El canal es un patrón gráfico poderoso pero a menudo pasado por alto. Combina varias formas de análisis técnico para proporcionar a los operadores puntos precisos para entrar y salir de las operaciones, así como para controlar el riesgo. Aprenda a identificar canales, dónde y cuándo ingresar, dónde colocar órdenes de stop-loss y dónde obtener ganancias.
Características del canal
En el contexto del análisis técnico, un canal es cuando el precio de un activo se mueve entre dos líneas de tendencia paralelas. La línea de tendencia superior conecta los máximos de oscilación en el precio, mientras que la línea de tendencia inferior conecta los mínimos de oscilación.
Si el precio sale del canal al alza, eso indica un nuevo repunte en el precio. El siguiente cuadro muestra un canal y un desglose en las acciones de Hyatt Hotels Corporation (H). Si el precio se rompe por debajo del final del canal, indica que podría haber más ventas en camino.
La técnica a menudo funciona mejor en acciones con una volatilidad media. La volatilidad determina su beneficio por operación. Muy poca volatilidad y el canal no será muy grande, lo que significa pequeñas ganancias. Los canales más grandes, típicamente asociados con más volatilidad, significan mayores ganancias potenciales.
Encontrar y dibujar canales
Para intercambiar un canal, primero hay que encontrar uno. Un canal consta de al menos cuatro puntos de contacto. Esto se debe a que necesitamos al menos dos mínimos para conectarnos, y dos altos para conectarnos.
Hay tres formas principales de localizar canales:
- Mire manualmente los gráficos para ubicar los patrones de canales, o cámbielos como los ve. Utilice software o un servicio que reconozca automáticamente los patrones de canales. Por ejemplo, Finviz o Thinkorswim. Suscríbase a una empresa que le proporciona una lista de acciones a las que se puede aplicar esta técnica.
Hay tres tipos de canales.
- Los canales que están en ángulo hacia arriba se llaman canales ascendentes. Los canales que están en ángulo hacia abajo se llaman canales descendentes. Los canales ascendentes y descendentes también se denominan canales de tendencia porque el precio se mueve de forma más dominante en una dirección. Los canales en los que las líneas de tendencia son horizontales se denominan canales horizontales, rangos comerciales o rectángulos.
Imagen de Julie Bang © Investopedia 2020
Comprar o poner en corto el canal
Los canales proporcionan una forma clara y sistemática de comerciar al proporcionar puntos de compra y venta. Estas son las reglas comerciales para ingresar en posiciones largas o cortas.
- Cuando el precio llegue a la parte superior del canal, venda su posición larga existente y / o tome una posición corta. Cuando el precio esté en el medio del canal, no haga nada si no tiene operaciones, o mantenga sus operaciones actuales. el precio llega al final del canal, cubre su posición corta existente y / o toma una posición larga.
Hay dos excepciones a estas reglas:
- Si el precio se rompe en la parte superior o inferior del canal, el canal ya no está intacto. No inicie más intercambios de canales hasta que se desarrolle un nuevo canal. Si el precio se desplaza entre los canales durante un período prolongado de tiempo, se puede establecer un nuevo canal más estrecho. En este punto, ingrese o salga cerca de los extremos del canal más estrecho.
Durante un canal ascendente, concéntrese en comprar cerca del fondo del canal y salir cerca de la parte superior. Tenga cuidado con los cortocircuitos ya que la tendencia ha subido. A continuación se muestra un canal ascendente en las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA).
Durante un canal descendente, concéntrese en un cortocircuito cerca de la parte superior del canal y salga cerca de la parte inferior. Tenga cuidado de iniciar largos en un canal descendente ya que la tendencia es baja.
Puede haber ocasiones en que se necesiten otras formas de análisis técnico para mejorar la precisión de los intercambios de canales y verificar la fuerza general del canal. Algunas otras herramientas para usar durante el intercambio de canales incluyen:
- La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) a menudo estará cerca de cero durante los canales horizontales. La línea MACD que cruza la línea de señal también puede señalar intercambios largos potenciales cerca del fondo de un canal o intercambios cortos cerca de la parte superior del canal. Un cruce estocástico también puede indicar una oportunidad de compra cerca del fondo del canal o una oportunidad de venta cerca la parte superior. El volumen también puede ayudar en los canales comerciales. El volumen es a menudo más bajo en los canales, especialmente cerca del medio del canal. Los brotes a menudo se asocian con un alto volumen. Si el volumen no aumenta en una ruptura, hay una mayor probabilidad de que el canal continúe. Los patrones de velas son útiles para detectar rupturas, así como puntos de inflexión dentro del canal.
Determinación de los niveles de Stop-Loss y Take-Profit
Los canales proporcionan capacidades integradas de administración de dinero en forma de niveles de stop-loss y take-profit. Aquí están las reglas básicas para determinar estos puntos:
- Si ha comprado en la parte inferior del canal, salga y tome sus ganancias en la parte superior del canal. Además, establezca una orden de stop-loss ligeramente debajo de la parte inferior del canal, dejando espacio para la volatilidad regular. Consulte el cuadro anterior. Si ha tomado una posición corta en la parte superior del canal, salga y obtenga ganancias en la parte inferior del canal. Además, establezca un stop-loss ligeramente por encima de la parte superior del canal, dejando espacio para la volatilidad regular. Aquí hay un canal descendente en BCE Inc. (BCE).
Determinación de la confiabilidad comercial
Los canales brindan la capacidad de determinar la probabilidad de que su operación sea exitosa. Esto se hace a través de algo conocido como confirmaciones. Las confirmaciones representan la cantidad de veces que el precio se ha recuperado desde la parte superior o inferior del canal. Estos son los niveles de confirmación importantes para recordar:
- 1-2: Canal débil (no comercializable) 3-4: Canal adecuado (comercializable) 5-6: Canal fuerte (confiable) 6 +: Canal muy fuerte (más confiable)
Estimación de la longitud del comercio
La cantidad de tiempo que tarda una operación para llegar a un punto de venta desde un punto de compra también se puede calcular mediante canales. Esto se realiza registrando la cantidad de tiempo que les ha llevado a las operaciones ejecutarse en el pasado, luego promediando la cantidad de tiempo para el futuro. Esta estimación se basa en el supuesto de que los movimientos de los precios son más o menos iguales en términos de tiempo y precio. Sin embargo, es solo una estimación y puede que no siempre sea precisa.
La línea de fondo
Los canales proporcionan una forma de comprar y vender cuando el precio se mueve entre las líneas de tendencia. Al "encapsular" el movimiento de precios de una renta variable con dos líneas paralelas, es posible generar señales de compra y venta, así como niveles de stop-loss y objetivo. La duración del canal ayuda a determinar la fuerza del canal. La cantidad de tiempo que generalmente toma un precio para moverse de mayor a menor (o de menor a mayor) proporciona una estimación de cuánto pueden durar las operaciones.
