¿Qué es una hipoteca de tasa ajustable híbrida 5-6 (ARM híbrida 5-6)?
La hipoteca de tasa ajustable híbrida 5-6 (ARM híbrida 5-6) es una hipoteca de tasa ajustable con una tasa de interés fija inicial de cinco años después de la cual la tasa de interés comienza a ajustarse cada seis meses de acuerdo con un índice más un margen, conocido como la tasa de interés totalmente indexada. El índice es variable, mientras que el margen se fija durante la vida del préstamo.
5-6 ARM generalmente están vinculados al índice de tasa interbancaria interbancaria de Londres (LIBOR) de seis meses, el índice de referencia más utilizado en el mundo para tasas de interés a corto plazo. Otros índices populares para las tasas indexadas incluyen la tasa preferencial y los índices del Tesoro de Madurez Constante.
Comprensión de una hipoteca de tasa ajustable híbrida 5-6 (BRAZO híbrido 5-6)
5-6 Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable híbrida tienen múltiples características a considerar. Al comprar un ARM, el índice, el margen y la estructura de tope de la tasa de interés no deben pasarse por alto. El margen es una tasa de porcentaje fija que se agrega a una tasa indexada para determinar la tasa de interés completamente indexada de una hipoteca de tasa ajustable. La estructura de tope se refiere a las disposiciones que rigen los aumentos y límites de tasas de interés en un producto de crédito a tasa variable. En un entorno de tasas de interés en aumento, cuanto más largo sea el período de tiempo entre las fechas de restablecimiento de la tasa de interés, más beneficioso será para el prestatario. Por ejemplo, un ARM 5-1 sería mejor que un ARM 5-6. Lo contrario sería cierto en un entorno de tasa de interés decreciente.
Además, la mayoría de los índices se comportan de manera diferente según el entorno de la tasa de interés. Aquellos con un efecto de retraso incorporado, como el Índice del Tesoro Mensual (MTA), son más beneficiosos en un entorno de tasas de interés en aumento que los índices de tasas de interés a corto plazo, como el LIBOR a un mes. La estructura del límite de la tasa de interés determina qué tan rápido y en qué medida la tasa de interés puede ajustarse durante la vida de la hipoteca. Finalmente, el margen se fija durante la vida del préstamo, pero con frecuencia se puede negociar con el prestamista antes de firmar los documentos de la hipoteca.
Pros y contras de un BRAZO 5/6
Pros: Muchas hipotecas de tasa ajustable comienzan con tasas de interés más bajas que las hipotecas de tasa fija. Esto podría proporcionar al prestatario una importante ventaja de ahorro, dependiendo de la dirección de las tasas de interés después del período fijo inicial de un ARM. También podría tener más sentido desde una perspectiva de costo tomar una ARM, especialmente si un prestatario tiene la intención de vender la casa antes de que finalice el período de tasa fija de la ARM. Históricamente, las personas pasan de siete a 10 años en una casa, por lo que una hipoteca de tasa fija de 30 años puede no ser la mejor opción para muchos compradores de vivienda. Usemos el ejemplo de una pareja de recién casados que compra su primera casa. Saben desde el principio que la casa será demasiado pequeña una vez que tengan hijos. Por lo tanto, sacan un ARM de 5/6, sabiendo que obtendrán todas las ventajas de la tasa de interés más baja porque tienen la intención de comprar una casa más grande antes o cerca del momento en que la tasa inicial está sujeta a ajustes.
Contras: El mayor riesgo asociado con un ARM 5/6 es el riesgo de tasa de interés. Podría aumentar cada seis meses después de los primeros cinco años del préstamo, lo que aumentaría significativamente el costo de los pagos mensuales de la hipoteca. Por lo tanto, un prestatario debe estimar el pago mensual potencial máximo que podría pagar más allá del período inicial de cinco años. O bien, el prestatario debe estar dispuesto a vender o refinanciar la casa una vez que finalice el período fijo de la hipoteca. El riesgo de tasa de interés se mitiga hasta cierto punto mediante límites de por vida y períodos en 5-6 ARM. Los límites de por vida limitan la cantidad máxima que una tasa de interés puede aumentar más allá de la tasa inicial, mientras que los límites periódicos restringen cuánto puede aumentar la tasa de interés durante cada período de ajuste de un préstamo.
