Los grandes fondos de biotecnología han divergido drásticamente en los últimos meses, con el SPDR S&P Biotech ETF (XBI) con igual ponderación registrando un máximo histórico mientras que el iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) ponderado por la capitalización del mercado lucha profundamente dentro de una negociación de dos años rango. Este conflicto revela una fuerza inusual en el extremo inferior del espectro de capitalización, y nos dice que las jugadas de biotecnología junior están atrayendo un interés especulativo sustancial.
Estos problemas tienden a ofrecer un fuerte potencial alcista con un riesgo igualmente fuerte porque la mayoría de las aplicaciones de medicamentos no logran sobrevivir al desafío de los ensayos de investigación y la aprobación de la FDA, o se ven perjudicados por un producto competitivo superior. Es por eso que muchas de estas acciones pueden negociarse con mayor seguridad durante las primeras fases de prueba, obteniendo ganancias agresivas antes de que los resultados reales generen una mayor destrucción al alza o durante la noche.
Adaptimmune Therapeutics plc (ADAP), con sede en el Reino Unido, investiga y desarrolla productos de inmunoterapia contra el cáncer basados en células T, financiados mediante un acuerdo de colaboración y licencia con GlaxoSmithKline plc (GSK). Adaptimmune se hizo público en las bolsas de EE. UU. A $ 19.25 en mayo de 2015 y superó los bajos $ 20sa un mes después, llegando a una fuerte tendencia bajista que registró un mínimo histórico en $ 3.76 en noviembre de 2016.
La acción completó una reversión de triple fondo en marzo de 2017 y entró en una tendencia alcista que se estancó justo por encima de $ 9.00 en septiembre. Un patrón de consolidación rectangular dio paso a una poderosa ruptura esta semana, después de que la compañía reportó ganancias y resultados de investigación positivos. Los retrocesos en la zona de precios de $ 9.00 a $ 9.75 ahora podrían ofrecer oportunidades de compra de bajo riesgo en anticipación de un repunte que alcanza el máximo de noviembre de 2015 cerca de $ 15. (Para más información, ver: Adaptimmune y Merck en Myeloma Deal ).
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Progenics Pharmaceuticals, Inc. (PGNX) desarrolla una variedad de tratamientos para el cáncer de próstata, resaltado por Azedra, actualmente en fase IIb. La acción terminó una fuerte tendencia alcista cerca de $ 100 en 2000 y entró en una tendencia bajista de varios años que finalmente tocó fondo en $ 1.41 en noviembre de 2012. La ola de recuperación posterior se detuvo justo por encima de $ 11 en 2015, al mismo nivel de precios que terminó un avance a principios de 2012 Una disminución en 2016 encontró soporte en $ 3.61, produciendo una tercera prueba fallida en resistencia en marzo de 2017.
La acción registró un mínimo más alto en $ 4.60 en agosto de 2017 y rebotó en ese nivel de soporte el mes pasado. Ahora se ha recuperado a un máximo de 11 meses en una ola de recuperación que podría alcanzar una resistencia a largo plazo una vez más en las próximas semanas. El volumen en balance (OBV) se ha elevado a un máximo histórico, lo que apunta a un creciente patrocinio institucional al tiempo que aumenta las probabilidades de una ruptura que apunta a los bajos $ 30. Los retrocesos en el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) cerca de $ 6.50 pueden ofrecer oportunidades de compra de bajo riesgo en este escenario alcista.
Clearside BioMedical, Inc. (CLSD) desarrolla productos y terapias para tratar la ceguera y otras enfermedades oculares. Se hizo público a $ 8.00 en junio de 2016 y entró en una fuerte tendencia alcista tres meses después, subiendo verticalmente a un máximo histórico de $ 25.08 en octubre. Esculpió un patrón de doble techo en ese nivel y se rompió en diciembre, descendiendo en la misma trayectoria que el repunte anterior antes de tocar fondo por encima de $ 5.00 en marzo de 2017.
El stock se desplomó durante el resto del año y en 2018, probando el mínimo del año pasado en febrero. El apoyo se mantuvo hasta principios de marzo cuando despegó como un cohete en reacción a los resultados positivos de la Fase III para el CLS-TA supracoroideo, que trata el edema macular. El repunte se estancó y revirtió en la resistencia superior doble en los adolescentes bajos, mientras que el retroceso en esta semana ha cedido unos cuatro puntos. La brecha de ruptura del 5 de marzo entre $ 7.90 y $ 10.00 debería ofrecer un fuerte apoyo, antes de una tendencia alcista que podría alcanzar el máximo de 2016.
La línea de fondo
Una canasta de acciones de biotecnología con capitalizaciones inferiores a $ 1 mil millones está atrayendo un fuerte interés de compra en este mercado de marzo, registrando rupturas que deberían respaldar ganancias superiores en el segundo trimestre. (Para leer más, consulte: Stocks de biotecnología de pequeña capitalización para ver ).
