Si bien los analistas cuantitativos y los analistas cuantitativos pueden ganar mucho dinero en el mercado de valores, los inversores más exitosos también usan la psicología como una herramienta para mejorar los rendimientos. Le proporcionaremos algunos consejos que pueden ayudarlo a mejorar su mentalidad de inversión, aclarar sus ideas y comenzar a pensar como un gran jugador de bolsa.
Tutorial: principales industrias de inversión
Consejo No.1: Evita el pánico
El pánico es una emoción que nos hace tomar decisiones irracionales: vender una acción cuando se debe mantener o comprar una acción cuando tal vez se deba vender. (Para obtener más información, lea cómo los inversores a menudo causan los problemas del mercado ).
Por supuesto, nuestro instinto básico de pánico no se puede eliminar por completo, por lo que la clave es controlarlo. Jim Cramer atribuye parte de su éxito al hecho de que siempre ha creído que estaba a solo un sueldo de la línea de desempleo. Pero en lugar de dejar que este pánico se lo comiera, lo aprovechó. Utilizó la emoción para impulsarlo a llevar a cabo una investigación más exhaustiva y obtener una ventaja sobre la competencia. Cualquiera puede usar esta misma estrategia y resolver para convertirse en mejores inversores.
Finalmente, trate de tomar las malas noticias del mercado con calma y analizar a fondo una situación antes de actuar en consecuencia. Al retrasar una decisión de inversión por incluso unos minutos, su proceso de pensamiento puede volverse infinitamente más claro.
Consejo No.2: Considere catalizadores a corto plazo
Si bien los gurús del mercado de valores, como Peter Lynch y Warren Buffett, han alentado a los inversores a centrarse en el largo plazo, hay algo que decir para programar una compra o venta en torno a un posible catalizador a corto plazo. (Para obtener más información, vea Think Like Warren Buffett ).
Por ejemplo, un inversor a largo plazo que compró acciones de General Motors (NYSE: GM) a principios de 2005 porque la acción parecía "barata" vio que la inversión perdió el 50% de su valor en un año. Si ese mismo inversor hubiera tenido en cuenta los riesgos a corto plazo asociados con el aumento del costo del combustible y hubiera esperado hasta que las existencias se estabilizaran en la primavera de 2006 antes de comprar, él o ella habrían aumentado un 30% de la inversión en Navidad.
Invierta a largo plazo, pero considere la posibilidad de que ciertos eventos puedan tener un impacto positivo o negativo en su inversión; use esa información para evaluar cuándo comprar.
Consejo No. 3: Tener una posición alternativa
Los inversores siempre deben tener en mente una posición alternativa, ya sea estableciendo un stop loss mental a un precio 10% o 15% por debajo de su compra, o identificando una cobertura que se pueda usar en una fecha futura contra una posición en particular. Esto no significa que deba actuar sobre estos pensamientos, pero sí debe identificar estas posiciones alternativas en caso de que sean necesarias.
Por ejemplo, si se espera que los precios del combustible aumenten y usted tenga acciones en una compañía automotriz, es posible que desee pensar en cubrir su riesgo comprando acciones en una compañía petrolera nacional. O, si se anticipa una disminución en el gasto del consumidor interno, es posible que desee considerar cambiar sus acciones en una cadena de comida rápida con sede en los EE. UU. Por acciones en una compañía que obtiene la mayoría de sus ingresos de los mercados extranjeros. Una vez más, el punto es tener siempre una salida de una posición, o una forma de mitigar su riesgo. (Para obtener más información, lea Estrategias de cobertura prácticas y asequibles ).
Consejo n. ° 4: perfeccionar las habilidades cualitativas
Los inversores más exitosos ganan su dinero no haciendo cálculos sobre los números que se encuentran en los informes anuales, sino deduciendo y deduciendo cosas de los comunicados de prensa, los comentarios públicos de la administración y otra correspondencia de los accionistas.
Por ejemplo, a principios de 2002, el director ejecutivo de Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, usó repetidamente la palabra "difícil" al referirse al medio ambiente para las compañías de telecomunicaciones durante una conferencia telefónica con inversionistas. A pesar del comentario optimista de Smith, aquellos que pudieron leer su uso frecuente de ese adjetivo, así como su tono de voz cuando usó la palabra, pudieron evitar la venta casi del 50% en el stock que ocurrió en los meses posteriores al llamada. (Para obtener más información, lea Conceptos básicos sobre llamadas de conferencia ).
En esa misma línea, aquellos que pudieron leer y actuar sobre los aspectos positivos de la renuncia de Bob Nardelli de Home Depot (NYSE: HD) a principios de 2007, o la renuncia de Philip Purcell de Morgan Stanley (NYSE: MS) en 2005 podrían haber hecho una menta Una vez más, la idea es hacerse el detective y estar dispuesto a hacer suposiciones basadas en ciertas idiosincrasias u otros factores que a menudo no se analizan en los informes de investigación de Wall Street o se encuentran en los documentos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Consejo No.5: Sepa cuándo nadar con la marea
Como mostró la burbuja de las puntocom, a veces vale la pena ir en contra de la tendencia predominante. Sin embargo, en la mayoría de las situaciones, el inversionista promedio no necesariamente debe nadar contra la corriente. En otras palabras, si una acción está cayendo, a menudo es mejor esperar hasta que se estabilice o se reanude la presión de compra antes de saltar.
Como evidencia de que la paciencia vale la pena, considere lo que le sucedió a las empresas, como CMGI (Nasdaq: CMGI) y JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Hace solo unos años, varios contrarios y cazadores de gangas intentaron contrarrestar la tendencia a la baja en estas acciones, argumentando que eran una "compra", a pesar de las masas de personas que vendían estas acciones y su caída precipitada de $ 100 a Los dígitos individuales. El hecho es que solo aquellos que fueron pacientes y esperaron hasta que estas acciones finalmente tocaron fondo ganaron dinero.
En muchas situaciones se nos ha dicho que "pensemos fuera de la caja" o "vayan contra la corriente", lo que hace que el concepto de seguir al rebaño sea muy difícil de entender para algunos inversores. En cierto modo, también va en contra de la naturaleza humana, ya que si vemos que un stock se golpea, queremos salir antes de que baje aún más, incluso si no es lo mejor para nosotros.
Para evitar este instinto de comprar cuando todos los demás están vendiendo o vender cuando todos los demás están comprando, el inversor debe centrarse en el hecho de que hay innumerables oportunidades en el mercado de valores en cualquier momento dado. Los inversores también deben tener en cuenta que la historia reciente sugiere que saltar el arma por delante de la multitud suele ser una causa perdedora.
Entonces, ¿cómo puedes averiguar si ir con la multitud o no? La respuesta corta es hacer los deberes y confirmar la posición del rebaño. Tal vez deberías echar un vistazo y descubrir si hay una razón por la cual las acciones de una empresa están tan desfavorecidas con el mercado. La mayoría de las veces, una caída en el precio de una acción probablemente se justifica por alguna razón fundamental subyacente. (Para obtener más información, consulte Estrategias de selección de acciones: análisis fundamental ).
Consejo No.6: Aproveche la oportunidad
La paciencia y el análisis exhaustivo son importantes, pero una vez que el proceso analítico esté completo, ¡adelante! La inactividad o la parálisis es tan mortal como actuar a toda prisa. Solo piense en las personas que todavía se están pateando por perderse el ascenso meteórico en compañías, como Microsoft (Nasdaq: MSFT) o Google (Nasdaq: GOOG).
Asegúrese de no actuar como un ciervo con los faros delanteros: adhiérase a un proceso formal de investigación. En otras palabras, antes de una compra, decídase a revisar todas las finanzas, comparar la compañía con sus competidores y leer la investigación de Wall Street sobre la compañía. Luego, una vez que el proceso de tarea esté completo y tenga un plan alternativo, comprométase a tomar medidas.
Línea de fondo
Ayuda a ser una "persona de números", pero la capacidad de un inversor para extrapolar ideas, inferir cosas de las comunicaciones con los accionistas y controlar sus emociones es de mucho mayor valor.
