Muchos de los descensos del mercado de la última década, incluido el colapso del mercado de valores de 2008, se están convirtiendo en recuerdos desvaídos para la mayoría de nosotros. Al final, los inversores que soportaron estos tiempos difíciles y se mantuvieron invertidos, salieron quizás en la mejor forma.
Eso es porque después de cada declive, no importa cuán grave sea, los inversores tienden a recuperar sus pérdidas y los mercados tienden a estabilizarse y ver un crecimiento positivo. No se puede decir lo mismo de los inversores que venden durante las recesiones del mercado con la esperanza de contener sus pérdidas.
A continuación hay tres razones para no vender después de una recesión del mercado.
1. Las recesiones tienden a ser seguidas por subidas
En los mercados a la baja, los inversores a menudo se ven superados por sus instintos de "aversión a la pérdida", pensando que si no venden, pueden perder más dinero. Sin embargo, la disminución del valor del activo a menudo es temporal y volverá a subir.
Por otro lado, si el inversor vende cuando el mercado está caído, él o ella se dará cuenta de una pérdida. Una lección que muchos inversores han aprendido es que a pesar de que puede ser un desafío observar un mercado en declive, y no retirarse, vale la pena quedarse quieto y esperar la recuperación.
La investigación ha demostrado que la duración promedio de un mercado bajista es menos de una quinta parte del mercado alcista promedio, y si bien la disminución promedio de un mercado bajista es del 28%, la ganancia promedio de un mercado alcista es superior al 128%.
Lo importante para recordar es que un mercado bajista es solo temporal. El próximo mercado alcista borra sus caídas, lo que luego extiende las ganancias del mercado alcista anterior. El mayor riesgo para los inversores no es la próxima disminución del 28% en el mercado, sino perder la próxima ganancia del 128% en el mercado.
2. No puedes cronometrar el mercado
La sincronización del mercado puede ser increíblemente difícil, y los inversores que participan en la sincronización del mercado invariablemente pierden algunos de los mejores días del mercado. Históricamente, seis de los diez mejores días en el mercado ocurren dentro de las dos semanas de los diez peores días.
De acuerdo con la Guía de jubilación 2019 de JP Morgan Asset Management, un inversionista con $ 10, 000 en el índice S&P 500 que permaneció totalmente invertido entre el 4 de enero de 1999 y el 31 de diciembre de 2018 tendría alrededor de $ 30, 000. Un inversor que se perdiera 10 de los mejores días en el mercado cada año tendría menos de $ 15, 000. Un inversionista muy astuto que se perdió 30 de los mejores días, tendría menos de lo que comenzó con $ 6, 213 para ser exactos.
3. No es parte del plan.
Para inversores a largo plazo, como alguien con un plazo de inversión de 20 años, La caída del mercado de valores de 2008, la caída del mercado después del referéndum del Brexit en 2016 y otras caídas y caídas en el mercado probablemente tengan un efecto menor en el rendimiento a largo plazo de su cartera, en comparación con alguien que vende durante las recesiones.
Esto se debe a que lo importante para un inversor a largo plazo son sus propios objetivos de inversión y una estrategia de inversión sólida basada en una cartera bien diversificada con una combinación de clases de activos para controlar la volatilidad.
La línea de fondo
Tener la paciencia y la disciplina para seguir con su estrategia de inversión es muy importante para administrar con éxito cualquier cartera. Y si tiene una estrategia de inversión a largo plazo, será mucho menos probable que siga a la manada en pánico por el acantilado.
