En cualquier clase de activo, el motivo principal para cualquier comerciante, inversor o especulador es hacer que el comercio sea lo más rentable posible. En las materias primas, que incluyen todo, desde café hasta petróleo crudo, analizaremos las técnicas de análisis fundamental y análisis técnico, que los comerciantes emplean en sus decisiones de compra, venta o retención.
Se cree que la técnica de análisis fundamental es ideal para inversiones que implican un período de tiempo más largo. Está más basado en la investigación; estudia situaciones de demanda-oferta, políticas económicas y financieras como criterios de toma de decisiones.
Los operadores suelen utilizar el análisis técnico, ya que es apropiado para el juicio a corto plazo en los mercados y analiza los patrones de precios pasados, las tendencias y el volumen para construir gráficos con el fin de determinar el movimiento futuro.
Identificación del mercado de productos básicos
Los indicadores de impulso son los más populares para el comercio de productos básicos, lo que contribuye al adagio de confianza, "compre bajo y venda alto". Los indicadores de impulso se dividen aún más en osciladores y en indicadores de seguimiento de tendencias. Los operadores deben identificar primero el mercado (es decir, si el mercado está en tendencia o varía antes de aplicar cualquiera de estos indicadores). Esta información es importante porque la tendencia que sigue a los indicadores no funciona bien en un mercado que varía; de manera similar, los osciladores tienden a ser engañosos en un mercado en tendencia.
Para llevar clave
- El motivo principal para cualquier comerciante es obtener la mayor ganancia posible. Los comerciantes deben identificar primero el mercado. Los indicadores de impulso son los más populares para el comercio de productos básicos.
Indicadores de comercio de productos básicos
1. Promedios móviles
Uno de los indicadores más simples y más utilizados en el análisis técnico es el promedio móvil (MA), que es el precio promedio durante un período específico para un producto o stock. Por ejemplo, un MA de cinco períodos será el promedio de los precios de cierre en los últimos cinco días, incluido el período actual. Cuando este indicador se usa durante el día, el cálculo se basa en los datos del precio actual en lugar del precio de cierre.
El MA tiende a suavizar el movimiento aleatorio de precios para resaltar las tendencias ocultas. Se ve como un indicador rezagado y se utiliza para observar patrones de precios. Se genera una señal de compra cuando el precio cruza por encima de la MA por debajo de los sentimientos alcistas, mientras que el inverso es indicativo de sentimientos bajistas, por lo tanto, una señal de venta.
Hay muchas versiones de MA que son más elaboradas, como la media móvil exponencial (EMA), la media móvil ajustada por volumen y la media móvil lineal ponderada. MA no es adecuado para un mercado que se extiende, ya que tiende a generar señales falsas debido a las fluctuaciones de precios. En el siguiente ejemplo, observe que la pendiente de la MA refleja la dirección de la tendencia. Un MA más pronunciado muestra el impulso que respalda la tendencia, mientras que un MA aplastante es una señal de advertencia de que puede haber una inversión de tendencia debido a la caída del impulso.
En el cuadro anterior, la línea azul representa el MA de nueve días, mientras que la línea roja es el promedio móvil de 20 días, y el MA de 40 días está representado por la línea verde. El MA de 40 días es el más suave y menos volátil, mientras que el MA de 9 días muestra un movimiento máximo y el MA de 20 días se encuentra en el medio.
2. Divergencia de convergencia de media móvil (MACD)
Convergencia de media móvil La divergencia, también conocida como MACD, es un indicador comúnmente utilizado y efectivo desarrollado por el administrador de dinero Gerald Appel. Es una tendencia que sigue el indicador de impulso que utiliza promedios móviles o promedios móviles exponenciales para los cálculos. Por lo general, el MACD se calcula como EMA de 12 días menos EMA de 26 días. La EMA de nueve días del MACD se llama línea de señal, que distingue los indicadores alcistas y bajistas.
Se genera una señal alcista cuando el MACD es un valor positivo, ya que el período más corto EMA es más alto (más fuerte) que el período más largo EMA. Esto significa un aumento en el impulso al alza, pero a medida que el valor comienza a disminuir, muestra una pérdida en el impulso. Del mismo modo, un valor MACD negativo es indicativo de una situación bajista, y un aumento sugiere aún más un creciente impulso a la baja.
Si el valor negativo de MACD disminuye, indica que la tendencia bajista está perdiendo impulso. Hay más interpretaciones del movimiento de estas líneas, como los cruces; Se señala un cruce alcista cuando el MACD cruza por encima de la línea de señal en una dirección ascendente.
En el cuadro anterior, el MACD está representado por la línea naranja y la línea de señal es púrpura. El histograma MACD (barras verdes claras) es la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal. El histograma MACD se traza en la línea central y representa la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal mostrada por barras. Cuando el histograma es positivo (por encima de la línea central), emite señales alcistas, como lo indica la línea MACD sobre su línea de señal.
3. Índice de fuerza relativa (RSI)
El índice de fuerza relativa (RSI) es un popular indicador técnico de impulso. Intenta determinar el nivel de sobrecompra y sobreventa en un mercado en una escala de 0 a 100, lo que indica si el mercado ha subido o bajado. Según este indicador, los mercados se consideran sobrecomprados por encima de 70 y sobrevendidos por debajo de 30. El analista técnico estadounidense Welles Wilder recomendó el uso de un RSI de 14 días. Con el tiempo, el RSI de nueve días y el RSI de 25 días han ganado popularidad.
RSI se puede utilizar para buscar oscilaciones de divergencia y falla además de señales de sobrecompra y sobreventa. La divergencia ocurre en situaciones donde el activo está haciendo un nuevo máximo mientras que el RSI no puede moverse más allá de su máximo anterior, lo que indica una reversión inminente. Si el RSI cae por debajo de su mínimo anterior, la oscilación de falla da una confirmación de la reversión inminente.
Para obtener resultados más precisos, tenga en cuenta un mercado de tendencia o un mercado de rango, ya que la divergencia de RSI no es un indicador lo suficientemente bueno en caso de un mercado de tendencia. El RSI es muy útil, especialmente cuando se usa como complemento de otros indicadores.
4. Estocástico
El famoso comerciante de valores George Lane basó el indicador estocástico en la observación de que, si los precios han sido testigos de una tendencia alcista durante el día, el precio de cierre tenderá a establecerse cerca del extremo superior del rango de precios reciente. Alternativamente, si los precios han estado bajando, el precio de cierre tiende a acercarse al extremo inferior del rango de precios. El indicador mide la relación entre el precio de cierre del activo y su rango de precios durante un período de tiempo específico. El oscilador estocástico contiene dos líneas. La primera línea es el% K, que compara el precio de cierre con el rango de precios más reciente. La segunda línea es el% D (línea de señal), que es una forma suavizada del valor de% K y se considera el más importante entre los dos.
La señal principal que forma este oscilador es cuando la línea% K cruza la línea% D. Se forma una señal alcista cuando el% K rompe el% D en una dirección ascendente. Se forma una señal bajista cuando el% K cae a través del% D en dirección descendente. La divergencia también ayuda a identificar reversiones. La forma de un fondo y una parte estocástica también funciona como un buen indicador. Digamos, por ejemplo, un fondo profundo y ancho indica que los osos son fuertes y que cualquier rally en ese punto podría ser débil y de corta duración.
Un gráfico con% K y% D se conoce como estocástico lento. El indicador estocástico es uno de los buenos indicadores que pueden combinarse mejor con el RSI, entre otros.
5. Bandas de Bollinger®
La Bollinger Band® fue desarrollada en la década de 1980 por el analista financiero John Bollinger. Es un buen indicador para medir las condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado. Bollinger Bands® son un conjunto de tres líneas: la línea central (tendencia), una línea superior (resistencia) y una línea inferior (soporte). Cuando el precio del producto considerado es volátil, las bandas tienden a expandirse, mientras que en los casos en que los precios están sujetos al rango, existe una contracción.
Las Bollinger Bands® son útiles para los comerciantes que buscan detectar los puntos de inflexión en un mercado con límites de rango, comprando cuando el precio baja y toca la banda inferior y vendiendo cuando el precio sube para tocar la banda superior. Sin embargo, a medida que los mercados entran en tendencia, el indicador comienza a dar señales falsas, especialmente si el precio se aleja del rango que estaba negociando. Las Bollinger Bands® se consideran aptas para el seguimiento de tendencias de baja frecuencia.
La línea de fondo
Hay muchos indicadores técnicos disponibles para los comerciantes, y elegir los correctos es crucial para tomar decisiones informadas. Asegurándose de su idoneidad para las condiciones del mercado, los indicadores de seguimiento de tendencias son aptos para los mercados de tendencias, mientras que los osciladores se adaptan bien a las condiciones del mercado. Sin embargo, tenga cuidado: la aplicación inadecuada de indicadores técnicos puede dar lugar a señales engañosas y falsas, lo que provocará pérdidas. Por lo tanto, se recomienda comenzar con Stochastic o Bollinger Bands® para aquellos que son nuevos en el uso del análisis técnico.
