Los estadounidenses vieron que sus saldos de tarjetas de crédito disminuyeron en $ 19 mil millones al cierre del primer trimestre de 2018, según el último Informe trimestral sobre deuda y crédito de los hogares del Banco de la Reserva Federal de Nueva York (FRBNY). Esa es una disminución del 2.3% desde el cuarto trimestre de 2017. Pero en lugar de sugerir una mejora en los niveles de deuda, la caída es solo un reflejo de los patrones estacionales, ya que los inversores acumulan menos cargos después de la ajetreada temporada de compras navideñas.
Los saldos de las tarjetas de crédito representan solo $ 815 mil millones de los $ 13.21 billones en deuda familiar total que los estadounidenses tenían al final del primer trimestre de 2018. Eso es aproximadamente $ 19 mil millones menos que el saldo de $ 834 reportado para el cuarto trimestre de 2017. Los saldos de las tarjetas de crédito son los categoría más pequeña de deuda después de las líneas de crédito con garantía hipotecaria. Desde finales de 2016, los estadounidenses han aumentado los saldos de sus tarjetas de crédito en $ 55 mil millones.
Lo más importante que debe comprender acerca de estos datos es que los saldos de las tarjetas de crédito no son lo mismo que las deudas de tarjetas de crédito. Los consumidores que pagan sus facturas de tarjeta de crédito en su totalidad cada mes, unos 78 millones de estadounidenses, tienen saldos de tarjetas de crédito. Solo aquellos que no pagan sus saldos en su totalidad tienen deudas de tarjetas de crédito. Alrededor de 200 millones de estadounidenses usan tarjetas de crédito, pero solo 122 millones de estadounidenses tienen deudas de tarjetas de crédito.
Mayor morosidad, menos quiebras
Los saldos que se convirtieron en morosos durante 90 días o más aumentaron medio punto porcentual desde el cuarto trimestre de 2017 a 8% en el primer trimestre de 2018. Las tarjetas de crédito tienen la segunda tasa de morosidad más alta después de los préstamos estudiantiles. Esta estadística tiene sentido, ya que las multas por no pagar su hipoteca o su préstamo para automóvil (recuperación) son mucho más rígidas que las que no pagan su tarjeta de crédito.
Sin embargo, en una nota más positiva, el número de consumidores que tienen una anotación de bancarrota agregada a sus informes de crédito en el primer trimestre bajó a 192, 000, el nivel más bajo en los 19 años de historia del informe.
Los consumidores tuvieron un mayor acceso al crédito en general en 2017 y la primera mitad de 2018, informa TransUnion. Los factores positivos incluyeron una economía fuerte y bajas tasas de morosidad. Los riesgos en el futuro incluyen el aumento de las tasas de interés y el efecto incierto de las recientes reformas fiscales. (Vea cómo le afecta la factura de impuestos del Partido Republicano ). La tasa promedio de tarjeta de crédito a fines de junio, según lo informado por CreditCards.com, es de 16, 83% variable. Junto con el aumento de la tasa de interés del 0, 25% de la Reserva Federal en junio, el costo de los préstamos ha aumentado. Pero los aumentos anticipados en el PIB, los ingresos personales y el empleo son un buen augurio para el resto de 2018.
¿Qué significan los saldos crecientes de tarjetas de crédito?
Los saldos de las tarjetas de crédito podrían convertirse en un problema la próxima vez que golpee una recesión o si las tasas de interés suben más rápido que los ingresos. Los hogares que normalmente pagan sus saldos en su totalidad pueden comenzar a hacer pagos más pequeños. Los hogares que normalmente realizan pagos mínimos o un poco más que eso podrían dejar de pagar por completo, aumentando las tasas de morosidad. Los saldos seriamente morosos son importantes porque los prestamistas nunca podrían cobrarles un centavo. Luego, a medida que los prestamistas pierden dinero, los consumidores experimentan límites de crédito más bajos y estándares más estrictos para obtener una tarjeta de crédito. Si estaba usando crédito durante la Gran Recesión, sabe muy bien cómo funciona este proceso.
Para 2018, TransUnion hizo varias predicciones sobre las tendencias de las tarjetas de crédito. El buró de crédito espera que las morosidades se mantengan manejables porque hubo más titulares de tarjetas nuevas y de alto riesgo en 2016 y principios de 2017 que a fines de 2017. Eso significa que los bancos no otorgan tanto crédito a los prestatarios que tienen un mayor riesgo de no pagar sus saldos Sin embargo, "manejable" no significa sin cambios. TransUnion espera que las morosidades graves aumenten de 1.86% a 1.96% para fin de año a medida que aumente la tasa preferencial (los datos de FRBNY provienen de Equifax, por lo que no son idénticos a los números de TransUnion).
TransUnion también espera que los consumidores terminen 2018 con aproximadamente un 1% más de deuda de tarjeta de crédito. Se espera que los consumidores con saldos terminen el año llevando $ 5, 675 en deuda de tarjeta de crédito versus $ 5, 626 a fines de 2017. Con tasas de interés promedio de alrededor del 17%, un consumidor que debe $ 5, 626 en tarjetas de crédito (el saldo promedio actual) y envía un mínimo el pago del 2% del saldo cada mes pagará aproximadamente $ 926 en intereses durante el año. Si ese consumidor nunca paga más del mínimo mensual del 2%, pagará la asombrosa cantidad de $ 12, 406 en intereses para cuando se cancele el saldo. (Para obtener ayuda para desembolsar deudas, lea Cómo consolidar la deuda de la tarjeta de crédito y pagarla ).
La deuda total de los hogares también está aumentando
El aumento de los niveles de endeudamiento de los hogares puede indicar que los consumidores tienen escasez de efectivo y necesitan préstamos para llegar a fin de mes. El aumento de la deuda también podría significar que los consumidores viven más allá de sus posibilidades y están pidiendo préstamos para mantenerse al día con un estilo de vida inflado. En la medida en que el crecimiento económico depende de que los consumidores continúen asumiendo más deuda, aumenta el riesgo de recesión.
De hecho, la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) dice que un aumento en la deuda de los hogares en relación con el PIB de un país es un fuerte indicador de una economía en debilitamiento. El PIB de EE. UU. Creció un 2, 3% en 2017, mientras que la deuda de los hogares creció un 4, 3% ($ 572 mil millones divididos por $ 13, 15 billones). En una nota más positiva, los datos del Banco de la Reserva Federal de St. Louis muestran que la relación entre la deuda de los hogares de los Estados Unidos y el PIB ha disminuido desde que terminó la recesión y se mantuvo estable desde principios de 2015 hasta octubre de 2016, el último mes para el cual Los datos están disponibles.
Al igual que el NBER, el Fondo Monetario Internacional predice que un aumento en el índice de deuda de los hogares probablemente ayudará al crecimiento económico y al empleo, pero que en tres a cinco años, el crecimiento se desacelera y una crisis financiera se vuelve más probable. Al principio, señala el FMI, los consumidores gastan más y la economía crece. Más tarde, los consumidores tienen que retroceder en el gasto para administrar su deuda, lo que revierte el crecimiento y contribuye al desempleo.
La línea de fondo
Los saldos totales de las tarjetas de crédito están en aumento, y más de un tercio de los consumidores de tarjetas de crédito pagan sus saldos en su totalidad cada mes. Pero si la deuda total de los hogares, que incluye saldos de tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos estudiantiles e hipotecas, continúa aumentando más rápido que el PIB, podríamos ver una desaceleración económica y un aumento de la deuda impaga de tarjetas de crédito en los próximos años.
