¿Qué es una escalera de anualidades?
Una escala de anualidades es una estrategia de inversión que implica la compra de anualidades inmediatas durante un período de años para proporcionar ingresos garantizados y minimizar el riesgo de tasa de interés. Las escalas de anualidades les permiten a los jubilados mantener una parte de sus inversiones en acciones y bonos, mientras usan periódicamente una parte para comprar anualidades. La compra de anualidades de una variedad de compañías de seguros minimiza el potencial de pérdidas si una aseguradora se cae.
Para llevar clave
- Se utiliza una escala de anualidades para garantizar ingresos y minimizar el riesgo de tasas de interés. Las escalas de anualidades pagan pagos fijos. Puede haber multas por retiros antes de que expire la garantía.
Cómo funciona una escalera de anualidades
Una anualidad es un producto financiero que paga un flujo fijo de pagos a un individuo, utilizado principalmente como un flujo de ingresos para los jubilados. Las anualidades son creadas y vendidas por instituciones financieras que aceptan e invierten fondos de individuos y luego, después de la anualización, emiten un flujo de pagos en un momento posterior. El período de tiempo cuando se financia una anualidad y antes de que comiencen los pagos se conoce como la fase de acumulación. Una vez que comienzan los pagos, el contrato se encuentra en la fase de anualización.
Cuando las tasas de interés son bajas, no tiene sentido fijar esa tasa de interés durante mucho tiempo. Dado que nadie puede predecir dónde irán las tasas de interés, la compra de anualidades durante un período de años le permite al inversor minimizar el riesgo de bajos rendimientos. Una escala de anualidades también puede generar ingresos libres de impuestos mediante el uso de una estrategia de conversión Roth IRA.
Por ejemplo, para las anualidades garantizadas por la aseguradora que las emite, los rendimientos a fines de 2019 fueron de aproximadamente 2.20% a 3.50% anual durante dos a cinco años. Se podría construir una escala de anualidades con garantía de varios años comprando una anualidad de 2, 3 y 5 años. Sin embargo, el pago puede variar dependiendo de la compañía de seguros que ofrece la anualidad.
Desventajas de una escalera de anualidades
Al igual que todas las anualidades, se pueden aplicar multas por retiros antes de la expiración de la garantía, y el impuesto sobre la renta puede diferirse hasta que se retire el dinero. Los retiros antes de los 59 años y medio de edad pueden generar una multa del 10% además del impuesto sobre la renta ordinario. Tenga en cuenta que estos no son CD y no tienen protección FDIC.
El acceso a su efectivo es limitado, y si muere cuando el contrato está en vigencia, perderá su capital y los pagos se detendrán a menos que la anualidad incluya un pago conjunto y del sobreviviente.
Las anualidades variables también se pueden usar en una escalera. Si bien las anualidades variables conllevan cierto riesgo de mercado y la posibilidad de perder capital, se pueden agregar corredores y características a los contratos de anualidades (generalmente por algún costo adicional), lo que les permite funcionar como anualidades híbridas de variable fija. Los propietarios de contratos pueden beneficiarse del potencial de cartera al alza mientras disfrutan de la protección de un beneficio de retiro mínimo garantizado de por vida si la cartera cae en valor.
