Con el mercado de valores sumido en la agitación y el aumento de la volatilidad, los inversores pueden estar atentos a las acciones que pueden generar grandes ganancias a corto plazo. En ese sentido, Morgan Stanley ha compilado una "lista de convicción" de acciones para las cuales existe una alta probabilidad, en opinión de sus analistas, de que "uno o más eventos inminentes impulsarán el precio de la acción de manera material durante los próximos 15-60 días". " El informe continúa, "para cada una de estas acciones, nuestro analista tiene una visión que difiere de la de la calle, y espera que un evento a corto plazo impulse la acción a medida que la visión del mercado se acerca a la nuestra".
Morgan Stanley nombra ocho acciones para las cuales tienen una gran convicción sobre una visión positiva a corto plazo: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Communications Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (MOH), FirstEnergy Corp. (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), Bausch Health Companies Inc. (BHC) y Agilent Technologies Inc. (A). Los catalizadores clave que Morgan Stanley ve al alza en estas acciones se resumen en la tabla a continuación.
| Valores | Catalizador clave |
| Agilent | Espere una mayor orientación sobre el crecimiento orgánico para el 4T 2018 y 2019 |
| Bausch Health | Crecimiento orgánico, impulso clave de la franquicia, EBITDA y EPS por encima del consenso |
| CyberArk | Demanda saludable, crecimiento de ingresos año tras año (interanual) de alrededor del 17% para el 2S 2018 |
| FirstEnergy | Posibilidad de importantes recortes adicionales de costos y reanudación del crecimiento de dividendos |
| Molina | Al revés de la expansión de la huella de intercambios de la Ley de Asistencia Asequible (ACA) en 2019-2020 |
| Comunicaciones de la SBA | Demanda amplia, aumento esperado del arrendamiento de alrededor del 50% del 1S al 2S 2018 |
| Tesla | Espere una fuerte orientación 4T basada en el aumento de las ventas, una mejor situación del capital de trabajo |
| Zendesk | Fundamentos sólidos, estimaciones conservadoras, valoración razonable, buena ejecución de ventas |
Importancia para los inversores
"Nuestros estrategas piensan que el mercado puede seguir el ejemplo de algunos temas clave", dice Morgan Stanley en su informe. Estos son los márgenes de beneficio, las tarifas y la orientación del 4T. Sus analistas prestarán mucha atención a los comentarios de la gerencia sobre estos temas durante las llamadas de ganancias del 3T. El informe continúa, "creemos que el 3T será fuerte, pero creemos que el mercado estará más centrado en las perspectivas a futuro".
Si bien los márgenes de beneficio están cerca de máximos históricos, las menciones de las presiones de costos están aumentando en los comentarios corporativos. Las perspectivas de crecimiento futuro del margen serán una preocupación clave para los analistas. En particular, el informe dice que "hasta la fecha, las compañías han brindado muy poca información sobre los posibles impactos de los aranceles en sus resultados". Según la orientación del 4T, Morgan Stanley señala que 2018 ha sido un año raro en el que las estimaciones de ganancias han aumentado durante todo el año. Con la disminución de los vientos de cola y el aumento de los vientos en contra, el informe advierte que "las perspectivas para el 4T pueden ser más desafiantes de lo que aprecia el mercado".
"Para cada una de estas acciones, nuestro analista tiene una visión que difiere de la de la calle". - Morgan Stanley
Molina es una aseguradora de salud. El precio objetivo es de $ 184, aproximadamente un 39% por encima de la apertura del 24 de octubre. El informe anticipa que la relación P / E a futuro se recuperará a su promedio de 3 años de 23; basado en eso y una estimación de EPS para todo el año 2020 de $ 7.97, así es como se deriva el precio objetivo. Morgan Stanley espera que Molina vuelva a ingresar a los intercambios de seguros de salud en Wisconsin y Utah, dando un impulso a las ganancias que creen que no se anticipan en las estimaciones del consenso. Además, el informe señala que el segmento más grande de Molina son los planes de Medicaid, que representan un negocio de alto margen, con potencial para futuros ahorros de costos. Agilent y Molina son casos representativos entre las acciones elegidas por Morgan Stanley en este informe. Agilent proporciona instrumentos, software, servicios y productos para uso en laboratorio tanto en entornos sanitarios como industriales. El precio objetivo de Morgan Stanley es de $ 86, aproximadamente un 37% por encima de la apertura del 24 de octubre. Esto se basa en un crecimiento orgánico de aproximadamente el 6% y el potencial para la expansión del margen de ganancias y el crecimiento del flujo de caja libre (FCF). Estos factores, más un balance sólido, deberían respaldar un múltiplo de valoración mayor. Agilent tiene fuertes ventas en China, un alto apalancamiento al alza cíclica en los mercados de energía y químicos, y está bien posicionado para aumentar la participación de mercado en los mercados de diagnóstico médico y farmacéutico.
Mirando hacia el futuro
Es posible, por supuesto, que todas estas acciones en la lista de convicciones puedan perder terreno si las predicciones de Morgan Stanley demuestran estar equivocadas. De hecho, el informe también incluye acciones para las cuales Morgan Stanley tiene una perspectiva negativa a corto plazo, según las opiniones de sus analistas que son más pesimistas que el consenso. Ya sea que Morgan Stanley o el consenso terminen estando más cerca de la realidad para todas estas acciones, solo el tiempo lo dirá.
Comparar cuentas de inversión × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe compensación. Nombre del proveedor DescripciónArtículos relacionados
Acciones principales
12 acciones en oferta que están listas para subir
Cepo
¿Debería Nike preocuparse por el crecimiento de Under Armour? (NKE, UA)
Acciones principales
11 selecciones de acciones favoritas para 2019: Bank of America
Corredores
Las mejores plataformas de negociación en línea
Fundamentos de inversión
Adaptarse a un mercado bajista
Rico y poderoso
Presidente Donald Trump: El camino hacia la victoria
Enlaces de sociosTérminos relacionados
Inversión de valor: cómo invertir como Warren Buffett Los inversores de valor como Warren Buffett seleccionan el comercio de valores infravalorados a menos de su valor contable intrínseco que tienen un potencial a largo plazo. más Brexit Definición Brexit se refiere a la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea, que estaba previsto que ocurriera a fines de octubre, pero se retrasó nuevamente. más Blockchain explicado Una guía para ayudarlo a comprender qué es blockchain y cómo puede ser utilizado por las industrias. Probablemente haya encontrado una definición como esta: "blockchain es un libro público distribuido, descentralizado". Pero blockchain es más fácil de entender de lo que parece. Más Finanzas personales Las finanzas personales se tratan de administrar sus ingresos y sus gastos, y de ahorrar y invertir: conozca qué recursos educativos pueden guiar su planificación y las características personales que lo ayudarán a tomar las mejores decisiones de administración del dinero.