El componente Dow Apple Inc. (AAPL) informa ganancias después de la campana de cierre del martes, y los analistas esperan ganancias por acción (EPS) de $ 2.10 sobre $ 53.29 mil millones en ingresos del tercer trimestre fiscal. El gran ícono de la tecnología se recuperó casi un 5% después de superar las expectativas del segundo trimestre y elevar la orientación el 30 de abril, a pesar de que los ingresos interanuales cayeron más del 5.0%. Los jugadores del mercado tuvieron un cambio de opinión después del repunte inicial, volcando las acciones más del 20% en junio.
El rebote posterior no ha alcanzado el pico de mayo, mientras que el oscilador estocástico semanal ha entrado en un ciclo de venta. Además, la reversión comenzó en el nivel de retroceso de.786 Fibonacci del declive del cuarto trimestre de 2018, un nivel armónico con una reputación bien ganada para tallar máximos más bajos en los rangos de negociación. En conjunto, hay mayores probabilidades de una liquidación después del confesionario de esta semana que un rally abriendo la puerta al máximo histórico de 2018.
La decisión de la Reserva Federal del miércoles agrega una arruga a esta configuración de comercio mixto porque el tono del mercado puede deteriorarse rápidamente si las palomas no obtienen un recorte de tasa de 0.50. Una corriente descendente macro después de las noticias podría arrojar grandes tecnologías, luego de un fuerte repunte que ha elevado muchos componentes a niveles máximos históricos. Por el contrario, una Fed en retirada podría aumentar las ganancias ya sustanciales, superando los vientos en contra técnicos a corto plazo de Apple.
El destino del gigante tecnológico también será dictado por las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, que se reanudarán esta semana. Las ventas de la compañía en China cayeron precipitadamente en 2019, lo que indujo a los analistas de Citi a predecir en mayo que la guerra comercial reducirá las ventas a la mitad. JPMorgan y Credit Suisse siguieron el ejemplo con cautelosas perspectivas de junio, pero los inversores complacientes han optado por centrarse en el "Fed Put" en lugar de las perspectivas de ventas mixtas en la nueva década.
Más inquietantemente, China podría jugar de ojo por ojo si Estados Unidos no retira los cargos penales contra el director financiero de Huawei, Meng Wanzhou, quien también es hija del fundador Ren Zhengfei. El presidente Trump ha expresado su voluntad de negociar, pero es poco probable que el problema se resuelva sin un acuerdo comercial de base amplia, que pocos analistas esperan que ocurra en este momento con las elecciones presidenciales a solo 15 meses de distancia.
Gráfico semanal de AAPL (2009-2019)
TradingView.com
Las acciones tocaron fondo en la baja adolescencia después del colapso económico de 2008, entrando en una poderosa tendencia alcista que se estancó cerca de $ 100 en 2012. Un retroceso al promedio móvil exponencial de 200 semanas (EMA) encontró compradores dispuestos, antes de un aumento de 2013 que alcanzó el $ 130 en el primer trimestre de 2015. Se vendió en el segundo trimestre de 2016, encontrando apoyo en el promedio móvil una vez más, antes de una ruptura de 2017 que registró ganancias históricas en el máximo histórico de octubre de 2018 en $ 233.47.
El desvanecimiento del cuarto trimestre terminó en un mínimo de 17 meses en los $ 140, dando paso a un rebote proporcional que falló en el nivel de retroceso de.786 el 1 de mayo. máximos típicos en un triángulo en desarrollo o rango de negociación diagonal. Desafortunadamente para los toros, este patrón parece incompleto, lo que favorece una acción de precios limitada por rango que podría durar hasta 2020.
Aun así, el comportamiento fractal podría rescatar a Apple en los próximos meses. La acción finalizó las correcciones en los EMA de 50 meses y 200 semanas en 2013 y 2016. Este intervalo de tres años está en juego una vez más porque la disminución de 2018 terminó en el promedio móvil en diciembre. Si el pasado es prólogo, las acciones ahora subirán al máximo anterior y saldrán, entrando en un nuevo avance de tendencia.
La línea de fondo
Los vientos en contra técnicos favorecen una disminución después de las ganancias de Apple de esta semana, pero la acción aún está bien posicionada para registrar nuevos máximos en los próximos años.
