Los inversores tienen más de $ 60 mil millones en fondos negociados en bolsa (ETF) centrados en metales preciosos, gran parte en oro y plata. Pero una opción menos conocida para los inversores en metales preciosos es el paladio, un metal plateado químicamente similar al platino. Se utiliza principalmente en convertidores catalíticos, pero también tiene aplicaciones en joyería, odontología y electrónica. El paladio y otros metales del grupo del platino, como el rodio y el rutenio, son algo raros y mantienen sus precios relativamente altos.
Estados Unidos es un productor relativamente menor de paladio, generando un estimado de 14, 000 kilogramos (494 millones de onzas) en 2018. Rusia fue el mayor productor, con 85, 000 kilogramos, seguido por Sudáfrica con 68, 000 kilogramos.
Los precios del paladio han sido históricamente bastante volátiles. En 2001, el precio alcanzó un máximo de casi $ 1, 100 la onza antes de caer a menos de $ 200 dos años después. A fines de 2019, se cotizaba por alrededor de $ 1, 670 por onza, un aumento de alrededor del 30% en el año. Los inversores interesados en agregar paladio a sus carteras podrían encontrar que el camino más fácil es a través de ETF o vehículos similares.
Para llevar clave
- Existen varios fondos negociados en bolsa que invierten en paladio, un metal raro con aplicaciones industriales y de otro tipo. El fondo más grande es ETFS Physical Palladium Shares. Los precios del paladio son volátiles, en gran parte porque el mercado es pequeño y se mueve fácilmente por la oferta y la demanda. dinámica.
Acciones de paladio físico de ETFS
El menú de opciones de ETF para invertir en paladio es relativamente limitado, pero ETF Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) es el más grande, con activos de alrededor de $ 265 millones a noviembre de 2019. ETF Securities lanzó el fondo en 2010. Administra varios otros ETF basados en productos.
El fondo PALL puede ser el juego de paladio más puro dado que sus precios se derivan directamente del London Platinum and Palladium Market, un importante centro de negociación de metales del grupo del platino. PALL ha tenido un buen desempeño desde 2016, aumentando un promedio anual compuesto de 35%, respondiendo a una fuga general hacia la calidad por parte de los inversores, dejando activos más riesgosos para refugios tradicionalmente más seguros, como metales preciosos y bonos del Tesoro.
A partir del 18 de noviembre de 2019, el fondo aumentó aproximadamente un 48% respecto al año anterior. PALL cobra un índice de gastos anual de 0.6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
El Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) opera de manera sustancialmente similar al ETF Physical Palladium Shares ETF en que posee lingotes de platino y paladio, a diferencia de los valores derivados. Su objetivo es mantener una ponderación 50/50 en los dos metales.
Como un fideicomiso cerrado, no un ETF, el fondo invierte en un volumen fijo de platino y paladio, y las acciones se negocian como cualquier otra acción o ETF. Los inversores pueden canjear unidades una vez al mes y recibir lingotes si cumplen con ciertos mínimos de canje. El fondo tiene activos por $ 105 millones e informó un índice de gastos de 2018 de 1.02%.
Acciones físicas de la cesta de metales preciosos de ETFS
Las acciones de la cesta física de metales preciosos ETFS (NYSEARCA: GLTR) invierten en una amplia gama de metales preciosos, aunque el paladio es una porción relativamente pequeña de la cartera. A noviembre de 2019, el fondo tenía el 58% de los activos invertidos en oro, el 24% en plata, el 14% en platino y el 4, 6% en paladio.
El fondo es administrado por la misma compañía que administra PALL y opera de manera similar. Invierte en lingotes y lo almacena en una instalación segura de Londres. El fondo tiene más de $ 450 millones en activos bajo administración y cobra un índice de gastos anual de 0.6%.
