La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es considerada por la mayoría como la certificación clave para los profesionales de inversión, especialmente en las áreas de investigación y gestión de cartera. Sin embargo, es solo una de las muchas designaciones utilizadas hoy en día. Esto puede causar cierta confusión, ya que los inversores y los profesionales descifran qué significa cada designación y cuál es el mejor. Este artículo analizará en profundidad la designación CFA. Si es un profesional que está considerando el CFA, le proporcionamos la información que necesita para comenzar a sopesar los costos y beneficios de esta decisión.
Para llevar clave
- La designación CFA se otorga a los profesionales de inversión que han completado con éxito los requisitos establecidos por el Instituto CFA. Los profesionales con la designación destacan a los empleadores y pueden recibir salarios más altos que los que no la tienen. Los candidatos deben aprobar tres niveles de exámenes para convertirse en titulares. Los titulares de estatutos de CFA a menudo trabajan en empresas de inversión institucional, corredores de bolsa, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos y universidades.
¿Qué es la designación CFA?
La designación CFA se otorga a los profesionales de inversión que han completado con éxito los requisitos establecidos por el Instituto CFA, reconocido mundialmente, anteriormente la Asociación de Gestión e Investigación de Inversiones (AIMR). Para ser elegible para la designación CFA, los candidatos:
- Debe aprobar tres exámenes rigurosos de seis horas durante varios años. Debe tener 48 meses de "experiencia laboral profesional aceptable". Aunque el instituto CFA permite una interpretación bastante amplia aquí, la experiencia generalmente tiene que ser de naturaleza financiera. Debe unirse al CFA Institute al comprometerse con el Código de Ética y Normas de Conducta Profesional del CFA Institute.
Los candidatos no necesariamente necesitan tener un título universitario para calificar para el CFA.
Debido a su enfoque en el análisis, el conocimiento de la inversión y la ética, la designación CFA es ampliamente reconocida en todo el mundo y es la credencial líder entre los profesionales financieros.
La designación CFA es ampliamente reconocida en todo el mundo debido a su enfoque en el análisis, el conocimiento de la inversión y la ética.
Todos los titulares de estatutos figuran en el directorio de miembros del CFA Institute con sus datos de contacto. Esto facilita a las personas, instituciones y corporaciones la ubicación de titulares, miembros o asesores financieros. El directorio también señala si los miembros están al día con el instituto.
Beneficios
Ser titular de una carta CFA conlleva mucha distinción y muchos beneficios. La designación se reconoce como un punto de referencia, lo que hace que los titulares de la carta se destaquen entre los posibles empleadores. Debido al tiempo, la disciplina y la dedicación que se necesitan para aprobar los exámenes y convertirse en miembro, los titulares de los estatutos a menudo se destacan. Obtener la designación se vuelve aún más crítico a medida que la fuerza laboral se vuelve más competitiva.
También hay beneficios financieros que conlleva convertirse en miembro del CFA Institute. Los salarios de la mayoría de los miembros a menudo pueden ser más altos en comparación con las personas que no tienen la designación.
¿Qué es el Instituto CFA?
El CFA Institute es una organización profesional global sin fines de lucro de más de 154, 000 titulares, gerentes de cartera y otros profesionales financieros en más de 165 países diferentes. La misión declarada del instituto es promover y desarrollar un alto nivel de estándares educativos, éticos y profesionales en la industria de inversión.
La designación se creó por primera vez en 1962, después de que las sociedades de analistas financieros en cuatro ciudades estadounidenses diferentes (Nueva York, Boston, Chicago y Pensilvania) se unieron y crearon un código de conducta. El primer examen se realizó en 1963 con 284 candidatos. El grupo otorgó 268 cartas ese año. El nombre del grupo fue cambiado de AIMR al Instituto CFA en 2004.
Las sociedades miembros de CFA se encuentran en todo el mundo. Las ciudades con más miembros incluyen:
- Nueva YorkTorontoHong KongReino UnidoBoston
Los exámenes CFA
La mayoría de las personas que consideran la designación CFA tienden a preocuparse por una cosa: los exámenes. Los exámenes se dividen en tres niveles. El Nivel I se escribe dos veces al año en junio y diciembre. Pone a prueba los conocimientos de los candidatos sobre teoría de la inversión, ética, contabilidad financiera y gestión de carteras.
Los exámenes de Nivel II y Nivel III se llevan a cabo una vez al año en junio. Estas no son pruebas fáciles. El instituto CFA estima que se necesitan al menos 250 horas de estudio para aprobar cada examen. Los profesionales que intentan estudiar mientras aún trabajan en su campo, pueden encontrar que esta es una tarea desalentadora. Sin embargo, muchos candidatos consideran que el estudio concentrado requiere una mejor educación que la escuela de posgrado debido a su enfoque total en la gestión y la práctica de la inversión.
Tasas de Pase CFA
Este curso de estudio se formó en 1962 y se actualiza constantemente para garantizar que el plan de estudios cumpla con las demandas de la industria de inversión global. Este plan de estudios de posgrado generalmente implica seis meses de estudio antes de cada fecha de examen. Las tasas de aprobación han variado de año en año desde que se realizó el primer examen en 1963.
Según el instituto, las tasas de aprobación de junio de 2019 fueron:
- Nivel I: 41% Nivel II: 44% Nivel III: 56%
Menos del 20% de los candidatos pasan las tres pruebas en los primeros tres intentos, por lo que es importante que los candidatos no se desanimen.
CFA Careers
Los titulares de estatutos de CFA se pueden encontrar en diferentes áreas de la industria de servicios financieros, mientras que otros trabajan para los gobiernos en materia de regulación y políticas públicas. A menudo buscan carreras en empresas de inversión institucional, como fondos de cobertura o fondos mutuos, corredores de bolsa, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos y universidades. Los miembros de CFA se pueden encontrar en algunas de las instituciones más grandes del mundo, incluidas Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley y UBS.
Para el momento en que se obtenga la designación, el titular de la carta tendrá los cuatro años de experiencia laboral generalmente adquiridos, lo que también ayuda a prepararlos para una profesión financiera de nivel superior.
Designaciones e inversores de CFA
Los inversores que tratan con los titulares de la carta CFA pueden hacer algunas suposiciones básicas. Un CFA generalmente se compromete a mejorar en su oficio, ya sea análisis de seguridad, administración de cartera, informes comerciales o algún otro servicio. Además, el individuo ha acordado mantener un mayor nivel de integridad siguiendo el Código de Ética y Normas de Conducta Profesional del Instituto CFA.
En otras palabras, los profesionales de inversión con una designación CFA han invertido una cantidad significativa de tiempo y esfuerzo para mejorar sus habilidades y conocimientos en nombre de sus clientes. Esto será un gran consuelo para la mayoría de los inversores, especialmente si dependen principalmente de asesoramiento profesional en la gestión de sus asuntos financieros.
Limitaciones del CFA
Si bien los exámenes CFA requieren cierta maestría en lo que se refiere a conceptos y mercados financieros, tener la designación CFA no lo convierte automáticamente en un mejor selector de acciones o un inversionista más exitoso. La selección de valores es una habilidad práctica que debe desarrollarse a través de la experiencia. El conocimiento adquirido al estudiar para el examen CFA no perjudicará, pero la certificación por sí sola no va a hacer que un experto en el mercado se salga con la suya.
Dicho esto, hay algunos profesionales de inversión muy conocidos que poseen el estatuto de CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson y Sir John Marks Templeton, entre otros. Las razones por las cuales estos nombres famosos buscaron la designación CFA pueden variar, pero es seguro decir que todas tienen una cosa en común: el deseo de ser el mejor.
La línea de fondo
La designación CFA distingue al titular de la carta de otros profesionales a los ojos de profesionales e inversores. Un titular exitoso de CFA ha demostrado su capacidad para soportar pruebas rigurosas, ha demostrado su capacidad de aprendizaje y se ha comprometido seriamente a llevar a cabo su vida profesional de acuerdo con altos estándares éticos. No es magia, pero puede ser la próxima mejor opción.
