Una decisión de JPMorgan Chase & Co. (JPM) en agosto del año pasado de presentar una aplicación de inversión que ofrece a todos los clientes hasta 100 transacciones gratuitas de acciones o fondos cotizados (ETF) en su primer año, junto con transacciones ilimitadas a Chase Private Client clientes, fue posiblemente el catalizador que inició una tendencia bajista de seis meses en el territorio del mercado bajista para varias acciones importantes de corretaje de inversión.
En una industria ya asediada por los crecientes costos de cumplimiento y las tasas de interés lentas, los inversores comenzaron a cuestionarse cómo las empresas de corretaje se reinventarían para generar ingresos en un entorno de comisiones cada vez más reducido. Irónicamente, ofrecer comisiones con grandes descuentos puede ser una de las formas más efectivas de hacerlo. Permite a los corredores a bordo de nuevos clientes a quienes pueden vender otros productos más complejos, como asesoramiento financiero especializado o derivados exóticos.
"De esto se trata la forma en que JPMorgan aumenta su base de clientes", dijo Gerard Cassidy, analista bancario de RBC Capital Markets, según CNBC. "Si pueden atraer nuevos clientes con este tipo de producto y luego vender a otros clientes productos más rentables, saldrán adelante", agregó.
Desde un punto de vista técnico, estos tres incondicionales de corretaje de inversión se sientan en un soporte crucial que ofrece a los comerciantes de swing un punto de entrada de alta probabilidad. Echemos un vistazo más de cerca a cada acción.
CME Group Inc. (CME)
CME Group Inc. (CME), con sede en Chicago, opera intercambios que facilitan el comercio de futuros y derivados. Cubre clases de activos tales como tasas de interés, índices de renta variable, divisas, energía, metales y materias primas. La compañía anunció recientemente que el ministerio de finanzas holandés le otorgó la aprobación para operar sus nuevas plataformas de negociación, BrokerTec y EBS, en Amsterdam para evitar interrupciones a los clientes de Brexit. Con una cotización de $ 170.37, con una capitalización de mercado de $ 60.96 mil millones y un rendimiento del 1.74%, la acción ha bajado 9.04% año a la fecha (YTD), con un rendimiento inferior al promedio de la industria de intercambios financieros en 3.39% al 13 de marzo de 2019.
El precio de las acciones de CME Group se ha negociado en un canal descendente irregular desde mediados de noviembre del año pasado que ha brindado oportunidades de negociación tanto largas como cortas. Los bajistas tomaron el control de las acciones en marzo y empujaron el precio hacia la línea de tendencia más baja del canal descendente, un área de soporte clave. Los operadores que toman una posición aquí deben colocar una orden de toma de ganancias cerca de la línea de tendencia superior del patrón en el nivel de $ 182. Establezca una parada por debajo del mínimo de finales de septiembre para proteger el capital comercial.
La Corporación Charles Schwab (SCHW)
Con una capitalización de mercado de $ 58.63 mil millones, The Charles Schwab Corporation (SCHW) ofrece servicios de corretaje, banca y gestión de activos. La compañía dirige su negocio de corretaje a través de una red de ubicaciones físicas, así como a través de una plataforma de inversión en línea. Charles Schwab superó las proyecciones del cuarto trimestre de la línea superior e inferior de la calle debido a mayores márgenes de interés y un aumento en la actividad comercial durante el período. Los analistas tienen un precio objetivo de 12 meses en las acciones a $ 51.28, un 17% por encima del precio de cierre del martes de $ 43.99. A partir del 13 de marzo de 2019, las acciones de Charles Schwab pagan un rendimiento de dividendo de 1.54% y tienen un rendimiento anual de 6.33%.
Aunque el precio de las acciones de Charles Schwab no ha logrado superar la línea de tendencia bajista a largo plazo que se extiende hasta mayo de 2018, parece estar en el proceso de formar el hombro derecho de un patrón inverso de cabeza y hombros, una formación de fondo. La acción del precio más reciente muestra que las acciones tienen un nivel de soporte clave de $ 44. Aquellos que compran el retroceso deben buscar un retroceso hacia $ 48, un área donde el precio puede encontrar resistencia del promedio móvil simple (SMA) de 200 días y una línea de tendencia que conecta los máximos oscilantes de noviembre y enero. Reduzca las pérdidas si el stock cae por debajo de $ 43, ya que esto invalida la configuración.
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) proporciona servicios de asesoría y corretaje de valores a inversores minoristas y comerciantes, así como a asesores de inversión registrados independientes (RIA). La firma de corretaje con sede en Omaha genera la mayoría de sus ingresos de comisiones y de ingresos basados en activos, como intereses sobre préstamos de margen y servicios de gestión de cartera.
TD Ameritrade se está convirtiendo en la acción preferida de los inversores de ingresos: los inversores reciben un rendimiento de dividendos a plazo del 2, 20%, que compara el rendimiento promedio de la industria de bancos de inversión de solo el 0, 97%. Además, la compañía tiene un récord de aumentar sus dividendos. Se ha incrementado cinco veces en una base interanual (YoY) en los últimos cinco años para un salto anual promedio de 15.10%. Las acciones de TD Ameritrade tienen una capitalización de mercado de $ 30.55 mil millones y son las que tienen el mejor desempeño de las tres acciones discutidas con un rendimiento anual del 11.97% al 13 de marzo de 2019.
El precio de las acciones de TD Ameritrade también parece estar formando un posible patrón inverso de cabeza y hombros. La acción ha retrocedido recientemente al nivel de $ 54, donde encuentra una confluencia de soporte de la SMA de 200 días y una línea horizontal que conecta una serie de precios en los últimos seis meses. El caso de compra también gana más convicción con el cruce de SMA de 50 días por encima del SMA de 200 días en la sesión de negociación del martes, en lo que los analistas técnicos conocen como una "cruz de oro", una señal que indica que ha comenzado una nueva tendencia alcista. Los operadores deben establecer un precio objetivo inicial cercano a $ 58 y buscar una posible prueba del máximo de principios de junio de 2018 si el precio continúa al alza. Piense en colocar una orden de stop-loss justo por debajo de $ 53.
StockCharts.com
