Las acciones de Amazon.com, Inc. (AMZN) se cotizan a la baja en más de un 6% en la sesión previa al mercado del viernes después de que la compañía perdió las estimaciones de ganancias del tercer trimestre por un amplio margen y redujo la orientación del cuarto trimestre. Los ingresos aumentaron 23.7% año tras año a $ 69.98 mil millones, superando las estimaciones de $ 68.72 mil millones, pero los gastos más altos de lo anticipado socavaron las ganancias por acción (EPS). La compañía ahora espera que los ingresos y los ingresos operativos del cuarto trimestre estén muy por debajo de las estimaciones anteriores.
Esa es una noticia impactante para la crítica temporada de vacaciones de 2019, en la que el gigante del comercio electrónico registra las ventas más altas del año. La iniciativa de envío gratuito de un día está costando más de lo esperado, aumentando los ingresos pero afectando la rentabilidad. La división de computación en la nube de Amazon Web Services (AWS) también decepcionó durante el trimestre, reservando menos ventas y menos ingresos operativos que las estimaciones del consenso.
La acción cayó a un mínimo de siete meses a $ 1, 618 después de las noticias bajistas y se ha recuperado antes de la campana de apertura del viernes. Ahora se cotiza justo por debajo del soporte roto de junio en $ 1, 672 y activará señales de ruptura doble superior si este nivel de precios no se defiende con éxito durante la sesión regular. Esa señal de venta, si se confirma, expondría la baja continua al nivel de $ 1, 550 a $ 1, 600, donde una línea de tendencia ascendente de tres años debería proporcionar un fuerte apoyo.
Gráfico AMZN a largo plazo (1997-2019)
TradingView.com
Una oferta pública de mayo de 1997 se abrió a un precio de $ 1.97 ajustado por división, produciendo un rango de negociación estrecho, seguido de una ruptura de julio a nuevos máximos. La tendencia alcista se fortaleció en 1998, tallando un avance vertical que se estancó cerca de $ 100 en el primer trimestre de 1999. Dos intentos de ruptura en diciembre fallaron, completando un triple superior que rompió a la baja en el verano de 2000. Los vendedores agresivos tomaron el control hasta 2001, volcando las acciones a un mínimo de tres años en un solo dígito.
Una modesta tendencia alcista retrocedió alrededor de dos tercios de la caída, deteniéndose en los $ 60 más bajos en 2003 y dando paso a un retroceso persistente pero superficial que finalmente terminó en la segunda mitad de 2006. El posterior repunte aumentó la resistencia de 2003 en 2007, pero el el rally falló antes de alcanzar los máximos de 1999 y 2000. La acción renunció a la mayoría de esas ganancias durante el colapso económico de 2008, tocando fondo en los $ 30 y alcanzando un nuevo máximo en el cuarto trimestre de 2009.
La tendencia alcista atrajo un impresionante interés de compra, generando un alza constante dentro de un canal ascendente que persistió en una ruptura de 2018. El repunte climático registró ganancias descomunales en el máximo histórico de septiembre de 2018 en $ 2, 050.50 y se trasladó, perdiendo más del 35% en diciembre. Los compradores regresaron en enero, pero el rebote se revirtió dentro de los 15 puntos del máximo de 2018 en julio, mientras que la acción bajista en octubre aumenta las probabilidades de un máximo a largo plazo.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta desde la zona de sobrecompra en junio, prediciendo al menos seis a nueve meses de relativa debilidad. Todavía no ha alcanzado la zona de sobreventa, lo que sugiere que los toros tendrán dificultades para montar una defensa exitosa después del colapso de la noche anterior. Sin embargo, no es conveniente subestimar la oferta de compradores potenciales que buscan abrir posiciones largas a precios más bajos.
Gráfico de corto plazo de AMZN (2017-2019)
TradingView.com
La acción debe mantenerse por encima del mínimo de junio en $ 1, 672 para evitar una señal de venta que exponga un viaje a la línea de tendencia ascendente y un nivel de $ 1, 550 a $ 1, 600. Más inquietantemente, el pequeño patrón de cobertura establecido desde abril podría formar el segundo máximo en una cima a mayor escala desde enero de 2018, cuando Amazon se negoció por primera vez por encima de los $ 1, 300. Ese nivel marca la línea en la arena para la tendencia alcista de varios años, con un desglose a través del mínimo de diciembre que favorece un viaje de regreso a los dígitos triples.
Una cuadrícula de Fibonacci que se extiende a lo largo del aumento de 2019 coloca el nivel de retroceso de.618 justo en la línea de tendencia, con una alineación estrecha que resalta la importancia de ese nivel. Mientras tanto, el indicador de distribución de acumulación de volumen en balance (OBV) ha igualado la acción del precio a lo largo de 2019, diciéndole a los jugadores del mercado que observen el indicador para confirmar si los alcistas no vuelven a montar el soporte roto en la próxima semana.
La línea de fondo
Las acciones de Amazon se vendieron más de 100 puntos después de que la compañía no cumpliera con las estimaciones de ganancias del tercer trimestre y redujera la orientación del cuarto trimestre por un amplio margen.
