¿Qué es un Open Trade Equity (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) es la red de ganancias o pérdidas no realizadas en posiciones de contratos abiertos.
Margen
Comprensión de Open Trade Equity (OTE)
Open Trade Equity (OTE) mide la diferencia entre el precio comercial inicial de todas las posiciones abiertas y el último precio negociado de cada una de esas posiciones. El término se deriva del hecho de que las posiciones establecidas aún no se han compensado. Es útil para proporcionar al comerciante una instantánea precisa del valor real de una cuenta, ya que todas las posiciones abiertas están marcadas para el mercado. En otras palabras, cuánto capital (dinero) hay en la cuenta si todas las posiciones se cerraron a las tasas vigentes del mercado.
Capital total = Saldo de cuenta ± Capital comercial abierto
Por ejemplo, si Alice tiene $ 10, 000 en su cuenta y la usa para comprar 50 acciones de XYZ a $ 200 por acción. Su inversión total es de $ 10, 000 y su OTE en la instancia de la operación que se ejecuta es cero. Al día siguiente, el valor de cada acción aumenta a $ 250. Ahora Alice tiene $ 2, 500 en ganancias no realizadas en ese comercio, lo que significa que el OTE para esa tenencia también ha subido $ 2500 y el patrimonio total en la cuenta es de hasta $ 12, 500. Si ella liquidara esta posición, entonces se dice que las ganancias se han realizado, el saldo de la cuenta habría aumentado en $ 2, 500 a $ 12, 500 y el OTE sería cero. Una OTE positiva aumenta las probabilidades de obtener ganancias dadas las ganancias no realizadas de la posición abierta.
Si no liquida la posición y el precio baja a $ 100, Alice ahora tiene una pérdida no realizada de $ 5, 000 en esa tenencia. A menos que Alice venda o cierre esa posición abierta, esta pérdida no se realiza, pero su OTE es ($ 5, 000) y el patrimonio total de la cuenta se ha reducido a $ 5, 000. Una OTE negativa aumenta las probabilidades de darse cuenta de una pérdida dadas las pérdidas no realizadas de la posición abierta.
OTE es especialmente importante para los inversores de margen, ya que las fluctuaciones afectan el capital disponible en su cuenta. Si las pérdidas no realizadas provocan que el capital disponible caiga por debajo de su margen de mantenimiento contratado, se emite una llamada de margen donde el inversor se ve obligado a depositar fondos adicionales para llevar el capital disponible de nuevo por encima del margen de mantenimiento contratado o liquidar todo o una poción de su apertura puestos.
Debido a que los márgenes de mantenimiento se contratan con un corredor, los inversores están legalmente obligados a mantener sus márgenes. En el caso de que un inversor no pueda o no quiera depositar efectivo o vender participaciones en el momento de una llamada de margen, su corredora está facultada para cerrar las posiciones abiertas de la cartera de su cliente a su discreción para restaurar la cuenta a su valor mínimo.
Para llevar clave
- Open Trade Equity (OTE) es la red de ganancias o pérdidas no realizadas en las posiciones de contratos abiertos.OTE es útil para proporcionar al operador una instantánea precisa del valor real de una cuenta. Un OTE positivo mejora las probabilidades de obtener ganancias mientras que OTE negativo aumenta las probabilidades de darse cuenta de una pérdida.
Ejemplo de Open Trade Equity (OTE) en Margen Call
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que cualquier inversor que desee abrir una cuenta de margen debe comenzar con al menos $ 2, 000 en efectivo o valores. FINRA requiere que el inversor acuerde un margen de mantenimiento de al menos el 25 por ciento, lo que significa que el inversor debe mantener un saldo de la cuenta de al menos el 25 por ciento del valor total de mercado de los valores mantenidos en la cuenta en todo momento. Típicamente, este margen de mantenimiento se contrae en un porcentaje más alto, y es una práctica común que los márgenes de mantenimiento sean del 30 por ciento o más.
Por ejemplo, un inversor quiere comprar 500 acciones de una negociación de acciones a $ 20 por acción. No tiene los $ 10, 000 necesarios para hacer esto, por lo que abre una cuenta de $ 5, 000 con un corredor que tiene un margen inicial del 50% y un requisito de margen de mantenimiento del 35%. El inversor compra acciones por un valor de $ 10, 000, lo que significa que ha tomado prestados $ 5, 000 del corredor. En el momento de la ejecución, el OTE es cero, el valor total de la inversión es de $ 10, 000, el margen inicial es de $ 5, 000 (50% * $ 10, 000) y el margen de mantenimiento es de $ 3, 500 (35% * $ 10, 000).
El precio comienza a disminuir a donde el valor total de 500 acciones cae a $ 6, 000, lo que significa que el OTE es ($ 4, 000). Los $ 5, 000 que el inversionista aportó como margen ahora valen $ 3, 000 ($ 5, 000 - 50% * $ 4, 000). Esto está por debajo del requisito de margen de mantenimiento de $ 3, 500 por lo que el inversor recibe una llamada de margen.
En este punto, el inversor deberá realizar un depósito en la cuenta de margen para satisfacer el requisito del 50%, en este caso $ 2, 000. Esto puede tomar la forma de un depósito en efectivo o valores negociables. También pueden optar por perder la inversión liquidando todas o una parte de sus posiciones abiertas, reduciendo así sus requisitos de margen. Esto generalmente resulta en una pérdida en su comercio.
