Las existencias de materiales básicos sufrieron la peor parte de un entorno de mercado "libre de riesgos" en el cuarto trimestre de 2018, ya que los inversores dejaron nombres atrapados en el fuego cruzado de una guerra comercial de aranceles entre Estados Unidos y China y aquellos con exposición a caída de los precios del petróleo. Durante el período, el índice Dow Jones de materiales básicos de EE. UU. (^ DJUSBMT) cayó casi un 15%, hundiendo al sector en territorio de corrección.
A medida que las noticias de las negociaciones comerciales planeadas para enero entre Washington y Beijing se filtraron a fines de diciembre, las oscuras nubes sobre el sector de materiales básicos comenzaron a disiparse. Las existencias de materiales básicos recibieron otro impulso el viernes cuando surgieron informes de que China había ofrecido un aumento de seis años en las importaciones estadounidenses durante las recientes conversaciones comerciales. El acuerdo supuestamente tiene la intención de reducir el déficit comercial de Estados Unidos con China de $ 323 mil millones en 2018 a cero para 2024.
"Si no resolvemos ese problema, el mercado va a enfrentar vientos en contra sin importar lo que suceda. Si eliminamos ese problema, lo que aumentará la confianza de las empresas y los consumidores, todavía hay mucho espacio para el mercado para hacerlo realmente bien ", dijo Randy Frederick, vicepresidente de comercio y derivados de Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), según CNBC.
Desde un punto de vista técnico, los principales fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) han superado la resistencia clave, lo que brinda a los operadores de swing una oportunidad de compra a corto plazo. Echemos un vistazo más de cerca a tres fondos específicos.
Materiales Seleccione Sector SPDR ETF (XLB)
El Sector de Selección de Materiales SPDR ETF (XLB) tiene como objetivo proporcionar resultados de inversión que se correspondan con el rendimiento del Índice de Sector de Selección de Materiales de S&P. El fondo, creado en 1998, posee principalmente compañías de materiales básicos estadounidenses de gran capitalización. El fabricante de productos químicos DowDuPont Inc. (DWDP) representa más del 20% de la cartera. XLB, con una enorme base de activos de $ 3.64 mil millones y que ofrece un rendimiento de dividendos del 2.20%, ha subido un 2.40% hasta la fecha (YTD) a partir del 22 de enero de 2019. El ETF cobra una tarifa de administración baja del 0.13% y ha recibido entradas netas de $ 87.06 millones en la semana pasada.
XLB se negoció dentro de un rango de seis puntos entre febrero y septiembre del año pasado antes de caer 12.2% en el cuarto trimestre. El fondo rompió por encima de la línea de tendencia superior de un canal descendente el viernes, lo que sugiere un mayor impulso alcista. Los operadores que van mucho pueden establecer una orden de toma de ganancias en $ 56, $ 57 o $ 60, todas las áreas donde el precio puede encontrar resistencia general. Considere administrar el riesgo colocando una parada ligeramente por debajo del promedio móvil simple de 50 días (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Formado en 2004, el ETF de Vanguard Materials (VAW) intenta ofrecer un rendimiento similar al índice MSCI 25/50 de Investable Market Materials 25/50. El fondo, con activos bajo administración (AUM) de $ 2.36 mil millones, invierte en todo el espectro de capitalización de mercado de compañías estadounidenses que operan dentro del sector de materiales según la Clasificación Global de Clasificación de la Industria (GICS). VAW tiene una fuerte inclinación hacia los subsectores de productos básicos y productos químicos especializados, con una exposición de cartera combinada de casi el 50%. El ajustado margen promedio de 0.06% del ETF y el volumen diario de dólares de $ 31.21 millones lo convierten en un instrumento adecuado para aquellos que emplean estrategias comerciales a corto plazo. A partir del 22 de enero de 2019, el fondo tiene una comisión de gestión baja de solo el 0, 10%, paga un respetable dividendo del 2, 02% y ha subido casi un 3, 5% hasta la fecha.
El precio de las acciones del ETF comenzó a caer en septiembre antes de tocar fondo a fines de diciembre. Desde entonces, el precio se ha recuperado casi un 14% y ha organizado una ruptura por encima de la línea de tendencia superior de un canal descendente. Aquellos que toman una posición larga podrían depositar las ganancias en una carrera a $ 124, donde el fondo encuentra resistencia desde una línea horizontal, o establecer un objetivo al alza en la próxima área de resistencia significativa en $ 130. Proteja el capital comercial colocando una orden de stop-loss ligeramente por debajo de $ 115.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
Lanzado en 2007, el ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM) busca proporcionar dos veces el rendimiento diario del Dow Jones US Basic Materials Index. El índice de referencia consiste en empresas involucradas en la producción de ciertos metales, productos químicos y productos de papel. Al igual que XLB, el fondo tiene una asignación considerable en DowDuPont (20.06%). Otras acciones clave en la cartera incluyen Linde plc (LIN, 14.06%) y Ecolab Inc. (ECL, 6.12%). El diferencial promedio del 0, 69% del ETF lo hace más adecuado para el comercio oscilante en lugar del comercio diario. A partir del 22 de enero de 2019, UYM ha devuelto 6.54% para el año, posee $ 36.93 millones en AUM y paga una rentabilidad por dividendo de 0.93%. Su índice de gastos del 0.95% está en línea con el promedio de la categoría del 0.93%.
El precio de las acciones de UYM se ha negociado dentro de un canal descendente claramente definido desde finales de septiembre que ha establecido zonas claras de soporte y resistencia. El precio superó el viernes la línea de tendencia superior del patrón con un volumen superior al promedio, lo que indica la convicción de los alcistas. Los operadores que compran al precio actual deben buscar un movimiento inicial a $ 60, donde el fondo puede encontrar resistencia desde una línea horizontal que conecta varios puntos de inflexión reaccionarios. Un movimiento a través de este nivel puede hacer que el precio pruebe el área de $ 65. Las paradas podrían sentarse en el punto medio de la vela del jueves.
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