¿Estás buscando una carrera como jugador clave en el campo altamente competitivo de las finanzas? La creciente complejidad de las estrategias de inversión utilizadas por las grandes instituciones financieras y la creciente aceptación de los Estándares Globales de Desempeño de Inversión (GIPS) ha creado una mayor necesidad de profesionales éticos que sepan medir, presentar y explicar números complicados de desempeño de inversión a inversores sofisticados.
El Instituto CFA ha respondido a esta necesidad con la designación de Certificado en Medición del Desempeño de Inversión (CIPM). Esta designación es global, no está en manos de muchos, y puede ser una excelente manera de poner el pie en la puerta de algunas de las instituciones financieras más prestigiosas del mundo. Siga leyendo para aprender cómo obtener esta designación altamente especializada y algunas de las emocionantes carreras disponibles para quienes la obtienen.
¿Cuál es el propósito del programa CIPM?
Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el Instituto CFA como un programa especializado que desarrolla y reconoce la evaluación del desempeño y la experiencia de presentación de los profesionales de inversión que "persiguen la excelencia con pasión". El programa también proporciona un estricto código de ética para guiar a los profesionales de inversión a lo largo de sus carreras.
Prerrequisitos del programa y requisitos de examen
El único requisito previo para ingresar al programa CIPM es que debe aceptar cumplir con el Código de ética y estándares de conducta profesional de la Asociación CIPM. Para ello, debe firmar una Declaración de conducta profesional del candidato como parte de cada registro de examen. Esto ayuda a proteger los altos estándares del examen CIPM y la integridad de la designación.
Para ser considerado para la designación CIPM, debe completar con éxito dos exámenes difíciles: el examen CIPM Nivel I y el examen CIPM Nivel II. Ambos exámenes están basados en computadora y pueden realizarse dos veces al año en centros de evaluación designados en 80 países diferentes. Una ventana de examen es en primavera y la otra en otoño, por lo que es posible completar el programa en un año.
Estos exámenes no deben tomarse a la ligera. Cubren algunos temas muy espinosos como el análisis de atribución de carteras que contienen futuros, el análisis de atribución multidivisa y las complejas razones de riesgo de los fondos de cobertura. La parte de ética de los exámenes pondrá a prueba su mejor criterio y tendrá que conocer los estándares GIPS a fondo para aprobar ambos exámenes.
CIPM: la clave para una carrera profesional en finanzas
El examen CIPM Nivel I
Anteriormente conocido como examen de principios, el examen de Nivel I consta de 100 preguntas de opción múltiple y tiene una duración de tres horas. Las ponderaciones temáticas de 2018 para este examen son: 35% de medición del desempeño, 25% de atribución del desempeño, 10% de evaluación del desempeño, 15% de estándares éticos y 15% de presentación del desempeño y estándares GIPS. Históricamente, la tasa de aprobación para este examen es de aproximadamente el 50%.
El examen CIPM Nivel II
El examen de Nivel II, anteriormente llamado examen de expertos, consta de 80 "preguntas de conjunto de elementos" o 20 escenarios diferentes seguidos de cuatro preguntas de opción múltiple, y también tiene una duración de tres horas. Las ponderaciones temáticas de 2018 son: 5 a 10% de medición de desempeño, 15 a 20% de atribución de desempeño, 15 a 20% de evaluación de desempeño, 30% de selección de gerentes, 15% de estándares éticos y 10 a 15% de presentación de desempeño y estándares GIPS. Históricamente, la tasa de aprobación para este examen también es de alrededor del 50%.
En cuanto a estudiar para el examen, el material en línea proporcionado por la Asociación CIPM es suficiente y fácil de usar. Al igual que estudiar para cualquier examen difícil, debe hacer un horario de estudio y cumplirlo. Algunos de los conceptos son muy avanzados y requieren mucha paciencia para dominarlos.
Requisitos de experiencia laboral
Al igual que cualquier otra designación financiera respetada, existen requisitos de experiencia laboral asociados con la designación CIPM (aunque puede presentarse a los exámenes antes de cumplir con los requisitos de experiencia profesional). A partir del 1 de octubre de 2019, la Asociación CIPM se disolverá. Como resultado, todos los profesionales financieros que soliciten la designación de CIPM después del 1 de octubre de 2017 deberán tener una membresía activa del Instituto CFA, que requiere 48 meses de experiencia laboral en la toma de decisiones de inversión.
Una vez que cumpla con los requisitos éticos, de experiencia y de examen, se le otorgará la designación CIPM. Para mantener actualizada su designación, deberá cumplir con 15 horas de créditos de educación continua y firmar una declaración de conducta profesional cada año.
Oportunidades laborales disponibles para titulares de designación CIPM
Antes de estudiar durante muchas horas y realizar dos exámenes agotadores, es posible que se pregunte qué tipos de trabajos están disponibles para los titulares de certificados CIPM. La mayoría de los puestos disponibles son carreras altamente especializadas en la industria de inversión. El programa CIPM lo equipa para un puesto como:
- un analista de desempeño con un punto de vista central para comprender las actividades de recolección de activos de una empresa de inversión y los procesos de toma de decisiones, un puesto como analista en una empresa de contabilidad con una práctica de verificación GIPS, un puesto de analista en una empresa de consultoría de inversiones que realiza búsquedas de gerentes y monitorea instituciones resultados de inversión de los clientes
Además, los profesionales que trabajan en los departamentos de cumplimiento, TI, contabilidad de cartera y marketing de las empresas de inversión pueden beneficiarse de la credencial CIPM porque les ayuda a hacer bien su trabajo. Una lista de las organizaciones que contratan a los titulares de designaciones de CIPM se lee como un "quién es quién" de bancos de inversión, empresas de investigación y gestión de inversiones, empresas de verificación de GIPS, patrocinadores de planes y empresas de desarrollo de software de medición de rendimiento.
La línea de fondo
Aunque no hay una llave de oro para avanzar en su carrera financiera o para obtener un puesto en una institución financiera prestigiosa, esta designación definitivamente debería ayudar a que su currículum vitae en la cima de la pila. La designación CIPM es reconocida a nivel mundial y cuenta con el respaldo del prestigioso Instituto CFA. Algunas de las mejores mentes en el negocio de medición del rendimiento de las inversiones se han ganado el derecho de usar esta designación. Si desea mostrar a los empleadores que es dedicado, ético, que tiene un profundo conocimiento del rendimiento de la inversión y conoce los GIPS, CIPM es la designación para usted.
