Uno de los primeros escenarios de negociación y posibles configuraciones de negociación que a menudo se presenta a un comerciante es la ruptura de rango. Esto posiblemente se deba a que un rango es fácil de detectar y saber cuándo ingresar es relativamente fácil, es decir, cuando el precio se mueve fuera del rango.
Si bien existe la creencia de que los desgloses de rango pueden proporcionar retornos extraordinarios, ya que la seguridad se lanza fuera de su patrón de retención, los desgloses de rango de negociación son un esfuerzo no rentable para la mayoría de los operadores novatos. Este artículo explora tres razones y ofrece dos estrategias alternativas. (Para leer los antecedentes, consulte nuestro Tutorial de análisis técnico ).
Salidas falsas
Por la naturaleza misma de un rango, es probable que tenga múltiples rupturas falsas. Una ruptura falsa es cuando el precio se mueve más allá del rango de precios establecido previamente, pero luego retrocede al rango de precios anterior. Dado que un rango es una batalla contenida entre compradores y vendedores que empujan en direcciones opuestas, estas falsas rupturas a menudo ocurren porque el soporte y la resistencia no son 100% precisos. Si bien se pueden agregar filtros para reducir la cantidad de rupturas falsas que se comercializan, estas operaciones perdedoras reducen las ganancias que se obtienen al negociar una ruptura legítima.
Correcciones al punto de ruptura
El siguiente escenario es típico cuando se trata de intercambiar desgloses de rango: un comerciante está eufórico al ver que las ganancias en papel aumentan a medida que el precio se mueve fuera del rango, y el comerciante está seguro de que es un desglose legítimo. El precio luego retrocede al precio de entrada (justo fuera del rango). A menudo, esta acción del precio da como resultado que el comerciante obtenga una ganancia muy pequeña u otra pequeña pérdida porque ahora siente que es probable que se trate de otra ruptura falsa. El precio se corrige, regresando al punto de ruptura del rango, y luego despega nuevamente en la dirección de ruptura. El comerciante observa con frustración haber salido del comercio en la corrección solo para ver que en realidad fue una ruptura.
Según Charles D. Kirkpatrick y Julie R. Dahlquist ("Análisis técnico: El recurso completo para los técnicos del mercado financiero", 2007), aproximadamente la mitad de los desgloses que ocurren en los rangos de negociación se remontan al punto de ruptura antes de continuar en la dirección de ruptura original.. Combine esto con la alta tasa de rupturas falsas, y la mayoría de los operadores novatos pierden dinero en los giros y terminan perdiendo el gran movimiento cuando ocurre.
Las explosiones son raras
"El gran movimiento" nos lleva al siguiente problema: los grandes movimientos son raros, dada la cantidad de rangos potenciales para comerciar. Los métodos de análisis técnico tradicionales utilizan un objetivo de beneficio que es igual a la altura del rango (resistencia menos soporte) agregado o restado del precio de ruptura. Si bien este objetivo de ganancias es razonable, las ganancias explosivas no ocurren tanto como el comerciante novato piensa. Si bien los ejemplos de ruptura de rango a menudo se usan para mostrar una acción o un producto básico que se divide y gana un gran porcentaje de ganancia, con potencialmente cientos de rangos que se negocian en diferentes instrumentos en los mercados de todo el mundo, ¿cuál es la probabilidad de elegir los pocos que eventualmente explotarán? ? La probabilidad no es alta. Y dados los otros dos problemas con los rangos (mencionados anteriormente), ¿cuáles son las posibilidades de que el comerciante esté en el comercio cuando ese movimiento finalmente ocurra?
Estrategias alternativas de comercio de rango
Para la mayoría de los operadores novatos, los desgloses de rango de negociación serán una estrategia perdedora. Las rupturas falsas resultarán en pérdidas, las correcciones sacarán a los comerciantes de movimientos legítimos y las ganancias explosivas son raras teniendo en cuenta los muchos rangos potenciales disponibles para el comercio. Pero si bien una ruptura de rango puede ser difícil de comerciar de manera rentable para muchos operadores, existen alternativas que utilizan el mismo patrón de gráfico que le dan al operador una mejor oportunidad de éxito.
En última instancia, el operador debe renunciar al deseo de entrar al comienzo de un movimiento potencial. Si va a ocurrir una ruptura, ocurrirá y será claramente visible en los gráficos después de que haya pasado un tiempo. Aquí es donde los operadores pueden poner las probabilidades a su favor.
Si el valor retrocede al precio de ruptura, y luego comienza a retroceder en la dirección de ruptura, el operador puede ingresar a una operación en esa dirección, sintiéndose mucho más seguro de que la ruptura es legítima. Por supuesto, no siempre se producirá un retroceso al punto de ruptura. En rupturas legítimas, un retroceso al rango anterior solo ocurrirá aproximadamente el 50% del tiempo. Si una seguridad no retrocede, los operadores pueden esperar a que se desarrolle una tendencia y luego implementar una estrategia de negociación de tendencia. (Para obtener más información, consulte: ¿ Tendencia o rango de negociación? )
Ambos métodos reducen en gran medida la posibilidad de que el operador quede atrapado en una ruptura falsa. Una vez que se produce la ruptura y se realiza su primer movimiento, es más fácil intervenir en ese punto que saltar directamente al nivel que muchos otros operadores están observando. La paciencia permitirá que la seguridad haga su movimiento y revele si la ruptura realmente ha ocurrido o no. En este punto, el comerciante puede pasar a un comercio para capturar la tendencia, que ahora parece estar en curso o es probable que surja.
La línea de fondo
Los rangos son fáciles de detectar, lo que hace que la estrategia de ruptura de rango sea muy popular. Sin embargo, muchos traders pierden dinero con esta estrategia, principalmente debido a rupturas falsas, correcciones al punto de ruptura y expectativas poco realistas. Las estrategias que probablemente brinden a los operadores más éxito incluyen ser pacientes y esperar a que ocurra la ruptura y luego negociar la tendencia si ocurre, o esperar una corrección y ver si el precio reanuda la dirección de la ruptura. (Para obtener más información, consulte: La anatomía de las rupturas comerciales ).
