Las estrellas están alineadas para un rally de fin de año que eleva los principales índices a ganancias modestas pero positivas, recompensando a los jugadores del mercado que han sufrido la corrección más profunda desde 2015. Incluso los sectores de bajo rendimiento que incluyen pequeñas capitalizaciones y semiconductores finalmente deberían despertar de sus largos sueños, volviendo sobre las principales porciones de los porcentajes de disminución de dos dígitos al tiempo que impulsa las carteras destartaladas.
Irónicamente, ni los resultados de las elecciones de esta semana ni la renovada tendencia alcista probablemente impulsen la presión de compra desde ahora hasta fin de año. Por el contrario, la avaricia de Wall Street y la búsqueda del desempeño anual de los administradores de fondos más grandes del mundo ahora deberían pasar a la cima de la agenda del mercado y es poco probable que se disuadan por el aumento de los rendimientos, los aranceles de China o el resto de los problemas económicos críticos de 2018.
Los operadores e inversores que quieran participar en la acción deben centrar sus estrategias en el período comprendido entre el vencimiento de las opciones de noviembre, que comienza el próximo lunes, y el final de la triple bruja del 21 de diciembre. La última fecha marca el verdadero final del mercado de 2018 porque es cuando los administradores de fondos fijarán números de rendimiento a través de juegos de opciones y se irán de vacaciones de invierno con esposos, esposas y / o amantes.
Los niveles clave de retroceso en los principales fondos del sector deberían identificar los precios más ventajosos para obtener ganancias en diciembre. La gran tecnología está mejor posicionada para beneficiarse de este ejercicio anual de escaparatismo, con el Invesco QQQ Trust (QQQ) cotizando relativamente más alto en su rango de 2018 que los fondos de primera clase o de pequeña capitalización. Este período también debería indicar mínimos negociables en algunas o todas las acciones de FAANG, al menos en el primer trimestre de 2019.
El gran fondo tecnológico podría alcanzar fácilmente el nivel de retroceso de.786 Fibonacci por encima de $ 180 antes de fin de año. La brecha sin cubrir del 4 de octubre cerca de $ 185 y el retroceso del 100% en $ 187.50 podrían ofrecer objetivos más ambiciosos si el impulso al alza aumenta a mediados de diciembre. Sin embargo, la recuperación de fin de año puede necesitar esperar hasta que el fondo llene la brecha de recuperación del 31 de octubre entre $ 165.50 y $ 168.50, tal vez en una reacción de vender las noticias al ahora dividido Congreso de los Estados Unidos.
El SPDR S&P 500 ETF (SPY) revirtió el 29 de octubre, completando el quinto punto de un amplio canal ascendente que afectará la acción del precio en 2019. El pequeño desglose de doble techo el 10 de octubre se ha alineado con el retroceso de.786, haciendo $ 286 un precio atractivo para tomar ganancias. El fondo también tiene una brecha del 31 de octubre para llenar, lo que sugiere que una disminución posterior a las elecciones a $ 267 ofrecería una oportunidad de compra. Los jugadores más conservadores del mercado tal vez deseen esperar una recuperación por encima del nivel de retroceso del 50% porque ese pico de compra también aumentaría el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA).
El ETF iShares Russell 2000 (IWM) debería registrar ganancias en las próximas semanas, pero la fortaleza o debilidad del rally sigue siendo un comodín debido a la estacionalidad, lo que favorecerá fuertemente los pequeños límites a principios de enero de 2019. Los jugadores del mercado a menudo obtienen una ventaja inicial Esta influencia alcista, comprando componentes más fuertes en noviembre y diciembre. El fondo tiene el potencial de superar tanto a las grandes empresas tecnológicas como a las de primera línea si eso sucede.
La resistencia clave de Russell se centra en el nivel de retroceso del 50% cerca de $ 159, estrechamente alineado con los EMA de 50 y 200 días. Afortunadamente, la pequeña brecha del 31 de octubre es insignificante, lo que aumenta las probabilidades de que los pequeños límites se lleven el liderazgo a principios de esta semana. La resistencia podría disolverse rápidamente si eso sucede, abriendo la puerta al nivel de retroceso de.786 a $ 167, o aproximadamente 13 puntos por encima del cierre del martes.
La línea de fondo
El mercado debería entrar en una recuperación de base amplia en las próximas semanas, impulsada por los expertos de Wall Street que ordenan las carteras y persiguen las bonificaciones de rendimiento de fin de año.
