Tabla de contenido
- 1. Nivel de participación requerido
- 2. ¿Cuál es el marco temporal?
- 3. Tasa de rendimiento esperada
- 4. Diversificación
- 5. Estrategia de salida
- La línea de fondo
Invertir dinero en una startup tiene el potencial de generar rendimientos significativos, pero no es una empresa libre de riesgos. No hay garantías de que una empresa incipiente despegue, y si falla, los inversores pueden irse sin nada. Antes de sumergirse en una inversión ángel, convertirse en un capitalista de riesgo o invertir en una nueva empresa a través de una plataforma de crowdfunding, hay varias preguntas clave que los inversores deben hacer.
Para llevar clave
- Por lo tanto, su primo o antiguo compañero de cuarto de la universidad ha acudido a usted para invertir en su nueva empresa de nueva creación, que en realidad parece atractiva en el papel. Antes de invertir, comprenda el alto nivel de riesgo involucrado en la inversión de la etapa inicial (ángel). para hacer su diligencia debida. Dependiendo de la inversión, es posible que deba desempeñar un papel activo en la nueva empresa. También preste atención al plazo previsto, el retorno de la inversión y cómo eventualmente cobrará.
1. ¿Qué nivel de participación se requiere?
El nivel de participación que acompaña a la inversión en una start-up corresponde directamente al tipo de inversión. Por ejemplo, alguien que invierte en una startup a través de una empresa de capital de riesgo, por ejemplo, tendría una interacción limitada con el equipo que dirige la startup. Un ángel inversionista, por otro lado, está mirando un escenario muy diferente.
Con las inversiones ángel, se le otorga al inversionista una participación accionaria en la empresa, lo que significa que tiene la oportunidad de participar en la toma de decisiones, junto con el liderazgo de la startup. En comparación, un inversionista que financia la campaña de crowdfunding de una startup también recibiría una participación en el capital, pero no tendrían el mismo alcance de control que un inversionista ángel. En última instancia, es importante tener claro cuánto o qué poca participación le gustaría al entregar dinero a una startup.
2. ¿Cuál es el marco de tiempo?
Por cada historia de éxito de la noche a la mañana, hay cientos, si no miles de nuevas empresas que tardan años en obtener ganancias. Invertir es un juego a largo plazo, pero es importante tener una idea de la línea de tiempo para poder compararla con sus expectativas personales. Si bien algunos inversores pueden sentirse cómodos esperando diez años para obtener un rendimiento, otros pueden querer recuperar su dinero dentro de los cinco años.
Evaluar el historial de la startup puede facilitar la aproximación de la duración del horizonte de inversión. Una forma de juzgar el potencial de una empresa es la tasa de quema. Esto es simplemente cuánto dinero se gasta cada mes. Si una startup aún se encuentra en sus primeras etapas, pero la tasa de quemado es excepcionalmente alta, puede ser una señal de que los inversores van a esperar más tiempo para recibir un pago.
3. ¿Cuál es la tasa de rendimiento esperada?
Las inversiones de Angel y de capital de riesgo a menudo se ven impulsadas por el deseo de ayudar a los empresarios a tener éxito, pero la posibilidad de ganar dinero también es parte del atractivo. Analizar el retorno potencial de la inversión (ROI) asociado con una startup en particular es una necesidad para los inversores que se centran en maximizar las ganancias. Nuevamente, los retornos dependen del tipo de inversión involucrada.
Para un inversionista ángel, es típico anticipar un rendimiento anual en el rango de 30% a 40%. Los capitalistas de riesgo, por otro lado, asumen un mayor grado de riesgo que se traduce en una tasa de rendimiento esperada más alta. El crowdfunding de capital es una estrategia de inversión de alto riesgo y, dado que todavía es relativamente nuevo, es difícil determinar una tasa de rendimiento promedio.
Al estimar los retornos, tenga cuidado de no pasar por alto ninguna tarifa o costo asociado con la inversión. Por ejemplo, puede haber comisiones de gestión anuales relacionadas con una inversión de capital de riesgo. Las plataformas de crowdfunding también cobran a los inversores una tarifa por usar sus servicios. Cuanto mayor es el gasto asociado con una inversión particular, más se reducen los rendimientos.
4. ¿Cómo afecta la inversión a la diversificación?
La diversificación es el punto de referencia de cualquier cartera de inversiones sólida, y el objetivo número uno es minimizar el riesgo sin reducir los retornos. Al considerar una inversión inicial, los inversores deben ser conscientes de cómo afecta a su combinación general de activos y nivel de riesgo. Sin embargo, encontrar el equilibrio adecuado puede ser complicado.
Con las acciones, existen divisiones claras entre las clases de activos que facilitan la distribución del riesgo. Las startups requieren una forma diferente de pensar porque es esencialmente una propuesta de acertar o fallar. Como regla general, cuantas más nuevas empresas invierta un inversor, mayores serán las probabilidades de lograr los rendimientos objetivo. Al mismo tiempo, la distribución de dólares de inversión demasiado delgados puede ser contraproducente si no hay un ganador en el paquete.
5. ¿Existe una estrategia de salida clara?
Tener una estrategia de salida definida es un requisito para cualquier inversión, pero es particularmente importante con las startups. Los inversores deben tener claro cuándo y cómo podrán retirar su inversión inicial, junto con las ganancias asociadas. Por ejemplo, un inversionista ángel necesitaría saber en qué punto podrían vender sus acciones de capital. Nuevamente, esta es la razón por la cual es necesario conocer el marco de tiempo involucrado para asegurarse de que pueda salir en un punto con el que se sienta cómodo.
La línea de fondo
Invertir en startups es una excelente oportunidad para que los inversores amplíen su cartera y contribuyan al éxito de un emprendedor, pero invertir en una startup no es infalible. Aunque una empresa puede tener fuertes proyecciones de flujo de efectivo, lo que se ve bien en el papel puede no traducirse al mundo real. Tomarse el tiempo para ejecutar la debida diligencia al investigar una inversión inicial es algo que los inversores no pueden permitirse el lujo de omitir.
