Esfuerzos exitosos versus contabilidad de costo total: una descripción general
Las empresas involucradas en la exploración y desarrollo de petróleo crudo y gas natural pueden elegir entre dos enfoques contables: el método de esfuerzos exitosos (SE) y el método de costo total (FC). Estos enfoques difieren en cómo tratan los gastos operativos específicos relacionados con la industria.
El método de contabilidad que elige una empresa afecta la forma en que se informan sus ingresos netos y los números de flujo de efectivo. Por lo tanto, es una consideración importante al analizar empresas involucradas en la exploración y desarrollo de petróleo y gas natural.
Las compañías registran los costos de exploración capitalizados bajo cualquier método en el balance general como parte de sus activos a largo plazo. Esto se debe a que, al igual que la maquinaria utilizada por una empresa manufacturera, las reservas de petróleo y gas natural se consideran activos productivos para una empresa de petróleo y gas. Los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) requieren que las compañías cobren costos para adquirir esos activos contra los ingresos a medida que usan los activos.
La razón por la que existen dos métodos diferentes para registrar los gastos de exploración y desarrollo de petróleo y gas es que las personas están divididas sobre el método que creen que logra mejor la transparencia en torno a las ganancias y los flujos de efectivo de una empresa.
La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), que es responsable de establecer y gobernar los PCGA, y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que regula el formato y el contenido de la información financiera de las empresas que cotizan en bolsa, se dividen sobre cuál es el método correcto..
En la Declaración del Estándar de Contabilidad Financiera (SFAS) 19 , el FASB requiere que las compañías de petróleo y gas utilicen el método SE. La SEC permite a las empresas utilizar el método FC. Estos dos órganos rectores aún no han encontrado el terreno ideológico común necesario para establecer un enfoque contable único.
Contabilidad de esfuerzos exitosos
El método de esfuerzos exitosos permite a una empresa capitalizar solo aquellos gastos asociados con la ubicación exitosa de nuevas reservas de petróleo y gas natural. Para resultados no exitosos (u "pozo seco"), la compañía cobra los costos operativos asociados inmediatamente contra los ingresos de ese período.
De acuerdo con la visión detrás del método SE, el objetivo final de una compañía de petróleo y gas es producir el petróleo o el gas natural a partir de las reservas que localiza y desarrolla, por lo que la compañía solo debe capitalizar los costos relacionados con los esfuerzos exitosos. Por el contrario, debido a que no hay cambios en los activos productivos con resultados infructuosos, las compañías deben pagar los costos incurridos con esos esfuerzos.
Contabilidad de costo total
El enfoque alternativo, conocido como el método de costo total, permite a las empresas capitalizar todos los gastos operativos relacionados con la localización de nuevas reservas de petróleo y gas, independientemente del resultado.
Por otro lado, la opinión representada por el método FC sostiene que, en general, la actividad dominante de una compañía de petróleo y gas es simplemente la exploración y el desarrollo de reservas de petróleo y gas. Por lo tanto, las empresas deben capitalizar todos los costos en los que incurren para realizar esa actividad y luego cancelarlos en el transcurso de un ciclo operativo completo.
Diferencias clave
El efecto de elegir un método contable sobre otro es evidente cuando se comparan los resultados financieros periódicos que involucran el estado de ingresos y flujo de efectivo con el efecto de resaltar la forma en que cada método trata los costos individuales que caen en las categorías de adquisición, exploración, desarrollo y producción.. Pero tal comparación también señalará el impacto en los resultados periódicos causados por diferentes niveles de activos capitalizados bajo los dos métodos contables.
De la misma manera que los resultados financieros de una empresa manufacturera se ven afectados por los gastos de depreciación de la planta, propiedad y equipo, los de una empresa de petróleo y gas se ven igualmente afectados por los cargos periódicos por depreciación, agotamiento y amortización (DD&A) de los costos. en relación con los gastos para la adquisición, exploración y desarrollo de nuevas reservas de petróleo y gas natural. Incluyen la depreciación de ciertos equipos operativos de larga duración, el agotamiento de los costos relacionados con la adquisición de propiedades o derechos minerales de propiedad, y la amortización de los costos tangibles no relacionados con la perforación incurridos con el desarrollo de las reservas.
El gasto periódico de depreciación, agotamiento y amortización cargado al estado de resultados se determina mediante el método de "unidades de producción", en el cual se aplica el porcentaje de la producción total para el período a las reservas probadas totales al comienzo del período. El total bruto de los costos capitalizados en el balance general.
Consideraciones Especiales
Estado de resultados: los DD&A, los gastos de producción y los costos de exploración incurridos por los esfuerzos fallidos de descubrir nuevas reservas se registran en el estado de resultados. Inicialmente, el ingreso neto para una compañía SE y FC se ve afectado por los cargos periódicos por DD&A y los gastos de producción, pero el ingreso neto para la compañía SE se ve afectado aún más por los costos de exploración en los que se haya incurrido durante ese período.
Cuando se suponen resultados operacionales idénticos, se puede esperar que una compañía de petróleo y gas que sigue el método SE reporte un ingreso neto periódico a corto plazo más bajo que su contraparte FC.
Sin embargo, sin el descubrimiento posterior de nuevas reservas, la disminución resultante en las tasas de producción periódicas más tarde comenzará a impactar negativamente los ingresos y el cálculo de DD&A para una empresa de SE y FC. Debido al mayor nivel de costos capitalizados de una compañía de FC y el gasto periódico de DD&A resultante ante la disminución de los ingresos, las ganancias netas periódicas de la compañía de SE mejorarán en relación con las de la compañía de FC y eventualmente excederán esos costos.
Estado de flujos de efectivo: Al igual que con el estado de resultados de una empresa que sigue el método de contabilidad FC, cuando se suponen resultados operativos idénticos, resultados a corto plazo (que se muestran en la parte de los flujos de efectivo de las operaciones (CFO) del estado de flujos de efectivo) será superior a los de una empresa que sigue el método SE. El CFO es básicamente un ingreso neto con cargos no monetarios como DD&A agregado, por lo que, a pesar de un cargo relativamente más bajo para DD&A, el CFO de una compañía SE reflejará el impacto en el ingreso neto de los gastos relacionados con esfuerzos de exploración fallidos.
Sin embargo, cuando no se agreguen nuevas reservas, el CFO de cada compañía será el mismo. Esto se debe a que agregar de nuevo el cargo no monetario por DD&A efectivamente niega el impacto relativamente mayor en los ingresos netos según el método de contabilidad FC.
Para llevar clave
- La contabilidad de esfuerzos exitosos le permite a una empresa capitalizar solo aquellos gastos asociados con la ubicación exitosa de nuevas reservas de petróleo y gas natural. La contabilidad de costo completo permite a las empresas capitalizar todos los gastos operativos relacionados con la ubicación de nuevas reservas de petróleo y gas, independientemente del resultado. para los dos tipos de métodos contables es que las personas están divididas sobre el método que creen que logra mejor la transparencia en torno a las ganancias y los flujos de efectivo de una empresa.
