Los inversores no podrían hacer nada peor que seguir el ejemplo de Warren Buffett, según su historial estelar a largo plazo. El muy esperado fin de semana de la reunión anual de su Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) comienza con varios eventos hoy, incluyendo compras con descuento para los accionistas. En ese espíritu, un equipo de Credit Suisse AG ha preparado una lista de compras de acciones para Buffett, en base a sus criterios de inversión de caza de gangas. Examinamos previamente seis de estas acciones, el 1 de mayo, con base en un informe de Barron's. Aquí hay cinco más: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) y RPM International Inc. (RPM).
Nuestro informe anterior analizó las posibles compras de Buffett en los sectores minorista, tecnológico y de atención médica. Hoy nos fijamos en acciones financieras, industriales y de materiales que Credit Suisse cree que encajarían con su filosofía.
Lo que hacen
State Street es un banco custodio líder. T. Rowe Price es una importante empresa de gestión de inversiones, fundada en 1937 por Thomas Rowe Price Jr., el creador del concepto de fondos mutuos. Paccar diseña y fabrica camiones bajo las placas de Kenworth, Peterbilt y DAF. Packing Corp. fabrica productos de papel y cajas de cartón. RPM fabrica recubrimientos, selladores y materiales de construcción.
Estadísticas clave
Estos son los índices P / E futuros, los índices PEG y el crecimiento estimado de EPS en 2018 y 2019 para estas empresas, según Yahoo Finance:
- State Street: 11.4x adelante P / E, 0.72 PEG, + 7.6% EPS 2018, + 10.2% EPS 2019T. Precio Rowe: 14.6x, 1.21, + 13.8%, + 5.5% Paccar: 10.9x, 2.24, + 32.4%, + 1.4% Packaging Corp.: 12.9x, 1.34, + 29.1%, + 12.7% RPM: 14.4x, 1.63, + 24.3%, + 8.5%
El P / E adelantado para el índice S&P 500 (SPX) es 17.0 veces las ganancias, según el cálculo semanal realizado el 27 de abril por Birinyi Associates, según lo informado por The Wall Street Journal.
Qué le gusta
Las cinco acciones se cotizan a valoraciones por debajo del mercado, y todas están en negocios fáciles de entender, un criterio clave de Buffett, según Credit Suisse y Barron's. State Street y T. Rowe Price tienen el atractivo adicional de no tener deuda a largo plazo, según Yahoo Finance. Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) y Paccar (23%) ofrecen cifras de ROE altas. State Street tiene una relación PEG de menos de 1.00.
Paccar superó las estimaciones de EPS del primer trimestre en un 10, 7% y las estimaciones de ingresos en un 5, 3%. Los ingresos aumentaron un 35, 2% año tras año (YOY).
State Street superó las estimaciones de EPS del primer trimestre en un 1.9% y las estimaciones de ingresos en un 3.7%. Los ingresos aumentaron un 11, 7% interanual.
T. Rowe Price superó las estimaciones de EPS del primer trimestre en un 2.9%, a pesar de los ingresos que no alcanzaron las estimaciones en un 7.8%. Los ingresos aumentaron un 6, 8% interanual.
Más objetivos potenciales
La prensa financiera está plagada de especulaciones sobre posibles objetivos de adquisición para Berkshire Hathaway, o tal vez acciones que podrían agregarse a su cartera de inversiones. Vea nuestro artículo anterior sobre el informe Credit Suisse para una discusión de CNBC sobre varios más de estos.
A principios de este año, un informe en TheStreet señaló que Buffett ya posee varias acciones de aerolíneas y podría considerar comprar una o más directamente para forzar fusiones de reducción de costos. Estos incluyen Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) y American Airlines Group Inc. (AAL). Southwest se ve particularmente bien como un objetivo para un analista, según lo citado por CNBC, basado en los criterios de Buffett de flujo de caja, ventajas competitivas y gestión superior.
De hecho, el montón de efectivo de Berkshire es suficiente para que todo el grupo de aerolíneas enumeradas anteriormente, señala TheStreet. Mientras tanto, agregan que una compra completa de la problemática General Electric Co. (GE) también está al alcance de Berkshire, en caso de que Buffett esté dispuesto a embarcarse en una racionalización a largo plazo del conglomerado en quiebra.
