Tabla de contenido
- Firmas de capital privado
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
Las cuatro firmas de capital privado más grandes con sede en Londres, clasificadas por el total de activos bajo administración, o AUM, son CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group y Cinven Group, Ltd.
Para llevar clave
- Londres es un centro financiero global y también un semillero para inversiones de capital privado. El capital privado es una faceta de las altas finanzas que invierte en empresas privadas y organiza compras apalancadas o inversiones de capital de riesgo. Aquí, presentamos cuatro de los más destacados de Londres Empresas de educación física: CVC; ANTES DE CRISTO; Punto de puente; y Cinven.
Firmas de capital privado
Las empresas de capital privado proporcionan capital de inversión y servicios de gestión de inversiones. Dichas empresas recaudan capital de inversión de individuos e inversores institucionales, como fondos de pensiones, para financiar inversiones de capital en empresas, ya sea mediante la compra directa de una participación de capital en empresas privadas o mediante compras apalancadas, o LBO, de empresas que cotizan en bolsa. Las empresas de capital privado a menudo obtienen un interés de capital al proporcionar capital de riesgo, a veces en asociación con otras empresas de capital privado.
Una vez que adquiere una participación controladora en una empresa, una empresa de capital privado dirige la gestión de la empresa adquirida con el objetivo final de aumentar sustancialmente el valor de la empresa para que pueda venderse con fines de lucro. Las empresas de capital privado a menudo se especializan en inversiones en industrias particulares o sectores de mercado. La cartera de una empresa de capital privado está compuesta por empresas que ha adquirido o en las que posee una participación sustancial. El horizonte de inversión para la mayoría de las inversiones de empresas de capital privado es de cinco a 10 años.
CVC Capital Partners Ltd.
Fundada en 1981, originalmente como una división de inversión de Citigroup, CVC Capital Partners Ltd. posteriormente administró su propia LBO. Tiene más de $ 80 mil millones en AUM, lo que la convierte en la firma de capital privado más grande con sede en Londres, y una de las 10 firmas de capital privado más grandes del mundo.
CVC Capital participa en una amplia gama de inversiones de capital privado, incluidas inversiones de capital de riesgo, compras apalancadas, recapitalización y adquisiciones. La empresa invierte principalmente en empresas grandes o medianas dedicadas a sectores de mercado que incluyen tecnología, telecomunicaciones, servicios financieros, atención médica, energía y el sector industrial. CVC también realiza inversiones en infraestructura en Europa, como servicios públicos y transporte.
Los principales enfoques geográficos para las inversiones de CVC, además de Europa, son América del Norte, Oriente Medio, Asia, específicamente Hong Kong y Singapur, y Australia. Dentro de Europa continental, CVC Capital mantiene sus mayores inversiones en Alemania, Francia y Suiza, con una inversión mínima objetivo para fondos europeos de $ 150 millones.
La inversión promedio de CVC Capital es de entre $ 200 millones y $ 2 mil millones. Su objetivo de inversión típico es una empresa con un valor empresarial de entre $ 400 millones y $ 15 mil millones con ingresos anuales superiores a $ 250 millones. CVC generalmente mantiene una inversión por un mínimo de cinco años. Prefiere tener un puesto en el consejo de administración de las empresas de su cartera.
CVC Capital también opera una firma de deuda privada, CVC Credit Partners, que invierte en títulos de deuda de compañías principalmente propiedad de fondos de capital privado. A agosto de 2015, la cartera de CVC está compuesta por más de 50 empresas, con grandes intereses en negocios minoristas, de servicios y fabricación. Algunas de las tenencias de su cartera incluyen el club mayorista de BJ, la red de banda ancha de Hong Kong, Skrill y Samsonite. CVC Capital Partners opera a nivel mundial, con aproximadamente 20 oficinas repartidas por Europa, Estados Unidos y Asia.
BC Partners
BC Partners fue fundada en Londres en 1986. La compañía tiene un valor aproximado de $ 38 mil millones en AUM. BC Partners opera en todo el mundo, pero generalmente invierte en empresas que tienen una presencia europea sustancial. Dentro del continente, la compañía concentra sus inversiones en Francia, Alemania, España y los países escandinavos. Fuera del continente de Europa, su cartera principal se encuentra en su país de origen, el Reino Unido o los Estados Unidos. La empresa prefiere realizar inversiones de $ 50 millones o más en empresas con valores empresariales superiores a $ 200 millones. BC se destaca como un líder en compras apalancadas en Europa y ha completado casi 100 adquisiciones desde su inicio.
BC apunta a tener un puesto en el directorio y tener una participación mayoritaria en las compañías de su cartera. Las carteras incluyen Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group y Gruppo Coin, el minorista de ropa más grande de Italia.
La base de inversores de BC Partners está compuesta por más de 150 inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones y fondos soberanos. BC Partners se destaca por su eficiencia de operación, empleando solo de 50 a 100 profesionales de inversión por cada 500 empleados de empresas con las que compite regularmente, como CVC Capital Partners y Bain Capital. Además de su base en Londres, la firma tiene oficinas adicionales en Nueva York, París y Hamburgo.
Bridgepoint Capital Group
Bridgepoint Capital Group se fundó en 1984 y es la tercera firma de capital privado más grande con sede en Londres, con aproximadamente $ 25 mil millones en AUM. Bridgepoint afirma que su objetivo es ser un puente entre las compras y el crecimiento exitoso a largo plazo para las empresas en las que invierte. El objetivo principal de la empresa es la adquisición de participaciones mayoritarias en compañías europeas de mercado medio dedicadas a proporcionar servicios financieros, de consumo, comerciales y de atención médica. La inversión promedio de Bridgepoint oscila entre $ 100 y $ 500 millones en compañías que están valoradas entre $ 300 millones y $ 1.5 mil millones. Geográficamente, sus inversiones se ubican principalmente en el Reino Unido, Francia, Alemania, Italia, Turquía, China y Suiza.
La cartera de inversiones de Bridgepoint Capital está compuesta por casi 70 empresas. Incluye una selección diversa de empresas, con énfasis en servicios financieros, de atención médica y comerciales, y preocupaciones de minoristas especializados. Entre las carteras de Bridgepoint se encuentran 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations y el fabricante de ropa deportiva Fat Face. Uno de los logros notables de Bridgepoint fue adquirir, en 1999, una participación del 50% en 13 de los teatros del West End de Londres a través de su participación accionaria en Andrew Lloyd Webber's Theatre Group.
La base de inversores de Bridgepoint incluye fondos de pensiones, gestores de activos y compañías de seguros. Una filial de Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, invierte en compañías de pequeña capitalización valoradas en $ 200 millones o menos. Además de su oficina central en Londres, Bridgepoint tiene oficinas en Frankfurt, Madrid, Estambul y Shanghai.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. completa la lista de las cuatro principales firmas de capital privado con sede en Londres, con alrededor de $ 20 mil millones en AUM. Fundada en 1977, la base original de inversores de Cinven consistía únicamente en tres fondos de pensiones, entre ellos el de Barclays Bank, que sigue siendo un inversor principal en Cinven. La firma tiene más de 150 inversores institucionales, incluidos fondos soberanos, compañías de seguros y fundaciones, ubicados en 20 países de todo el mundo.
El enfoque principal de Cinven Group es en adquisiciones y compras apalancadas de empresas con sede en Europa que requieren inversiones de capital de al menos $ 150 millones. Sus principales sectores de interés incluyen tecnología, medios y comunicaciones, fabricación industrial, atención médica y servicios comerciales y financieros.
La firma mantiene una cartera de aproximadamente 25 empresas. Las participaciones incluyen el minorista de ropa Camaieu, la empresa de alojamiento y dominio HEG, la firma de seguros de vida Heidelberger Leben Group, la compañía de servicios de atención médica Medpace y la firma de especialidades farmacéuticas AMCo. Cinven tiene oficinas en Londres, París, Frankfurt, Madrid, Nueva York y Hong Kong.
