Deere & Company (DE) omitió las estimaciones del tercer trimestre fiscal en 16 centavos en el mercado previo al viernes, informando ganancias por acción de $ 2.59 y advirtiendo que los ingresos del cuarto trimestre perderían el consenso en casi un 10%. Las métricas bajistas desencadenaron una fuerte reacción de vender las noticias, bajando las acciones del gigante de los agronegocios casi un 4% a un mínimo de tres meses y en una prueba del mínimo de 2018 en 131.26.
La compañía señaló que la demanda de equipos agrícolas y de construcción se mantuvo excepcionalmente fuerte, a pesar de las "tensiones sobre el comercio mundial y otros problemas geopolíticos", lo que redujo la ansiedad de los accionistas provocada por los aranceles a la soja y otros cultivos estadounidenses. Deere espera que las ventas de equipos aumenten aproximadamente un 30% para el año fiscal 2018 en comparación con 2017, generando un viento de cola que podría aliviar la volatilidad a corto plazo.
Gráfico a largo plazo DE (1990 - 2018)
Una tendencia alcista terminó en $ 13.05 en 1990, dando paso a una disminución de varios años que encontró soporte cerca de $ 6.00. Regresó a la resistencia en 1994 y se detuvo durante dos años, antes de un fuerte avance de la tendencia que superó los bajos $ 30 en 1998. La acción funcionó con soporte a largo plazo durante el mercado bajista de la burbuja de Internet, volviendo al anterior alto en 2004. Pasó más de dos años probando ese nivel, finalmente estalló en 2006 y despegó en un impulso vertical que alcanzó la mitad de los $ 90 en 2008.
La acción se desplomó durante el colapso económico, cediendo más de cinco años de ganancias antes de encontrar apoyo en la cima del máximo de 1998 en marzo de 2009. La ola de recuperación posterior se desarrolló en la misma trayectoria que la disminución anterior, completando un patrón masivo en forma de V en 2011. La tendencia alcista terminó, dando paso a un rango de negociación de 40 puntos que se mantuvo vigente hasta que una ruptura en 2017 generó ganancias superiores al 70% en enero de 2018.
La acción del precio completó un desglose de doble techo de cuatro meses en marzo de 2018, lo que provocó una disminución que terminó en el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) cerca de $ 130 en mayo. Un rebote en junio subió a la cima rota y luego se revirtió, atrapando a los toros en un declive que acaba de alcanzar el mínimo de mayo. Esta bajada completa un patrón de doble techo a mayor escala, lo que aumenta las probabilidades de un desglose que alcanza el soporte de ruptura de 2017 a mediados de los $ 90 (línea negra). (Para más información, ver: Deere & Co.: Cómo se gana dinero ).
Gráfico a corto plazo DE (2016 - 2018)
Una cuadrícula de Fibonacci que se extiende a lo largo de la tendencia alcista desde 2016 organiza la acción del precio, colocando el nivel de retroceso de.382 en el soporte bajo y doble superior de 2018. Es posible un fuerte rebote en este nivel, pero la línea de tendencia de los máximos más bajos (línea azul superior) marca una barrera poderosa, con una inversión que cambia el patrón de doble superior a un triángulo descendente igualmente bajista. Esa línea también revela la interfaz entre el poder del toro y el oso, con una ruptura que obliga a los vendedores cortos a cubrir posiciones mientras señala el final de la corrección.
Por el contrario, un desglose a través del soporte doble superior a $ 131 favorecería un objetivo de movimiento medido igual a la altura del patrón. Los 44 puntos ($ 175 a $ 131) predicen una venta masiva a $ 87 ($ 131 - $ 44 = $ 87), pero la ruptura de 2017 en $ 95 (línea negra) marca un fuerte apoyo excepcional que probablemente atraerá una presión de compra comprometida. También está estrechamente alineado con el nivel de retroceso.786, que a menudo termina con correcciones importantes.
Una ola de distribución del volumen en balance (OBV) encontró soporte en el mínimo de 2011 en 2016, preparando el escenario para una presión de compra saludable que alcanzó un nuevo máximo en noviembre de 2017. El aumento del volumen se estancó después del máximo de febrero de 2018, entrando en un leve pero persistente disminución que refleja la toma de ganancias en lugar de la presión agresiva de venta Sin embargo, es probable que la recesión aumente si la acción rompe $ 130 a $ 131, lo que desencadena todo tipo de señales técnicas de venta. (Para más información, vea: Descubra el sentimiento del mercado con el volumen en balance) .
La línea de fondo
Deere and Co. se vendió al mínimo de mayo y ahora corre el riesgo de un doble desglose que podría reducir la acción en más del 25%. (Para lecturas adicionales, consulte: Análisis de patrones de gráficos: doble superior e inferior doble ).
