Las acciones de Apple Inc. (AAPL) han subido casi un 20% durante el año pasado, superando fácilmente el rendimiento del 13.5% del S&P 500. Los operadores de opciones ven que las acciones continúan aumentando durante los meses de verano, hasta un 9% a mediados de septiembre. Ese mes también es cuando Apple típicamente anuncia su nueva lista de iPhones; Se rumorea que este año puede haber hasta cuatro teléfonos nuevos.
Las acciones de Apple han subido aproximadamente un 10% a un máximo histórico desde que reportó resultados del tercer trimestre fiscal mejores de lo esperado el 1 de mayo. Las ganancias del trimestre llegaron a $ 2.73 por acción, más del 2% mejor que las estimaciones. Mientras tanto, los ingresos superaron las estimaciones en aproximadamente 40 pb, llegando a $ 61.14 mil millones. Los resultados mejores de lo esperado calmaron los nervios de los inversores por las débiles ventas de iPhone que enviaron las acciones a un repunte de alivio.
Opciones Toros
La estrategia de opciones a largo plazo que expirará el 21 de septiembre es la fijación de precios en un aumento o disminución de aproximadamente el 10% del precio de ejercicio de $ 185. Coloca las acciones en un rango de $ 166.50 y $ 203.50. El número de llamadas supera las put en una proporción de aproximadamente 4 a 1, con 10.300 contratos de llamada abierta a solo 3.300 contratos de venta abierta.
Las llamadas de precio de ejercicio de $ 200 tienen un interés abierto de aproximadamente 42, 000 contratos y un costo por contrato de aproximadamente $ 4. La acción necesitaría subir a $ 204 para alcanzar el punto de equilibrio. Es una apuesta grande, con un valor de casi $ 17 millones. Desde el 2 de mayo, el número de contratos abiertos a ese precio de ejercicio ha aumentado en casi un 68% desde solo 25, 000.
Desglose técnico
Técnicamente, las acciones de Apple también han explotado desde su informe de ganancias, enviando las acciones a un máximo intradiario de aproximadamente $ 190. La acción ahora tiene un nivel de soporte sustancial en el lugar de alrededor de $ 180, que sirve como base para la acción en el futuro. La tendencia alcista en las acciones de Apple tiene más de un año y también ha servido como un soporte sólido cuando se probó. El índice de fuerza relativa indica que las acciones de Apple pueden estar un poco por delante de sí mismas, con una lectura en un nivel de sobrecompra por encima de 70 y tal vez sugiriendo un retroceso a corto plazo.
Los analistas son más vacilantes
Los analistas no son tan optimistas como los operadores, con un precio objetivo promedio de solo $ 196, aproximadamente un 6% más alto que el precio actual de las acciones. Los analistas han dejado sus estimaciones para todo el año relativamente sin cambios, aumentando las ganancias en menos del 1% a $ 11.55 por acción, dando a la compañía un crecimiento del 25.4% respecto al año pasado. Sin embargo, las estimaciones de ingresos se han reducido en aproximadamente 10 pb a $ 261.12 mil millones, lo que proporciona un crecimiento de la compañía de aproximadamente 13.9% durante el año pasado.
Por ahora, los operadores de opciones son optimistas, la reciente recuperación de las acciones continuará durante el calor de los meses de verano: es decir, hasta que la próxima ola de preocupaciones de iPhone vuelva a llegar al mercado.
