Las acciones de las aerolíneas se han enfrentado a fuertes vientos en contra durante el último mes, ya que las preocupaciones sobre una guerra de precios de las tarifas aéreas en 2020 cobran impulso debido al crecimiento de la capacidad de la reentrada del Boeing 737 MAX. Los analistas, proveedores y aerolíneas esperan que el avión vuelva a volar en algún momento durante el cuarto trimestre, aunque The Boeing Company (BA) no ha revelado una fecha específica.
"Creemos que la capacidad 2020 de las aerolíneas estadounidenses que cotizan en bolsa aumentará un 5, 6% frente al 3, 0% en 2019", escribió la analista de Cowen Helane Becker en una nota de investigación citada por Barron's.
A pesar de la perspectiva de una guerra de precios impulsada por la capacidad, el sector sigue respaldado por una optimista confianza de los consumidores, un crecimiento salarial constante y un patrimonio neto familiar cercano a los máximos históricos. Airlines for America (A4A), la organización comercial de las principales aerolíneas estadounidenses, proyecta un aumento del 4% en el tráfico de vacaciones del Día del Trabajo en comparación con el año pasado. Desde un punto de vista técnico, los principales operadores se ubican cerca de niveles de soporte cruciales, lo que indica que el mercado ha tenido plenamente en cuenta la creciente oferta.
Aquellos que ven las acciones de las aerolíneas volando a mayores alturas en el cuarto trimestre deberían considerar American Airlines Group Inc. (AAL) y Delta Air Lines, Inc. (DAL), junto con el fondo cotizado en bolsa (ETF) del sector, el Global de EE. UU. Jets ETF (JETS). Echemos un vistazo más de cerca a cada uno y exploremos varios oficios que pueden estar listos para el despegue.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines opera como una compañía aérea de red con casi 7, 000 vuelos diarios programados a más de 350 destinos en 50 países. La compañía con sede en Fort Worth, Texas, opera una flota principal de 956 aviones, incluidos 24 de los problemáticos aviones 737 MAX que han resultado en la cancelación de varios vuelos por día. El Departamento de Transporte de los Estados Unidos aprobó recientemente la empresa conjunta de American con la aerolínea líder de Australia Qantas Airways, ayudando a la aerolínea a ampliar su alcance en la región de Oceanía. El comercio estadounidense tiene aproximadamente cinco veces las ganancias de 2020, por debajo del múltiplo promedio de la industria de 9 veces. La acción tiene una capitalización de mercado de $ 11.72 mil millones, emite un rendimiento de dividendos de 1.58% y se cotiza a la baja un 18.60% durante el último mes al 30 de agosto de 2019.
Las acciones de American Airlines han oscilado dentro de un amplio canal descendente desde octubre del año pasado. El precio se rompió por debajo de la línea de tendencia más baja del patrón a principios de esta semana, pero se revirtió rápidamente, lo que indica un posible movimiento falso. Además, la línea indicadora de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) cruzó por encima de su línea de señal en la sesión de negociación del jueves para generar una señal de compra. Aquellos que ingresen aquí deben establecer una orden de stop-loss por debajo del mínimo de agosto en $ 24.24 y apuntar a obtener ganancias cerca de la línea de tendencia superior del canal entre $ 33 y $ 34.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Con un valor de mercado de $ 37.63 mil millones, Delta Air Lines ofrece transporte aéreo programado para pasajeros y carga en los Estados Unidos y en todo el mundo. El transportista vuela a más de 325 destinos en 60 países, con centros clave ubicados en Atlanta, Nueva York, Salt Lake City, Detroit, Seattle y Minneapolis-St. Pablo. Mark Tepper, presidente y CEO de Strategic Wealth Partners, dijo recientemente al programa "Trading Nation" de CNBC que favorece a Delta en el espacio porque la aerolínea no está expuesta al 737 MAX y debido a su asociación lucrativa con American Express Company (AXP). Los analistas esperan que Delta registre ganancias por acción (EPS) en el tercer trimestre (Q3) de $ 2.26, lo que representa un aumento del 25.56% con respecto al trimestre del año anterior. Aunque las acciones de la aerolínea cayeron un 7.33% en el último mes, superó el promedio de la industria en casi un 2% al 30 de agosto de 2019. Los inversores reciben un rendimiento de dividendos del 2.84%.
El precio de las acciones de Delta se ha mantenido por encima de su promedio móvil simple (SMA) de 200 días desde principios de junio, lo que indica una tendencia alcista general a largo plazo. Un retroceso de un mes a una línea de tendencia alcista que se remonta a enero proporciona a los operadores de swing un punto de entrada adecuado. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra muy por debajo del territorio de sobrecompra, lo que le da a los precios un amplio margen para probar el máximo del año hasta la fecha ($ 63.44). Los operadores deben manejar a la baja con una parada colocada debajo del mínimo del miércoles a $ 55.80.
US Global Jets ETF (JETS)
Despegando en 2015, el ETF de Global Jets de EE. UU. Tiene como objetivo proporcionar rendimientos similares al Índice de Global Jets de EE. UU. El fondo invierte su base de activos de $ 56.43 millones en aerolíneas de pasajeros, fabricantes de aviones, aeropuertos y compañías de servicios de terminales. Las asignaciones clave en la cartera de 35 participaciones del ETF incluyen Delta con 13.08%, Southwest Airlines Co. (LUV) con 12.68% y United Airlines Holdings, Inc. (UAL) con 12.67%. Un margen promedio del 0, 20%, junto con una liquidez diaria en dólares de $ 900, 000, mantiene los costos de negociación competitivos. Al 30 de agosto de 2019, JETS cobra una tarifa de gestión anual del 0, 60% y se ha estancado un 10, 82% durante el último mes.
Las acciones de JETS se han negociado aproximadamente en un rango de $ 2.50 en los últimos siete meses, lo que hace que el ETF sea una jugada adecuada para aquellos que favorecen las estrategias de rango limitado. El retroceso más reciente a la línea de tendencia más baja del patrón encontró soporte en $ 28 y se recuperó bruscamente del área en la sesión del jueves. Los operadores que compran a este nivel deben establecer una orden de toma de ganancias cerca de la línea de tendencia superior del rango en $ 31.50, donde el precio del fondo puede encontrar resistencia general. Piense en colocar una parada por debajo del mínimo del 28 de agosto a $ 27.55 para proteger el capital comercial.
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