Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE: BABA), durante mucho tiempo el jugador dominante de comercio electrónico en China, se enfrenta a un desafío creciente por parte de JD.com Inc. (NASDAQ: JD). Si bien las dos compañías han estado en operación durante más de una década, la competencia estalló en una rivalidad abierta y a veces dura en 2015 cuando JD.com expandió su participación en el mercado chino de compras en línea y continuó incursionando en nuevos e importantes nichos de mercado., incluyendo artículos para el hogar, cosméticos y prendas de vestir.
Alibaba sigue siendo el rey de la colina del comercio electrónico chino, registrando una participación del 54% del mercado de empresa a consumidor (B2C) en el tercer trimestre de 2015. Sin embargo, la cifra ha bajado del 61, 4% en el cuarto trimestre de 2014. En comparación, JD.com ganó participación de mercado en el mismo período, del 18, 6% en el cuarto trimestre de 2014 al 23, 2% en el tercer trimestre de 2015.
Las compañías
Alibaba y JD.com se basan en dos modelos de negocio fundamentalmente diferentes, aunque existe una superposición operacional sustancial y creciente entre las compañías. Alibaba opera de manera muy similar a eBay, ofreciendo varias plataformas de comercio electrónico que los consumidores y las empresas de terceros pueden usar para comprar y vender productos. Los ingresos de estas plataformas, que incluyen Alibaba.com, Tmall.com y Taobao.com, se derivan en gran medida de tarifas de plataforma, tarifas de publicidad, comisiones de ventas y servicios de cumplimiento de pedidos.
JD.com, por el contrario, se funda en el modelo de comercio electrónico de Amazon.com, que vende productos directamente a los consumidores desde almacenes en China. Incluso opera su propia red nacional de envíos con un componente de entrega de última milla para garantizar el cumplimiento de pedidos rápido y confiable en todo el país. Al igual que Amazon.com, JD.com también proporciona los medios para que terceros vendan productos en su plataforma y utilicen su infraestructura de cumplimiento de entrega.
Las acusaciones vuelan en el día de los solteros
La rivalidad entre Alibaba y JD.com se hizo pública en el período previo al Día de los Solteros de China 2015, una especie de celebración contra el Día de San Valentín que se celebra anualmente el 11 de noviembre. El Día de los Solteros reina como el mayor día de compras de China. el año, al igual que el Black Friday en los Estados Unidos. Miles de millones de dólares en ventas en línea están disponibles en el día, y hay mucho en juego para las empresas de comercio electrónico en China.
JD.com tomó dos acciones públicas contra su rival en la semana anterior al feriado. Primero, presentó una queja oficial ante la Administración Estatal de Industria y Comercio, un regulador chino, acusando a Alibaba de prohibir ilegalmente a los vendedores en su plataforma el uso de plataformas rivales para realizar ventas navideñas. La práctica comercial fue específicamente prohibida por las nuevas regulaciones que entraron en vigencia en octubre de 2015. En una acción separada, JD.com también demandó a Alibaba por lo que caracterizó como publicidad falsa en relación con sus capacidades de entrega en el mismo día, un área en la que JD.com goza de una ventaja operativa
Si bien las acusaciones aún no se han resuelto a partir de febrero de 2016, marcaron una nueva etapa altamente pública en una rivalidad que continúa calentándose. Ambas compañías produjeron resultados sólidos en el día. Alibaba reportó un volumen bruto de mercancías de $ 14.3 mil millones en el día, casi un 53% más que el año anterior. JD.com anunció que el volumen bruto de mercancías del día creció un 140% respecto al año anterior. La compañía no informa cifras exactas para las ventas del Día del Soltero.
La lucha del futuro
En medio de una feroz lucha por los clientes en línea en China, Alibaba y JD.com continúan creciendo a un ritmo rápido impulsado en gran medida por un sector de compras en línea en expansión. Sin embargo, el crecimiento del sector se ha desacelerado desde 2013, una tendencia que los analistas esperan continuar en los próximos años. La firma de investigación de mercado china iResearch espera que el crecimiento anual de las compras en línea se desacelere al 20% en 2018, en comparación con el crecimiento de casi el 60% en 2013 y más del 37% en 2015. A medida que el crecimiento se desacelera, espere que la lucha por la participación de mercado aumente aún más.
Una tendencia que vale la pena ver es el cambio hacia las ventas de B2C en las compras en línea. Según iResearch, las ventas de B2C representaron solo el 25% de los ingresos de compras en línea en 2011, con un 75% de las ventas derivadas de transacciones de consumidor a consumidor, el pan y la mantequilla de Alibaba. En 2015, se espera que las ventas de B2C superen el 50% de las ventas totales por primera vez, alcanzando un 68% estimado para 2018, una inversión casi completa del desglose de 2011. Esta tendencia es impulsada sustancialmente por la importancia cada vez mayor de la calidad del producto, la autenticidad del producto y el servicio al cliente en el sector de compras en línea de China.
JD.com está bien posicionado para beneficiarse de esta tendencia porque maneja la gran mayoría de las ventas internas, lo que le permite controlar la calidad del producto, excluir productos falsificados y ofrecer un servicio al cliente constante. También posee una vasta y creciente red nacional de cumplimiento de pedidos para manejar sus ventas directas, ofreciendo entregas el mismo día en más de 130 distritos y condados y entregas al día siguiente en más de 860 distritos y condados.
Quizás de manera significativa, JD.com también ha desarrollado una reputación por comerciar con productos auténticos, especialmente entre marcas internacionales. En 2015, JD.com lanzó una plataforma de ventas internacional y aumentó los esfuerzos para persuadir a las marcas internacionales de que usen sus plataformas y servicios de cumplimiento de pedidos para llegar a los consumidores chinos. Alibaba, por otro lado, ha recibido una atención sustancial de los funcionarios de comercio internacional y los propietarios de marcas por la disponibilidad de productos falsificados en sus plataformas de comercio electrónico. Si bien la lucha por los compradores en línea de China parece ser una batalla interesante, tanto Alibaba como JD.com están bien posicionados para el crecimiento continuo y el éxito.
