Una tendencia es una tendencia a que los precios se muevan en una dirección particular durante un período. Las tendencias pueden ser a largo plazo, a corto plazo, hacia arriba, hacia abajo e incluso de lado. El éxito con las inversiones en el mercado de divisas está vinculado a la capacidad del inversor para identificar tendencias y posicionarse para obtener puntos de entrada y salida rentables. Este artículo examina las etapas de una tendencia forex y cómo afectan a los inversores. (Para lecturas relacionadas, vea Anticipar tendencias para encontrar ganancias ).
Tendencias económicas reflejadas en monedas
En su mayor parte, una economía fuerte también tendrá una moneda fuerte. La fortaleza económica atrae la inversión, y la inversión crea demanda de una moneda. La demanda de oro como alternativa a las monedas fiduciarias ha llevado a una demanda de divisas en aquellos países que producen oro, como Australia, Sudáfrica y Canadá. (Para obtener más información, consulte Cómo negociar correlaciones de divisas y productos básicos ).
Ejemplo de una tendencia en el dólar australiano frente al dólar estadounidense
Observe cómo los factores económicos, en este caso, una demanda de oro y las tasas de interés más altas en Australia alrededor de 2009 a 2012, crearon una demanda de la moneda australiana. Este tipo de demanda durará hasta que el tipo de cambio sea demasiado alto y afecte negativamente las exportaciones australianas.
Además, deben considerarse factores en otras economías ya que ninguna moneda única puede actuar aisladamente del resto de las economías del mundo.
El cuadro a continuación (Figura 1) del AUD / USD semanal muestra la reciente tendencia alcista del tipo de cambio en el dólar australiano frente al dólar estadounidense en ese momento. Si bien el precio (tipo de cambio) oscilaba de un lado a otro en un canal de regresión, proporcionando algunas transacciones a corto plazo en la dirección opuesta, la tendencia al alza prevaleciente se mantuvo intacta. (Para más información, vea Forex: ¿Debería estar negociando tendencia o rango? )
Figura 1: Dólar australiano vs. Dólar estadounidense
Dólar estadounidense frente al dólar canadiense
En el cuadro a continuación, el dólar canadiense se fortaleció frente al dólar estadounidense durante el período 2009 a 2011. Canadá también es un país productor de productos básicos, con muchos recursos naturales. En el caso del gráfico del dólar australiano, hay una trayectoria de crecimiento con pendiente ascendente a medida que aumenta la demanda de dólares australianos. Dado que la moneda australiana es la moneda base y el dólar estadounidense es la moneda de cotización, el gráfico muestra una fuerte tendencia al alza y un fortalecimiento del dólar australiano.
Por otro lado, en el caso del dólar canadiense frente al dólar estadounidense, el dólar estadounidense es la moneda base, mientras que el dólar canadiense es la moneda de cotización. Por lo tanto, el gráfico muestra que el dólar estadounidense se inclina hacia abajo a medida que se debilita frente al dólar canadiense. (Para lecturas relacionadas, consulte Uso de "Bandas" de Bollinger Band® para medir tendencias ).
Figura 2: Dólar estadounidense vs. Dolar canadiense
La sabiduría convencional entre los comerciantes es que "la tendencia es tu amiga". Si bien este es un buen consejo, agregamos una frase de advertencia: "La tendencia es tu amiga… hasta que termine".
Tendencias vs. Rangos
Por supuesto, las preguntas difíciles de responder son si existe una tendencia en absoluto o solo un rango de negociación lateral y dónde y cuándo comenzará una tendencia y dónde y cuándo terminará.
Primero analizamos la cuestión de dónde podría comenzar una tendencia y, una vez iniciada, dónde participar en la acción. Para responder a estas preguntas, necesitamos un análisis técnico. Para mantener nuestro análisis lo más simple posible, creamos un gráfico que usa un marco de tiempo semanal y usa solo dos indicadores.
El primer indicador es un promedio móvil simple de 20 períodos calculado sobre los precios de cierre. Sin embargo, para agregar un colchón, también agregamos un promedio móvil simple adicional de 20 períodos, pero esta vez calculado sobre los precios máximos. Luego, agregamos otro promedio móvil simple de 20 períodos calculado sobre los mínimos de precios. El resultado es un canal de media móvil que refleja un equilibrio dinámico de precios. (Para más información, consulte "Fallos mortales en los principales indicadores del mercado " ).
Utilizamos este canal para determinar cuándo están subiendo los precios y cuándo están bajando. Suponemos que si los precios se rompen por debajo del canal, existe una tendencia bajista potencial, y si se rompen por encima del canal, existe una tendencia alcista potencial.
Tenga en cuenta también que cuando un mercado tiende en cualquier dirección, los precios tienden a alejarse del canal y regresar al canal a medida que aumenta y disminuye la volatilidad, respectivamente. Con la volatilidad, los precios siempre tienden a volver a la media durante un período. Esta reversión a la media ofrece oportunidades de compra o venta dependiendo de la dirección de la tendencia.
Además de los promedios móviles, también agregamos un conjunto RSI a un período de dos períodos, en lugar del período habitual de 14, con las guías de trazado establecidas en 90 y 10 en lugar de los habituales 70 y 30. (Para obtener más información, consulte Buscar Beneficio de Forex con la montaña rusa RSI. )
Figura 3: EUR / USD diario
El cuadro muestra algunas oportunidades interesantes. Cada vez que el RSI llega a un extremo en la guía de 90 parcelas, ofrece una oportunidad de venta mientras la tendencia es a la baja y los precios están por debajo del canal. Cada vez que el RSI alcanza la guía de 90 parcelas, el precio también se ha movido nuevamente al canal, lo que brinda una nueva oportunidad de vender en la dirección de la tendencia.
Por el contrario, a medida que la tendencia avanza, los precios vuelven al canal al mismo tiempo que el RSI alcanza la guía de 10 parcelas que ofrece nuevas oportunidades de compra.
Operar de la manera anterior significa operar solo en la dirección de la tendencia cada vez que se corrige, proporcionando así una nueva oportunidad para participar.
Muchos operadores buscarán reversiones comerciales. Un punto de reversión es siempre donde una tendencia comienza o termina. Para encontrar estos puntos de reversión potenciales, buscamos patrones de precios (tales como tops o bottoms dobles o triples), niveles de Fibonacci o líneas de tendencia. A menudo ocurre una inversión en una extensión de Fibonacci 127.2 o 161.8. Por lo tanto, también es útil trazar las líneas de Fibonacci en los gráficos semanales y luego ver el resultado en el gráfico diario a medida que los precios se acercan a uno de los niveles de Fib. (Para más información, lea Ganar dinero con el patrón ABC de Fibonacci ).
Algunas tendencias son más fuertes que otras. De hecho, algunas tendencias se vuelven tan exuberantes que los precios forman una curva parabólica o en forma de j.
En el siguiente gráfico, vemos un ejemplo de una curva de precios irracional en forma parabólica del Índice Mundial de Plata. Es irracional porque los operadores están subiendo los precios de la plata, ya que todo el complejo de productos básicos se está beneficiando de los fuertes flujos de fondos hacia futuros y ETF sin que exista una demanda igual y natural para el producto subyacente. Este es un caso de "sillas musicales". Cuando la música se detiene, la puerta de salida se estrecha y los comerciantes que llegan tarde sufren.
El candelabro "spinning top" en el gráfico semanal de plata debería ser una fuerte señal de advertencia para los comerciantes de que la tendencia podría estar terminando. (Para más información, lea Patrones avanzados de velas japonesas ) .
Figura 4: Índice de plata semanal
En el caso de los dólares canadienses y australianos (Figuras 1 y 2), la forma de la curva sigue una pendiente ascendente más normal que el precio de la plata. Los comerciantes siempre deben estar al tanto de las formas de las curvas, ya que las curvas parabólicas indican que se está desarrollando una mentalidad de "burbuja" en el mercado.
Etapas de una tendencia
Un lector familiarizado con Elliot Wave observará que los mercados en tendencia se mueven en una onda impulsiva de cinco pasos seguida de una corrección ABC de tres pasos. Muchos inversores prefieren contar pivotes, y buscan entre 7 y 11 pivotes avanzados, particularmente observando el recuento de pivotes a medida que el precio alcanza un fuerte nivel de resistencia. (Aprenda a configurar un plan de negociación con este método. Consulte Uso de Elliott Wave para operar en mercados de divisas ).
Es imposible predecir el futuro, pero podemos calcular el éxito potencial de una operación al apilar varios factores en un esfuerzo por inclinar las probabilidades a nuestro favor. Dado que toda especulación se basa en probabilidades, no en certezas, debemos tener en cuenta el riesgo y emplear métodos para gestionar el riesgo.
Al realizar una operación, es esencial colocar siempre paradas para limitar las pérdidas en caso de que la operación no salga como se esperaba. Los principales creadores de mercado saben dónde están todas las paradas y podrían, en ciertas circunstancias (particularmente en tiempos de baja liquidez) alcanzar las paradas. Por lo tanto, las paradas de un inversor deben estar en un lugar donde haya suficiente espacio para evitar que se eliminen prematuramente.
Para administrar mejor una política de detención en mercados con tendencia, use "paradas de volatilidad". El conocido indicador SAR parabólico también se puede utilizar para rastrear el mercado y obtener ganancias una vez que se detiene. En el cuadro a continuación (Figura 5), la volatilidad de tres períodos ATR de 50 períodos detiene los precios del rastro y proporciona puntos de salida si la tendencia se revierte repentinamente.
Figura 5: Índice diario XSLV - con paradas de volatilidad
La línea de fondo
Es mejor operar con la tendencia, pero estar alerta sobre cuándo una tendencia se agota y es necesaria una corrección o reversión. Al observar y escuchar el sentimiento del mercado, seguir los anuncios de noticias y utilizar análisis técnicos para ayudar a cronometrar las entradas y salidas, debería ser capaz de desarrollar su propio sistema personal basado en reglas que sea rentable y fácil de ejecutar. (Para más información, lea Tendencias estacionales en el mercado Forex ) .
