Tabla de contenido
- ¿Qué es la tasa de porcentaje anual?
- Fórmula APR y Cálculo
- Lo que te dice la APR
- APR vs. Tasa de interés nominal
- APR vs. rendimiento porcentual anual
- APR vs. tasa periódica diaria
- Definiciones variables
- Cómo la APR puede ser engañosa
- Compañías de tarjetas de crédito y APR
- Problemas con APR
- Limitaciones de la APR
- Un ejemplo de APR vs. APY
¿Qué es la tasa de porcentaje anual - APR?
Una tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa anual que se cobra por los préstamos o por una inversión. El APR se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo. Esto incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción, pero no tiene en cuenta la capitalización.
Como los préstamos o acuerdos de crédito pueden variar en términos de estructura de tasas de interés, tarifas de transacción, multas por atraso y otros factores, un cálculo estandarizado como el APR proporciona a los prestatarios un número de resultados que pueden comparar fácilmente con las tasas cobradas por otros prestamistas.
Tasa de porcentaje anual (APR)
Fórmula APR y Cálculo
APR = ((nPrincipalFees + Interest) × 365) × 100 donde: Interés = Total de intereses pagados durante la vida del préstamoPrincipal = Cantidad del préstamon = Número de días en el plazo del préstamo
La tasa APR se expresa con mayor frecuencia en términos de una tasa de interés (%). La tasa de porcentaje anual (APR) es una medida que intenta calcular qué porcentaje del capital pagará por período (en este caso, un año), tomando cada cargo de los pagos mensuales en el transcurso del préstamo, tarifas iniciales, etc. en cuenta.
APR es la tasa de interés anual que se paga sobre una inversión, sin tener en cuenta la capitalización de intereses dentro de ese año. El APR se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.
- Una tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa anual que se cobra por préstamos o ganancias a través de una inversión. La APR no tiene en cuenta la capitalización, mientras que la tasa de porcentaje anual (APY) sí.. La APR se aplica a cualquier tarifa y cargo por adelantado.
Lo que te dice la APR
La APR, por ley, debe ser mostrada a los clientes por las compañías de tarjetas de crédito y los emisores de préstamos para facilitar una comprensión clara de las tasas reales aplicables a sus acuerdos. Las compañías de tarjetas de crédito pueden anunciar las tasas de interés mensualmente, pero también se les exige que indiquen claramente el APR a los clientes antes de firmar cualquier acuerdo. Por ejemplo, una tarjeta de crédito puede cobrar 1% al mes y su APR es 1% x 12 meses, o 12%.
Los préstamos se ofrecen con APR fijas o variables. Un préstamo APR fijo tiene una tasa de interés que se garantiza que no cambiará durante la vigencia del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo APR variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.
APR vs. Tasa de interés nominal
Una tasa de interés, o una tasa de interés nominal, se refiere solo a los intereses cobrados por un préstamo, y no tiene en cuenta ningún otro gasto. En contraste, APR es la combinación de la tasa de interés nominal y cualquier otro costo u honorario involucrado en la obtención del préstamo. Como resultado, un APR tiende a ser más alto que la tasa de interés nominal de un préstamo.
Por ejemplo, si estaba considerando una hipoteca de $ 200, 000 con una tasa de interés del 6%, su gasto de interés anual sería de $ 12, 000, o un pago mensual de $ 1, 000. Pero supongamos que la compra de su casa también requiere costos de cierre, seguro hipotecario y tarifas de originación de préstamos por un monto de $ 5, 000.
Para determinar el APR de su préstamo hipotecario, estas tarifas se agregan al monto del préstamo original para crear un nuevo monto de préstamo de $ 205, 000. La tasa de interés del 6% se usa para calcular un nuevo pago anual de $ 12, 300. Divida el pago anual de $ 12, 300 por el monto original del préstamo de $ 200, 000 para obtener un APR de 6.15%.
La Ley Federal de Verdad en los Préstamos requiere que cada acuerdo de préstamo al consumidor enumere el APR junto con la tasa de interés nominal. El escenario más confuso para los prestatarios es cuando dos prestamistas ofrecen la misma tasa nominal y pagos mensuales, pero diferentes APR. En un caso como este, el prestamista con la tasa de porcentaje anual más baja requiere menos comisiones iniciales y ofrece un mejor trato.
APR vs. rendimiento porcentual anual
Una APR solo tiene en cuenta el interés simple. En contraste, el porcentaje de rendimiento anual (APY), también conocido como la tasa anual efectiva (EAR), tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, un APY tiende a ser mayor que un APR en el mismo préstamo. Cuanto mayor sea la tasa de interés, y en menor medida cuanto más pequeños sean los períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre APR y APY.
Imagine que la tasa de porcentaje anual de un préstamo es del 12%, y el préstamo aumenta una vez al mes. Si un individuo ha pedido prestado $ 10, 000, su interés por un mes es el 1% de su saldo o $ 100. Eso efectivamente aumenta su saldo a $ 10, 100. El mes siguiente, se evalúa el 1% de interés sobre este monto, y el pago de intereses es de $ 101, un poco más alto que el mes anterior. Si lleva ese saldo durante el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12.68%. APY incluye estos pequeños cambios en los gastos de intereses debido a capitalización, mientras que APR no.
O supongamos que compara una inversión que paga el 5% anual con una que paga el 5% mensual. Para el primero, el APY es igual al 5%, lo mismo que el APR. Pero para el segundo, el APY ES 5.12%, lo que refleja la capitalización mensual.
Perspectiva del asesor
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, Nueva York, NY
En un entorno de tasas de interés crecientes, la diferencia entre APR y APY se amplifica. Además de la disparidad entre los dos cada vez mayor a tasas de interés más altas, el período de capitalización también se vuelve más significativo. Los préstamos que se componen con mayor frecuencia son, por lo tanto, menos atractivos. Por ejemplo, algunos préstamos de margen contra cuentas de corretaje pueden acumularse tan a menudo como a diario.
Comparar APRs no siempre es tan simple como comparar manzanas con manzanas, por lo que generalmente vale la pena pasar el tiempo para hacer un cálculo APY y considerar todos los costos.
APR vs. tasa periódica diaria
La tasa periódica diaria es la tasa de interés que se cobra diariamente sobre el saldo de un préstamo. Es el APR dividido por 365, el número de días en un año. Del mismo modo, la tasa periódica mensual es el APR dividido entre 12. Los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar el APR mensualmente, siempre que el APR completo de 12 meses esté en alguna parte antes de que se firme el acuerdo.
Definiciones variables
Dados los diferentes tipos de APR y las posibilidades de confusión entre ellos, puede no sorprender que haya múltiples definiciones legales para resolver cuando se considera este tipo de cálculo de intereses. La tasa de porcentaje anual efectiva, por ejemplo, se puede calcular de varias maneras, incluso agregando tarifas de originación al saldo adeudado y antes de calcular el interés compuesto, o componiendo la tasa de interés cada año excluyendo las tarifas, o amortizando las tarifas de originación como un préstamo a corto plazo.
En los Estados Unidos, la APR se presenta típicamente como la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos compuestos por año. Según la Ley de Veracidad en los Préstamos, promulgada en 1968, los informes APR se transformaron a lo largo de la década de 1970.
Sin embargo, una laguna en el acto permitió que algunos fabricantes de automóviles sin escrúpulos y otros redujeran el "cargo financiero" para presentar un APR más bajo de lo que sería realista para los clientes esperar. La Ley de Veracidad en los Préstamos ha tenido dificultades para abordar estas inquietudes, y los préstamos para automóviles con "APR de cero por ciento" han sido un fenómeno engañoso desde entonces. Sin embargo, a lo largo de los años, la ley ha sido transferida a varias otras administraciones, donde puede revisarse y actualizarse.
Las definiciones de APR fuera de los Estados Unidos pueden ser bastante diferentes. La Unión Europea (UE), por ejemplo, se centra en los derechos del consumidor y la transparencia financiera al definir este término. Se estableció un método único para calcular la tasa de interés para todos los países miembros de la UE, aunque los países individuales tienen cierto margen para determinar las situaciones exactas en las que esta fórmula se adoptará más allá de los casos estipulados por la UE.
Cómo la APR puede ser engañosa
Como lo ilustra todo lo anterior, el APR puede ser un indicador engañoso de los costos reales. Algunos expertos creen que la APR se utiliza mejor para comparar préstamos a largo plazo. Incluso con deuda a corto plazo, como una nota de siete años, la APR realmente subestima el costo del préstamo. Esto se debe a que los cálculos de APR suponen plazos de pago a largo plazo. Para los préstamos que se pagan más rápido o que tienen períodos de reembolso más cortos, los costos y las tarifas se distribuyen demasiado con los cálculos de APR. El impacto anual promedio de los costos de cierre es mucho menor cuando se supone que esos costos se han extendido durante 30 años en lugar de siete a 10 años.
APR también tiene algunos problemas con las hipotecas de tasa ajustable (ARM). Las estimaciones de APR siempre asumen una tasa de interés constante, y aunque la APR toma en cuenta los límites de las tasas, el número final que se le presenta se basa en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés de un ARM es incierta una vez que finaliza el período de tasa fija, las estimaciones de APR pueden subestimar severamente los costos reales de los préstamos si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.
Cómo las compañías de tarjetas de crédito establecen APR
La mayoría de las tarjetas de crédito tienen APR flotantes, comúnmente llamadas APR variables. Estos presentan tasas de interés flotantes que se mueven hacia arriba y hacia abajo junto con el mercado o un índice o la tasa preferencial de EE. UU. Se establecen tomando esta característica variable y agregando el margen del banco. Por ejemplo, si el banco cobra un margen del 10% y la tasa preferencial es del 5%, el prestatario paga una tasa de interés del 15%.
Aunque son pocos y distantes entre sí, también hay algunas tarjetas de crédito con tasa de interés fija disponibles. Con las tarjetas de crédito (a diferencia de otros tipos de préstamos), un APR fijo significa que la tasa permanece bloqueada hasta que el prestamista decida cambiarla. Sin embargo, no se puede cambiar sin previo aviso por escrito, y el ajuste solo se aplica en el futuro, no retroactivamente.
En algunos casos, las compañías de tarjetas de crédito ofrecen diferentes APR para diferentes tipos de cargos. Por ejemplo, una tarjeta puede cobrar un APR por compras, otro por adelantos en efectivo y un tercero por transferencias de saldo de otra tarjeta. Del mismo modo, los bancos cobran APR de penalización de alta tasa a los clientes que han realizado pagos atrasados o han violado otros términos del acuerdo del titular de la tarjeta y ofrecen APR introductorios de baja tasa para atraer a nuevos clientes, preferiblemente aquellos que tienden a tener un saldo en sus tarjetas.
Las APR introductorias pueden tener efectos positivos en las finanzas personales si se administran con cuidado. Un saldo de préstamo de $ 2, 000 que conlleva una tasa de porcentaje anual del 12% incurre en un cargo de interés de $ 20 cada mes. Transferir ese saldo a una tarjeta de crédito con una tasa de porcentaje anual introductoria del 0% durante 12 meses le permite aplicar esos mismos $ 20 al capital, pagando el saldo mucho antes.
Problemas con APR
APR trae su propia bolsa de limitaciones y dificultades al ámbito de la financiación. Desde comparar manzanas con manzanas hasta tarifas que parecen materializarse de la nada, la APR, aunque es útil, no es una solución final.
Difícil de comparar
Los cálculos de APR podrían incluir una gran cantidad de tarifas únicas. Los reguladores en los Estados Unidos han tenido dificultades para especificar exactamente cuáles de estas tarifas deben incluirse o excluirse de la evaluación APR. Como resultado, el prestamista tiene una buena cantidad de autoridad para determinar cómo calcular el APR, y el APR puede variar, dependiendo de cómo ese prestamista decida incluir tarifas o no.
Puede haber muchas tarifas, dependiendo del tipo de préstamo que tenga lugar. Por ejemplo, en una situación hipotecaria, los honorarios por tasación, título, informe de crédito, solicitudes, seguro de vida, abogados y notarios, preparación de documentos y más pueden incluirse o no en el cálculo del APR. Para comparar con precisión múltiples ofertas, un prestatario potencial debe determinar cuáles de estas tarifas están incluidas y, para ser exhaustivos, calcular la tasa de porcentaje anual utilizando la tasa de interés nominal y otra información de costos.
Honorarios excluidos
Más allá de las tarifas que quedan a discreción del prestamista en el cálculo de la tasa APR, existen otras tarifas que se excluyen deliberadamente de la determinación. Los críticos del sistema APR sugieren que, como resultado, la APR no refleja con precisión el costo total de los préstamos. Estas tarifas excluidas pueden incluir multas como tarifas por demora y otras tarifas únicas como se mencionó anteriormente.
En muchos casos, se trata de una cuestión de terminología. Los prestamistas consideran que ciertas tarifas son costos de transferencia que no están directamente relacionados con el costo de los préstamos. Sin embargo, para muchos prestatarios, estas tarifas parecen actuar de manera similar a otras que se incluyen en los cálculos de APR.
Problemas con APR nominal
Como se discutió anteriormente, la mayoría de las compañías de tarjetas de crédito enumeran el APR nominal, compuesto mensualmente. Esto es efectivamente diferente del EAR. Como resultado de la naturaleza exponencial de los intereses, incluso pequeñas diferencias entre el APR nominal y el EAR pueden tener un impacto dramático en la cantidad de intereses a pagar, particularmente durante la vida de un préstamo a largo plazo.
Limitaciones de la APR
Debido a que el período de tiempo en cuestión es un componente crucial en el cálculo de la APR, no es posible comparar las APR para préstamos múltiples de diferentes duraciones. Sin embargo, la tasa de porcentaje anual puede ser efectiva para mostrar cómo los diferentes programas de pago pueden afectar el costo total para el prestatario, aunque esto también puede ser difícil de calcular.
Las calculadoras de costos APR generalmente no son particularmente efectivas para calcular tasas de interés efectivas para préstamos que se pagan anticipadamente. En estos casos, es probable que la tasa de interés efectiva sea más alta que la APR inicial. Esta situación surge con bastante frecuencia, particularmente en el caso de los préstamos hipotecarios. Estos préstamos a menudo tienen una duración de 30 años, pero muchos prestatarios hipotecarios refinancian sus préstamos o se mudan antes de que finalice el período del préstamo. En estos casos, el cálculo de APR puede ser difícil de evaluar.
Un ejemplo de APR vs. APY
En otro ejemplo, XYZ Corp. ofrece una tarjeta de crédito que recauda intereses del 0.06273% por día. Multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es el APR anunciado. Ahora, si tuviera que cargar un artículo diferente de $ 1, 000 a su tarjeta todos los días y esperara hasta el día después de la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a hacer pagos, debe $ 1, 000.6273 por cada cosa que compró.
Para calcular el APY o EAR (el término más típico en las tarjetas de crédito), agregue 1 (que representa el principal) y lleve ese número a la potencia del número de períodos compuestos en un año; reste 1 del resultado para obtener el porcentaje:
APY = (1 + Tasa periódica) n − 1 donde: n = Número de períodos compuestos por año
En este caso, su APY o EAR sería del 25.7%:
((1 +.0006273) 365) −1 =.257
Dado que un APR y un APY diferente pueden usarse para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y prestatarios enfaticen el número más halagador para exponer su caso (la Ley de la Verdad en el Ahorro de 1991 ordenó que tanto APR como APY ser divulgado en anuncios, contratos y acuerdos).
Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que la primera presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista e intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.
