El componente Nasdaq 100 Adobe Inc. (ADBE) informa los resultados del primer trimestre después de la campana de cierre del jueves, y los analistas esperan ganancias por acción (EPS) de $ 1.62 sobre $ 2.54 mil millones en ingresos. La compañía cumplió las estimaciones del cuarto trimestre en diciembre, lo que provocó una reacción agresiva de vender las noticias que arrojó las acciones más del 7% en dos sesiones. La confusión puede haber generado la mayoría de las desventajas en ese momento, con la adquisición a fines de año del proveedor de software de automatización Marketo que oscurece los resultados finales y la orientación hacia adelante.
El sentimiento ha mejorado mucho en los últimos tres meses, elevando al gigante de los medios digitales a ocho puntos del máximo histórico de 2018 en $ 278. Aun así, los analistas de Wall Street han emitido mensajes mixtos, con Bank of America / Merrill Lynch elevando su precio objetivo a $ 312 el miércoles después de las rebajas de febrero de Cowen y DZ Bank. Tanto los toros como los osos estarán escuchando atentamente durante la conferencia telefónica para obtener revelaciones adicionales sobre el impacto financiero de la adquisición.
Gráfico ADBE a largo plazo (1998 - 2019)
TradingView.com
La acción alcanzó un mínimo de cuatro años a un precio ajustado de $ 2.95 a fines de 1998 y se volvió bruscamente más alto, alcanzando un nuevo máximo en 1999, antes de una ola de compras parabólicas que llegó a $ 43.65 en noviembre de 2000. Eso marcó el máximo más alto durante casi siete años, antes de una tendencia a la baja que registró una larga serie de mínimos más bajos antes de encontrar soporte en un mínimo de tres años en los dígitos únicos en el tercer trimestre de 2002.
Eso marcó el mínimo más bajo en los últimos 16 años, dando paso a un repunte constante que se estancó menos de tres puntos por debajo del máximo de 2000 en 2006. La acción finalmente aumentó ese nivel de resistencia en la segunda mitad de 2007, pero el impulso no se desarrolló, completando un mes después después de agregar solo cinco puntos. La reversión posterior falló la ruptura, generando una disminución que se aceleró durante el colapso económico de 2008.
Las acciones de Adobe se recuperaron a mediados de la adolescencia en 2009, mientras que el aumento posterior tardó más de cuatro años en completar un retroceso del 100% en el máximo de 2007, produciendo una ruptura inmediata. Esa oleada de compras marcó el inicio de una fase de liderazgo que registró ganancias impresionantes en el máximo histórico de septiembre de 2018 en $ 277.61. La volatilidad se disparó bruscamente en el cuarto trimestre, rompiendo un importante soporte en los $ 230, antes de un repunte de 2019 que ha curado la mayoría del daño técnico.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en septiembre de 2018, pero se cruzó en enero antes de alcanzar el nivel de sobreventa, destacando la fuerza relativa inusual. El cambio ha coincidido con la acción del precio alcista que ahora ha retrocedido aproximadamente el 80% de la disminución de 2018. Desafortunadamente para los toros, el indicador semanal acaba de entrar en un ciclo de venta que predice cuatro a diez semanas de vientos en contra técnicos, lo que sugiere que los osos prevalecerán después del informe de esta semana.
Gráfico ADBE a corto plazo (2017 - 2019)
TradingView.com
Una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo de la tendencia bajista de 2018 respalda esta visión cautelosa, alcanzando el nivel de retroceso de.786 a mediados de febrero y atravesando esa barrera armónica hasta mediados de marzo. El oscilador estocástico semanal refleja este conflicto en curso, generando un crossover bajista porque la acción no ha logrado mantener ganancias por encima de $ 260. Aun así, el telón de fondo alcista continuará mientras la acción del precio se negocie por encima del promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) cerca de $ 250.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) también admite una perspectiva mixta, probando el máximo histórico de octubre en diciembre y registrando un mínimo más bajo a mediados de febrero, al mismo tiempo que el repunte alcanzó el nivel de retroceso de.786. La presión de venta sigilosa desde ese momento puede indicar que las instituciones están tomando ganancias y se están quedando al margen porque esperan una desaceleración en las próximas semanas.
La línea de fondo
Adobe informa las ganancias del primer trimestre el jueves por la noche después de ver que su precio de las acciones subió casi un 30% en menos de tres meses. Dadas estas ganancias inesperadas, puede tomar un trimestre explosivo para evitar un retroceso que apunta a la EMA de 200 días a $ 240.
