A medida que el mercado entra en un período de mayor volatilidad, encendiendo los temores sobre el hacinamiento en las selecciones de acciones populares como los titanes tecnológicos Facebook Inc. (FB) y Amazon.com Inc. (AMZN), un equipo de analistas en la calle recomienda que los inversores usen un comportamiento contraintuitivo para obtener grandes ganancias.
Un equipo de investigación de capital de Credit Suisse publicó recientemente su última lista de contrarios selecciones de acciones, o compañías que cree que Wall Street está leyendo mal.
Andrew St. Pierre y su equipo examinaron su universo actual de cobertura en los EE. UU. Para identificar las empresas en las que las opiniones de los analistas de Credit Suisse diferían de las de la calle, centrándose tanto en las calificaciones como en las proyecciones de ganancias. El equipo trabajó con analistas de investigación para seleccionar historias en las que el nivel de convicción de Credit Suisse es alto, lo que resultó en tres nombres con calificación de rendimiento superior y cinco selecciones con calificación de rendimiento inferior.
Minorista impopular, compañía farmacéutica que lucha
Las acciones impopulares que el banco espera superar son la compañía minera Cleveland Cliffs Inc. (CLF), que según Credit Suisse gana casi un 30% en 12 meses a $ 9 por acción. Espera que la empresa con sede en Ohio se beneficie de una creciente demanda de hornos de arco eléctrico en los EE. UU., Lo que provocó la necesidad de materias primas de alta calidad como el hierro briquetado en caliente (HBI), que posee Cleveland.
En cuanto al espacio comercial, St. Pierre tiene un precio objetivo de $ 125 en Ralph Lauren Corp. (RL), lo que refleja un alza del 14% desde el viernes por la mañana. Credit Suisse prevé que la compañía de ropa con sede en la ciudad de Nueva York ejecute con éxito su plan de transformación y restablezca un crecimiento positivo de los ingresos año tras año (YOY) para fines de 2018, un impulsor clave a corto plazo de las acciones.
Se pronostica que Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA), una compañía israelí que obtuvo grandes ganancias para los vendedores en corto en 2017, ganará un 29% para llegar a $ 23 durante el año por optimismo con respecto a su plan de reestructuración "ambicioso" para 2018 y 2019.
CS: Aproveche First Solar, Palo Alto
En cuanto a las jugadas populares en las que St. Pierre y su equipo recomiendan que los inversores hagan efectivo y ejecuten, destacan B&G Foods Inc. (BGS), First Solar Inc. (FSLR), Mosaic Co. (MOS), Palo Alto Networks Inc. (PANW) y QTS Realty Trust Inc. (QTS) entre los que tienen un rendimiento inferior.
Credit Suisse espera que B&G caiga otro cerca del 20% a $ 21 a medida que las acciones bajan un 29% en lo que va del año (YTD). Él ve la gestión de la compañía y la calle como una sobreestimación del EBITDA, un exceso de confianza en el poder de fijación de precios y una perspectiva negativa de los mayores costos.
En cuanto al líder de energía solar revivido First Solar, que ha ganado 158% en 12 meses, Pierre ve demasiado optimismo en las tarifas y reservas, con muy poca atención en la nueva competencia. Se ve que las existencias de mosaico caen más del 23% a $ 20 por los precios más bajos de los fertilizantes, mientras que se espera que el proveedor de seguridad de software Palo Alto disminuya un 20% a $ 150 por los cambios estructurales en la seguridad de la red. St. Pierre ve que el QTS del fideicomiso de inversión inmobiliaria cae un 12% a $ 31, ya que se enfrenta a un mercado más desafiante en Georgia, uno de sus territorios más rentables.
