DEFINICIÓN del Fondo 12B-1
Un fondo 12b-1 es un tipo de fondo mutuo que cobra a sus tenedores una tarifa de 12b-1. Una tarifa 12b-1 es una tarifa utilizada para pagar los costos de distribución de un fondo mutuo. A menudo se usa como una comisión a los corredores para vender el fondo. Los fondos 12B-1 toman una parte de los activos de inversión mantenidos y los utilizan para pagar las tarifas de gastos y los costos de distribución. Estos costos están incluidos en el índice de gastos del fondo y se describen en el prospecto. Las tarifas 12b-1 a veces se denominan "carga nivelada".
DESGLOSE 12B-1 Fund
El nombre 12b-1 proviene de la Ley de Sociedades de Inversión de la Regla 12b-1 de 1940, que permite a las compañías de fondos actuar como distribuidores de sus propias acciones. La regla 12b-1 establece además que los activos propios de un fondo mutuo pueden usarse para pagar los cargos de distribución.
12b-1 Tarifas de distribución
Los honorarios de distribución incluyen los honorarios pagados por la comercialización y venta de acciones de fondos, como compensar a los corredores y otros que venden acciones de fondos, y pagar por publicidad, impresión y envío de prospectos a nuevos inversores, y la impresión y envío de literatura de ventas. La SEC no limita el tamaño de las tarifas 12b-1 que los fondos pueden pagar, pero según las reglas de FINRA, las tarifas 12b-1 que se usan para pagar los gastos de comercialización y distribución (en oposición a los gastos de servicio al accionista) no pueden exceder el 0, 75% de los fondos de un fondo. activos netos promedio por año.
Algunos planes 12b-1 también autorizan e incluyen "tarifas de servicio al accionista", que son tarifas pagadas a personas para responder a las consultas de los inversores y proporcionarles información sobre sus inversiones. Un fondo puede pagar tarifas de servicio al accionista sin adoptar un plan 12b-1. Si las tarifas de servicio al accionista son parte del plan 12b-1 de un fondo, estas tarifas se incluirán en esta categoría de la tabla de tarifas. Si las tarifas de servicio al accionista se pagan fuera de un plan 12b-1, se incluirán en la categoría "Otros gastos", que se analiza a continuación. FINRA impone un límite anual de 0.25% en las tarifas de servicio al accionista (independientemente de si estas tarifas están autorizadas como parte de un plan 12b-1).
Originalmente, la regla estaba destinada a pagar gastos de publicidad y marketing; hoy, sin embargo, un porcentaje muy pequeño de la tarifa tiende a ir hacia estos costos.
Popularidad de los fondos 12b-1
Los fondos 12b-1 han caído en desgracia en los últimos años. El crecimiento en las opciones de fondos cotizados en bolsa (ETF) y el posterior crecimiento de las opciones de fondos mutuos de bajo costo ha brindado a los consumidores una amplia gama de opciones. Las tarifas 12b-1 se consideran un peso muerto, y los expertos creen que los consumidores que compran pueden encontrar fondos comparables a los que cobran tarifas 12b-1.
