¿Qué es el arbitraje interno?
El arbitraje interno es una forma de arbitraje que consiste en reorganizar el efectivo de un banco mediante préstamos del mercado interbancario y luego volver a depositar el dinero prestado localmente a una tasa de interés más alta. El mercado interbancario es una red global de bancos, pero la mayoría de los préstamos se realizan entre bancos. La característica principal del arbitraje interno es pedir prestado dinero a nivel mundial a tasas de interés más bajas, luego reinvertir los fondos localmente donde las tasas de interés son más altas. El banco ganará dinero con el diferencial entre la tasa de interés en la moneda local y la tasa de interés en la moneda prestada.
DESGLOSE DEL ARBITRAJE INTERIOR
El arbitraje interno es lo opuesto al arbitraje externo, que ocurre cuando el banco redistribuye la moneda local en Eurobanks para ganar más intereses. Esencialmente, el arbitraje externo consiste en tomar fondos locales de bajo interés y redistribuir el dinero en mercados extranjeros con tasas de interés más altas para obtener ganancias. Sin embargo, tanto el arbitraje interno como el externo tienen como objetivo aumentar el diferencial del banco a través de diferentes tasas de cambio y, por lo tanto, diferentes tasas de interés, para aumentar las ganancias obtenidas.
El arbitraje interno funciona porque permite que un banco o una empresa pida prestado a una tasa más barata que en el mercado de divisas local. Por ejemplo, suponga que un banco estadounidense va al mercado interbancario para pedir prestado a la tasa más baja de eurodólares, y luego deposita esos eurodólares en un banco dentro de los EE. UU. Cuanto mayor sea la propagación, más dinero se puede ganar.
El objetivo del arbitraje interno es obtener un rendimiento con un riesgo muy bajo, incluso nulo, sobre las ganancias. El arbitraje interno solo es posible cuando los fondos pueden reinvertirse o redistribuirse en cuentas con tasas de interés más altas que sus cuentas de origen. Sin embargo, en la mayoría de los casos de arbitraje interno bancario, la técnica se utiliza como una forma de gestionar pasivos, no necesariamente aumentar la nota del banco. En muchos casos, los CD son la forma preferida de llevar a cabo un arbitraje interno.
Ejemplo de arbitraje interno
Como ejemplo de cómo podría funcionar el arbitraje interno, el Banco A podría pedir prestados $ 10, 000 cada uno de los bancos extranjeros B, C y D a tasas de interés del 1% y luego redistribuir los $ 30, 000 en los bancos locales E y F, que ofrecen tasas de interés del 1, 25 por ciento y 1.35 por ciento, respectivamente, para obtener un mayor rendimiento de los fondos redistribuidos. Cuando la tasa de interés de los fondos redistribuidos supera las tasas de interés que el banco debe pagar sobre los fondos prestados, el arbitraje interno ha sido exitoso.
