indicador traza valores positivos por encima de la línea cero y valores negativos por debajo de la línea. Un valor positivo sugiere que existe suficiente apoyo del mercado para continuar impulsando la actividad de precios en la dirección de la tendencia actual. Un valor negativo sugiere una falta de soporte, lo que indica que los precios pueden estancarse o revertirse.
Interpretación
El oscilador de volumen debería aumentar en un mercado de recuperación. Cuando un problema se sobrecompra, el oscilador invertirá su dirección. Cuando el mercado declina o se mueve en dirección horizontal, el volumen debería contraerse.
Siempre tenga en cuenta que se están midiendo los cambios en el volumen, y el volumen se expande durante una venta masiva. Es importante tener en cuenta que un precio creciente, junto con un volumen decreciente, siempre es, sin excepción, bajista. Cuando el mercado está en la cima, uno esperaría ver un gráfico de volumen de sobreventa. Otro punto importante: el aumento del volumen, junto con la caída de los precios, también es bajista.
Una mirada al gráfico del Promedio Industrial Dow Jones de agosto de 2001 a agosto de 2002 muestra dos incrementos significativos en el oscilador de volumen, después de diapositivas igualmente significativas. El primero es el resultado de la actividad después del 11 de septiembre y la recuperación del mercado posterior el 21 de septiembre. El segundo es el resultado de una caída durante el verano y un cambio de más de 1, 500 puntos, durante las semanas anteriores.
Para el primer caso, puede ver que el volumen aumentó dramáticamente cuando el mercado colapsó al volver a abrir los intercambios el 17 de septiembre de 2001. El Dow fue testigo de volúmenes muy bajos con el mercado en alza, después del rebote el 21 de septiembre. Los volúmenes fueron bajos principalmente porque los inversores todavía estaban en estado de shock; solo los inversores más nerviosos regresaron.
El segundo caso ocurre en línea con las condiciones anuales del mercado de verano donde, en su mayor parte, los actores institucionales se han ido para el mes de agosto. Además, los expertos encuentran poca emoción, debido a la falta de volumen cuando el mercado se mueve diariamente 100 puntos en cualquier dirección.
La línea de fondo
Este es solo uno de los muchos trucos para ayudar a medir la dirección del mercado a fin de mejorar aún más sus inversiones. Cuando se trata de eso, ningún sistema es 100% confiable, así que, independientemente de su confianza, recuerde: es su dinero, inviértalo sabiamente.
