¿Qué es una frecuencia de ajuste?
La frecuencia de ajuste se refiere a la tasa a la cual la tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable se restablece una vez que ha expirado el período inicial de tasa fija. La frecuencia puede aumentar significativamente los costos de intereses durante la vida de un préstamo. Un prestatario debe conocer este componente de su hipoteca antes del cierre.
DESPLAZAMIENTO Frecuencia de ajuste
La frecuencia de ajuste es una característica importante pero potencialmente pasada por alto de cualquier hipoteca de tasa ajustable (ARM). Cada ARM presenta varias variables clave. Estas hipotecas implican un período introductorio en el que la tasa de interés es fija, seguida de una segunda fase en la cual la tasa se mueve periódicamente para reflejar las tasas prevalecientes en el mercado. Las tasas de mercado se reflejan en una tasa de índice que se identifica en el acuerdo hipotecario inicial. Los períodos iniciales tienden a variar de tres a 10 años. Los ajustes de tarifas están limitados por límites en los ajustes iniciales y posteriores. Cada ARM tenderá a tener un límite de tasa absoluta que rige la tasa en cualquier momento de la vida del contrato de préstamo.
La frecuencia de ajuste generalmente se establece en un ajuste por año. En general, un período más largo entre las modificaciones de la tasa es más favorable para el prestatario. Cuanto menos se ajuste la tasa, menos se expondrá el prestatario al riesgo de movimiento ascendente en el índice elegido. Es importante tener en cuenta que la tasa inicial de un ARM generalmente es inferior a la tasa de una hipoteca tradicional de 30 años. Esto ayuda a atraer prestatarios al préstamo. Cuando se realizan ajustes con mayor frecuencia, el prestamista puede ajustar la tasa del préstamo a las tasas vigentes más rápidamente.
Frecuencia de ajuste: un ejemplo
Para demostrar las consecuencias de diferentes frecuencias de ajuste, considere un BRAZO 5/1 con una tasa inicial del 3 por ciento y un límite de ajuste del uno por ciento. Este es un ARM que tendrá su primer ajuste después de cinco años, y los ajustes posteriores una vez al año después del quinto año.
Suponga que durante el período inicial de cinco años, las tasas de interés han subido hasta el punto de que, en el primer punto de ajuste, las tasas vigentes son del 6 por ciento. Este resultado es una nueva tasa del 4 por ciento para el prestatario en el sexto año de su hipoteca, con otro ajuste a finales de ese año.
Compare este escenario con un préstamo con una frecuencia de ajuste mensual. Tal préstamo solo tomaría tres meses para subir al 6 por ciento. Suponiendo que la tasa de índice sigue siendo alta, el prestatario se vería obligado a pagar una tasa del 6 por ciento durante seis meses, mientras que el prestatario en nuestro primer ejemplo se mantendría en el 4 por ciento durante todo el año. Esto sería un ahorro significativo.
