Algunas personas creen que a veces son necesarios medios sin escrúpulos para obtener ganancias en una cartera. Sin embargo, es posible obtener ganancias utilizando una estrategia de inversión ética, y no es necesario unirse a Greenpeace para hacerlo. Aquí analizaremos la inversión socialmente responsable (SRI) y cómo puede utilizar los fondos mutuos socialmente responsables para activar esta estrategia en su cartera.
¿Qué es la inversión socialmente responsable?
Una estrategia de inversión socialmente responsable es aquella que considera que los retornos de inversión exitosos y el comportamiento corporativo responsable van de la mano. Los inversores de SRI creen que al combinar ciertos criterios sociales con estándares de inversión rigurosos, pueden identificar valores que obtendrán retornos competitivos y ayudarán a construir un mundo mejor.
Los analistas de SRI recopilan información sobre las prácticas de la industria y la empresa y las revisan en el contexto del entorno político, económico y social de un país.
En general, estas siete áreas son el foco de los inversores socialmente responsables:
- Gobierno corporativo y ética Prácticas en el lugar de trabajo Preocupaciones medioambientales Seguridad e impacto del producto Derechos humanos Relaciones comunitarias Derechos de los pueblos indígenas
Cabe señalar que la inversión socialmente responsable está esencialmente interesada en promover la adhesión a los aspectos positivos de estas áreas con empresas públicas. Sin embargo, SRI también recibe mucha atención por parte de las industrias y empresas a las que se opone como "malas" para la sociedad. Esto último incluiría, entre otros, negocios involucrados en juegos de azar, tabaco, armas y alcohol. Estas denominadas categorías de inversión "pecaminosas" a menudo se eliminan mediante la detección de SRI.
¿Qué son los fondos mutuos socialmente responsables?
Los fondos mutuos socialmente responsables mantienen valores en compañías que se adhieren a creencias sociales, morales, religiosas o ambientales. Para garantizar que las acciones elegidas tengan valores que coincidan con las creencias del fondo, las empresas se someten a un cuidadoso proceso de selección. Un fondo mutuo socialmente responsable solo tendrá valores en empresas que cumplan con los altos estándares de buena ciudadanía corporativa.
Debido a que las personas poseen una variedad tan amplia de valores y creencias, los administradores de fondos tienen un gran desafío para determinar las acciones que reflejan la combinación óptima de valores para atraer inversores. Los criterios específicos utilizados cuando se seleccionan las acciones dependen de los valores y objetivos del fondo.
Por ejemplo, los fondos con una fuerte sensibilidad hacia temas de preocupación ambiental seleccionarán específicamente acciones en compañías que van más allá del cumplimiento de requisitos ambientales mínimos. (Para más información, lea Go Green With Socially Responsible Investing ).
Muchos fondos mutuos socialmente responsables también dividirán una parte de sus carteras para inversiones comunitarias. Un error común es que estas inversiones son donaciones. Este no es el caso. Estas inversiones permiten a los inversionistas dar a una comunidad necesitada mientras obtienen un retorno de su inversión. Muchas inversiones comunitarias se destinan a bancos de desarrollo comunitario en países en desarrollo o en áreas de bajos ingresos en los EE. UU. Para viviendas asequibles y capital de riesgo.
La propiedad se toma en serio
El activismo de los accionistas es uno de los temas más importantes para los fondos socialmente responsables. Los fondos SRI utilizan sus derechos de propiedad para influir en la gestión a través de sugerencias de cambio de política. Esta promoción se logra asistiendo a reuniones de accionistas, presentando propuestas, escribiendo cartas a la gerencia y ejerciendo los derechos de voto.
Debido a que es difícil para los accionistas del fondo ejercer sus votos, la votación se realiza por poder; Los accionistas del fondo asignan a la gerencia a votar en su nombre. La mayoría de los fondos mutuos socialmente responsables tienen una política estricta para mantener la transparencia en sus decisiones y divulgar todas las políticas y procedimientos de votación por poder a sus accionistas.
La prueba de que las personas pueden marcar la diferencia se ilustra en la propuesta que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aprobó en enero de 2003, que establece que todas las compañías de fondos mutuos deben revelar las políticas y procedimientos de voto por poder y los votos reales a sus accionistas. La decisión de la SEC fue provocada por las miles de solicitudes de propuestas que les enviaron inversores socialmente responsables.
¿El bien triunfa sobre todo?
Como inversionista, no puede ser completamente filantrópico y no esperar nada a cambio de su inversión que no sea esa sensación pura de haber invertido en una empresa que refleja sus propios valores. Entonces, ¿cómo se compara el desempeño de los fondos mutuos socialmente responsables con el de una cartera regular? En promedio, su desempeño ha sido cercano al de los fondos mutuos regulares. Existen varios índices que rastrean el desempeño de las acciones consideradas inversiones socialmente responsables. Según los índices KLD, los rendimientos anualizados del índice social MSCI KLD 400 (inicialmente denominado índice Domini Social 400) entre mayo de 1994 (su inicio) y junio de 2018 fueron del 10, 01%. En los últimos 10 años, el índice ha arrojado un rendimiento anualizado del 10, 63% en comparación con un rendimiento anualizado del 10, 17% del S&P 500.
El precio de hacer el bien
Los fondos mutuos socialmente responsables tienden a tener tarifas más altas que los fondos regulares. Estas tarifas más altas se pueden atribuir a la investigación ética adicional que los administradores de fondos mutuos deben emprender. Además, los fondos socialmente responsables tienden a ser administrados por compañías de fondos mutuos más pequeños y los activos bajo administración son relativamente pequeños. En estas circunstancias, es difícil para los fondos SRI hacer uso de las economías de escala disponibles para sus rivales más grandes.
Mantenga una cabeza nivelada
Antes de dejar que sus emociones se conviertan en su asesor de inversiones, es aconsejable mantener la cabeza nivelada. Aquí hay algunos consejos importantes a seguir para maximizar sus posibilidades de obtener rendimientos decentes e invertir en fondos socialmente responsables calificados:
- Infórmese: aprenda sobre la inversión socialmente responsable, qué fondos califican y dónde puede comprarlos. Socialfunds.com es un buen lugar para comenzar su investigación. Conozca sus valores: los valores de cada persona son diferentes. Algunos pueden sentir mucho las causas ambientales, mientras que otros están más preocupados por los programas sociales. Clasifica tus preocupaciones. Una vez que haya establecido algunos valores superiores, puede reducir sus opciones de fondos a unos pocos fondos seleccionados cuyos valores coincidan estrechamente con los suyos.
Vaya más allá de sus valores : investigue los fundamentos y las tarifas de los fondos en los que está interesado. Algunos elementos a considerar incluyen el nivel de la relación de gastos de gestión, el costo de las tarifas de carga, el historial del administrador del fondo y el rendimiento del fondo en los últimos años. No es necesario sacrificar la calidad de la inversión al considerar un fondo SRI. Haga su tarea como lo haría para cualquier inversión de fondos. (Visite nuestro Tutorial básico de fondos mutuos para obtener más consejos e información sobre fondos mutuos).
Diversificar : una consecuencia de invertir en fondos SRI es que puede limitar su inversión a unas pocas empresas que tienen mucho en común social, ética y financieramente. Piense en un fondo sectorial con una cartera formada principalmente por acciones de la industria de internet. Si tuviera todos sus huevos en esta canasta durante el colapso del mercado de Internet, todos sus huevos se habrían roto. Si su inversión se coloca estratégicamente en diferentes tipos de inversiones, la posibilidad de perder toda su inversión es mínima. Si desea ser un inversor socialmente responsable, aún es posible diversificar su cartera con otras acciones, bonos o bonos del Tesoro sin ir en contra de sus valores. Invertir en valores socialmente responsables con valores que difieran un poco del enfoque específico de su fondo elegido puede ayudar.
La línea de fondo
Las oportunidades de inversión socialmente responsables sugieren que los inversores no necesitan comprometer sus valores para ganar dinero. Si se acerca a fondos mutuos socialmente responsables como cualquier otra inversión, puede poner su dinero en algo que respalde sus valores y alinee su bolsillo.
