Una ganancia del 13.52% en 2019 para las acciones de la empresa matriz de Google Alphabet Inc. (GOOGL) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado. Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial de fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase.
El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza en una acción es una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y un gran potencial de compra en las acciones. Voy a entrar en la imagen fundamental en un momento, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de una acción radica en la actividad comercial de las acciones. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen.
Para la segunda mitad de 2018, las acciones de Alphabet se encontraban en una tendencia bajista constante. Al salir del colapso en el mercado a fines de 2018, las acciones han retrocedido con señales de compra inusuales. En nuestra opinión, retrocesos = oportunidades, especialmente retrocesos que vemos como de naturaleza mecánica.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de las compras potenciales. Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Alphabet han hecho durante el año pasado. Claramente, había mucho rojo en la segunda mitad de 2018.
Alphabet es una acción popular de FANG, y sus acciones cayeron junto con todas las acciones hacia fines del año pasado. Ninguna acción era inmune a la venta masiva en el mercado. El mensaje es claro: las acciones se mueven según la oferta y la demanda. Lo que realmente nos llama la atención ahora es la reciente compra de UI:
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En 2019, las acciones de Alphabet registraron seis días inusualmente de alto volumen, indicativos de la compra de las acciones a partir del 31 de enero de 2019 (consulte el cuadro anterior). Esto apunta a que Alphabet gana de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas en las que las acciones de Alphabet han llamado nuestra atención:
- Mejor desempeño del año hasta la fecha (YTD) vs. mercado: + 1.8% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior de YTD vs. sector: + 0.66% vs. Servicios de comunicación Seleccionar sector SPDR ETF (XLC) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. Estos son los valores atípicos. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2013 cuando Alphabet hizo el informe de los 20 principales para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, vimos el gran período previo en los últimos cinco años. Eso es exactamente para lo que está diseñado nuestro proceso. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Alphabet mostró un crecimiento interanual (interanual):
- T4 2018 Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales: + 22% T4 2018 Tasa de crecimiento de los ingresos operativos interanuales: + 7%
Las existencias del alfabeto están surgiendo con otros nombres de FANG. Creemos que el precio actual de las acciones está en posición de seguir subiendo. La narrativa de Alphabet es que la empresa domina la búsqueda y el espacio publicitario. Siempre estamos buscando grandes empresas que muestren la actividad comercial habitual en sus acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Alphabet representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, el rendimiento histórico superior y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
