Durante 2018, los inversores en las economías de mercados emergentes han tenido que lidiar con un crecimiento económico más lento en China, una crisis monetaria en Turquía y elecciones volátiles en América Latina, todo mientras evalúan el impacto que tienen los aranceles comerciales y un dólar estadounidense fuerte en estos países en desarrollo.
Indonesia es un mercado emergente que ha resistido la tendencia. El país del archipiélago cuenta con la economía más grande del sudeste asiático, y se espera que su producto interno bruto (PIB) crezca de 5.3% en 2018 a 5.6% en 2020 según los datos de Statista. Los inversores también elogiaron el acuerdo comercial del país con la Asociación Europea de Libre Comercio (AELC) que se firmó el 16 de diciembre en Yakarta. Según el acuerdo, Indonesia recibe un mejor acceso a productos de exportación como café, aceite de palma, pesca, textiles y muebles.
"Este acuerdo es un hito para las relaciones de Indonesia con los cuatro países de la AELC", dijo el ministro de Comercio, Enggartiasto Lukita, en un comunicado publicado después de que se cerró el acuerdo comercial, según Reuters.
El vecino mercado emergente Filipinas firmó un acuerdo con la AELC en 2016 y comenzó las conversaciones de libre comercio con Washington en septiembre, según otro artículo de Reuters. Su fondo cotizado en bolsa (ETF) también ha superado a otros mercados emergentes en los últimos dos meses de 2018.
Los operadores que favorecen las estrategias de fuerza relativa deben agregar estos tres ETF centrados en el país a su lista de observación. Analicemos varias ideas comerciales.
iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
Creado en 2010, el ETF iShares MSCI Indonesia (EIDO) tiene como objetivo proporcionar rendimientos similares al índice MSCI Indonesia IMI. El fondo, con activos bajo administración (AUM) de $ 483.81 millones, brinda exposición a compañías indonesias de capitalización grande, mediana y pequeña. A partir del 21 de diciembre de 2018, EIDO ha bajado un 7, 78% hasta la fecha (YTD), pero ha regresado un 10, 15% en los últimos tres meses. El ETF tiene un índice de gastos del 0, 59% y ofrece a los inversores una rentabilidad por dividendo del 1, 93%.
El precio de las acciones de EIDO cayó casi un 30% entre febrero y octubre antes de que los intereses de compra aumentaran en noviembre. Este mes se está formando un banderín por encima del promedio móvil simple (SMA) de 200 días que sugiere una continuación al alza. Los operadores deben buscar abrir una posición larga si el precio se rompe por encima de la línea de tendencia superior del banderín. Considere usar el método de movimiento medido para establecer un objetivo de beneficio apropiado. Por ejemplo, calcule el movimiento entre el mínimo de octubre y el máximo de diciembre y agréguelo al punto de ruptura. ($ 4.52 + $ 25.4 = objetivo de ganancia de $ 29.92). Piense en colocar una orden de stop-loss por debajo de la línea de tendencia inferior del banderín.
VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX)
Lanzado a principios de 2009, el ETF de VanEck Vectors Indonesia (IDX) busca rastrear el desempeño del Índice MVIS Indonesia. La canasta del fondo comprende 47 acciones, principalmente con empresas indonesias de gran capitalización con una inclinación hacia el sector financiero. Operando a $ 21.81, con un AUM de $ 44.32 millones y pagando un rendimiento de dividendo de 2.08%, IDX ha devuelto -10.75% YTD. El rendimiento ha mejorado en los últimos tres meses, con el fondo ganando más del 9% al 21 de diciembre de 2018.
El precio del ETF rompió por encima de una línea de tendencia bajista que data de mediados de febrero en noviembre y actualmente se está consolidando por encima de la SMA de 200 días. Aquellos que anticipan más ganancias deben esperar a que el precio supere un área de consolidación de $ 22.25 antes de realizar una operación. Al igual que EIDO, busque reservar ganancias usando la técnica de movimiento medido ($ 3.76 + $ 22.25 = $ 26.01 objetivo de ganancia). Proteja el capital comercial con una parada por debajo del SMA de 200 días.
iShares MSCI Filipinas ETF (EPHE)
El ETF iShares MSCI Philippines (EPHE), creado en 2010, intenta proporcionar resultados de inversión similares al índice de mercado de inversión de MSCI Philippines. El fondo ofrece una amplia cobertura de acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Filipinas con una exposición sustancial a los sectores financiero, de consumo cíclico y de servicios públicos. Aunque el spread promedio del ETF es de 0.11%, los operadores deben usar órdenes limitadas ya que el mercado filipino es algo ilíquido. A partir del 21 de diciembre de 2018, EPHE tiene un rendimiento decepcionante hasta la fecha de -18.04%, pero ha tenido un mejor desempeño en los últimos tres meses, devolviendo aproximadamente un 4%. Los inversores pagan una comisión de gestión razonable del 0, 59% que se compensa principalmente con el rendimiento de dividendos del 0, 47% del fondo.
Parece que se está formando un patrón amplio de doble fondo en el gráfico de EPHE que indica una posible inversión de tendencia. Los operadores pueden comprar el ETF cuando el precio supera el patrón de banderines de diciembre o esperar un cierre por encima del cuello del doble fondo. Considere colocar una orden de toma de ganancias en el nivel de $ 36, donde el precio del fondo puede encontrar resistencia desde una línea horizontal. Las paradas podrían situarse justo debajo del SMA de 50 días para cerrar las operaciones perdedoras.
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