¿Qué es el Garn-St. Ley de instituciones de depósito de Germain?
El Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain fue promulgada por el Congreso en 1982 para aliviar las presiones sobre los bancos y los ahorros y préstamos que aumentaron después de que la Reserva Federal aumentó las tasas en un esfuerzo por combatir la inflación. La ley siguió al establecimiento del Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito por la Ley de Control Monetario, que tenía el propósito principal de eliminar gradualmente los límites máximos de tasas de interés en las cuentas de depósitos bancarios en 1986.
El Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain recibió el nombre de los patrocinadores del congresista Fernand St. Germain, demócrata de Rhode Island, y el senador Jake Garn, republicano de Utah. Los copatrocinadores del proyecto de ley incluyeron al congresista Steny Hoyer y al senador Charles Schumer. El proyecto de ley fue aprobado por la Cámara con un margen sustancial de 272-91.
Para llevar clave
- El Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain alivió la presión bancaria y tenía la intención de combatir la inflación. Esta ley lleva el nombre del congresista Fernand St. Germain y el senador Jake Garn. El congresista Steny Hoyer y el senador Charles Schumer fueron copatrocinadores. Título VIII de la Garn-St. La Ley de Depósito de Germain permitió a los bancos ofrecer hipotecas de tasa ajustable.
Cómo el Garn-St. Obras de la Ley de Instituciones de Depósito de Germain
La inflación en los Estados Unidos se había disparado significativamente a mediados de la década de 1970 y nuevamente después de que la Reserva Federal comenzó a aumentar agresivamente las tasas en la década de 1980 con la esperanza de revertir la tendencia. Los inversores acudieron en masa a los mercados monetarios de fondos mutuos para obtener tasas de interés más altas, y las corporaciones desarrollaron alternativas como los acuerdos de recompra.
Los bancos tradicionales quedaron atrapados en el medio ya que pagaban más por sus depósitos de lo que ganaban con préstamos hipotecarios que se habían hecho en años anteriores a tasas de interés mucho más bajas. Además de no poder salir de tasas de interés más bajas en sus propias tenencias a largo plazo, los bancos se estaban volviendo ilíquidos ya que no podían obtener suficientes depósitos para financiar sus préstamos existentes. Al mismo tiempo, la Regulación Q de la Reserva Federal restringió a los bancos y los ahorros y préstamos (conocidos como S&L o ahorros) el aumento de sus tasas de interés de depósito.
Título VIII de la Garn-St. La Ley de Depósito de Germain, "Transacciones Hipotecarias Alternativas", autorizó a los bancos a ofrecer hipotecas de tasa ajustable. Sin embargo, la ley también tuvo beneficios sustanciales para los propietarios de bienes inmuebles de consumo, ya que permitió a los consumidores colocar sus bienes inmuebles hipotecados en fideicomisos entre vivos sin activar la cláusula de vencimiento que permite a los bancos ejecutar y cobrar el saldo adeudado de una hipoteca. propiedad cuando se transfiere la propiedad de esa propiedad. Esto facilitó a los propietarios el paso de bienes inmuebles a menores y herederos, y también permitió a los ricos proteger sus propiedades inmobiliarias de los acreedores o los acuerdos judiciales.
Muchos analistas creen que la ley fue uno de los factores que contribuyeron a la crisis de ahorro y préstamo, que resultó en uno de los rescates gubernamentales más grandes en la historia de los Estados Unidos, con un costo aproximado de $ 124 mil millones.
Consecuencias no deseadas
El Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain eliminó el límite de la tasa de interés para bancos y cajas de ahorro, los autorizó a otorgar préstamos comerciales y les dio a las agencias federales la capacidad de aprobar adquisiciones bancarias. Sin embargo, una vez que se aflojaron las regulaciones, S&L comenzó a participar en actividades de alto riesgo para cubrir pérdidas, tales como préstamos inmobiliarios comerciales e inversiones en bonos basura.
Los depositantes en S&L continuaron canalizando dinero en estos riesgosos esfuerzos porque sus depósitos estaban asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo (FSLIC).
En última instancia, muchos analistas creen que el acto fue uno de los factores que contribuyeron a la Crisis de Ahorro y Préstamo, que resultó en uno de los rescates gubernamentales más grandes en la historia de los Estados Unidos, con un costo aproximado de $ 124 mil millones. Las consecuencias a largo plazo incluyeron la preponderancia de 2/28 hipotecas de tasa ajustable, que pueden haber contribuido en última instancia a la crisis de préstamos de alto riesgo y la Gran Recesión de 2008.
