Al visitar un nuevo destino, es útil trazar las direcciones. Una vez que llegue, es un buen momento para hacer un plan de actividades. Si vas a un parque estatal para hacer una caminata, querrás determinar cómo llegar allí y qué sendero seguir en el parque.
Similar a una expedición, una Declaración de Política de Inversión (IPS) es una guía para su futuro financiero.
¿Qué es una declaración de política de inversión (IPS)?
Un IPS es el mapa, el cronograma de actividades y el documento de resultados entre un asesor financiero y un cliente. La primera sección de la declaración incluye las metas y objetivos generales de inversión del cliente. El siguiente componente analiza el camino que el asesor, en colaboración con el cliente, sigue para alcanzar un conjunto de objetivos.
Los detalles incluyen temas como la asignación de activos, la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros.
(Para más información, consulte: Beneficio con declaraciones de política de inversión ).
Un ejemplo de un IPS
Eche un vistazo al siguiente ejemplo ficticio de una Declaración de política de inversión.
Declaración de política de inversión de Investor First Advisory, LLC para Juan Martínez
Resumen Ejecutivo:
Juan Martinez, inversor individual, 55 años
Cartera: individual, imponible
Estado: California
Identificación fiscal: xxx-xx-xxxx
Activos corrientes: $ 500, 000
Objetivo de devolución: 6%
Límite de pérdida de un año (peor de los casos): 15-18%
Objetivos:
- Crecimiento a largo plazo y preservación del capital Perfil de riesgo: conservador internacional, incluidos los mercados desarrollados y en desarrollo
Fijo
- Bonos de los Estados Unidos Bonos del gobierno Bonos de alto rendimiento Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) Bonos globales REIT globales
Reequilibrio de la asignación de activos:
Según los datos de Vanguard, no existe una asignación de activos universalmente acordada. Tampoco hay datos para recomendar el reequilibrio con mayor frecuencia que anualmente. Por lo tanto, la cartera se reequilibrará anualmente, mientras se intenta minimizar las consecuencias fiscales de las ventas de activos.
Supervisión del rendimiento:
Los rendimientos de cada fondo mutuo indexado o de los fondos negociados en bolsa se compararán con su índice de referencia relacionado. Cualquier desviación de ese punto de referencia será evaluada y discutida anualmente. Las participaciones también se compararán con fondos del grupo de pares.
Los parámetros para vender un fondo debido al bajo rendimiento incluyen un año de desviación mayor al 1% del índice de referencia y / o caer en la mitad inferior del grupo de fondos de cohorte.
Los costos serán monitoreados anualmente para asegurar que los costos totales no superen el 1% de todos los activos invertibles.
Anualmente, como mínimo, se supervisará la cartera general para considerar si las metas iniciales están establecidas o han cambiado. El rendimiento y las tarifas también se incluirán en esta conferencia. Juntos, el Sr. Martínez y el asesor determinarán la dirección futura de la cartera.
La línea de fondo
Una declaración de política de inversión es personal e individualizada para las circunstancias del cliente del asesor. El ejemplo anterior es un tipo de IPS. Cada firma de asesoría financiera tendrá una versión de su propia declaración.
Finalmente, las grandes compañías de corretaje de inversión también tienen declaraciones de política de inversión para sus fondos mutuos individuales y / o grupos de clientes. La declaración de política de inversión mantiene al cliente y al asesor en la misma página de inversión y responsabiliza al asesor según un determinado estándar.
(Para obtener más información, consulte: Estándares éticos que debe esperar de los asesores financieros ).
