La crisis financiera de 2008 marcó el comienzo del término "demasiado grande para fracasar", que los reguladores y los políticos utilizaron para describir la justificación para rescatar a algunas de las instituciones financieras más grandes del país con rescates financiados por los contribuyentes. Prestando atención al descontento del público sobre el uso de sus dólares de impuestos de tal manera, el Congreso aprobó la Ley de Reforma y Consumo de Dodd-Frank Wall Street de enero de 2010, que eliminó la opción de rescates bancarios, pero abrió la puerta para rescates bancarios.
Diferencia entre el rescate bancario y el rescate bancario
Un rescate y un rescate están diseñados para evitar el colapso completo de un banco en quiebra. La diferencia radica principalmente en quién tiene la carga financiera de rescatar al banco. Con un rescate, el gobierno inyecta capital en los bancos para permitirles continuar operando. En el caso del rescate que ocurrió durante la crisis financiera, el gobierno inyectó $ 700 mil millones en algunas de las instituciones financieras más grandes del país, incluyendo Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) y American International Group (NYSE: AIG). El gobierno no tiene su propio dinero, por lo que debe utilizar los fondos de los contribuyentes en tales casos. Según el Departamento del Tesoro de EE. UU., Los bancos han pagado todo el dinero desde entonces.
Con un rescate bancario, el banco utiliza el dinero de sus acreedores no garantizados, incluidos los depositantes y los tenedores de bonos, para reestructurar su capital para que pueda mantenerse a flote. En efecto, el banco puede convertir su deuda en patrimonio con el fin de aumentar sus requisitos de capital. Un banco puede someterse a un rescate rápidamente a través de un procedimiento de resolución, que proporciona alivio inmediato al banco. El riesgo obvio para los depositantes bancarios es la posibilidad de perder una parte de sus depósitos. Sin embargo, los depositantes tienen la protección de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), asegurando cada cuenta bancaria por hasta $ 250, 000. Los bancos están obligados a usar solo aquellos depósitos que excedan la protección de $ 250, 000.
Como acreedores no garantizados, los depositantes y los tenedores de bonos están subordinados a los créditos derivados. Los derivados son las inversiones que los bancos hacen entre sí, que se supone que se utilizarán para cubrir sus carteras. Sin embargo, los 25 bancos más grandes tienen más de $ 247 billones en derivados, lo que representa una enorme cantidad de riesgo para el sistema financiero. Para evitar una posible calamidad, la Ley Dodd-Frank da preferencia a las declaraciones de derivados.
Las fianzas se convierten en legales
La disposición para rescates bancarios en la Ley Dodd-Frank se reflejó en gran medida después del marco transfronterizo y los requisitos establecidos en las Reformas Internacionales 2 de Basilea III para el sistema bancario de la Unión Europea. Crea fianzas legales, otorgando a la Reserva Federal, la FDIC y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) la autoridad para colocar compañías bancarias y grandes compañías no bancarias en administración judicial bajo control federal. Dado que el objetivo principal de la disposición es proteger a los contribuyentes estadounidenses, los bancos que son demasiado grandes para quebrar ya no serán rescatados por los dólares de los contribuyentes. En cambio, serán "rescatados".
Experimentos en Europa con fianzas
Los rescates bancarios se han utilizado en Chipre, que ha experimentado una gran deuda y posibles quiebras bancarias. Se instituyó la política de rescate, obligando a los depositantes con más de 100.000 euros a cancelar una parte de sus tenencias. Aunque la acción evitó las quiebras bancarias, ha provocado inquietud en los mercados financieros de Europa por la posibilidad de que estos rescates se generalicen. A los inversores les preocupa que el mayor riesgo para los tenedores de bonos aumente los rendimientos y desaliente los depósitos bancarios. Con los sistemas bancarios en muchos países europeos angustiados por las tasas de interés bajas o negativas, más rescates bancarios son una gran posibilidad.
