La respuesta a la pregunta de si las órdenes de stop-loss son una buena idea cuando se intercambian fondos cotizados en bolsa (ETF) puede parecer simple, por lo que lo que está a punto de leer puede parecer poco ortodoxo. Pero si las ganancias son su objetivo, entonces puede considerar la información que se encuentra a continuación.
ETF Stop Loss = Gran riesgo
Esta ecuación puede parecer al revés al principio. Sin embargo, si usa una orden de mercado de stop-loss en un ETF y ese ETF se negocia temporalmente con un fuerte descuento en su valor de activo neto (NAV), ¿qué sucederá? Su posición se venderá cuando el ETF ofrezca un descuento. Podrías usar una orden de límite de pérdidas para que tu venta no se active en la parte inferior, pero aún así no será una buena operación. También podría intentar implementar una estrategia de arbitraje, pero esto es complicado y requeriría liquidez, velocidad y mucho capital. (Para más información, consulte: Introducción a los tipos de orden).
La mayoría de los ETF siguen un índice. Usemos SPDR S&P Retail ETF (XRT) como ejemplo. Si la XRT se desplomó más del 10% en un día, entonces sabría que algo andaba mal. Simplemente no es posible que todas las acciones del S&P Retail Select Industry Index caigan un 10% o más al mismo tiempo, independientemente de las condiciones económicas y del mercado. Entonces, si esto sucede, es probable que se deba a un error en un entorno bajista e ilíquido. Esto significa que XRT tendría que volver a subir a su valor real. Aquí es exactamente donde desea aumentar su posición, no vender. Desafortunadamente, si está utilizando un stop-loss, entonces no tendrá más remedio que vender.
Amateur vs. Profesional
El comerciante profesional es mucho más sigiloso con su riqueza. Él comercia con disciplina y convicción, y sin emoción. Puede aplicar el análisis técnico, pero sabe que para tener una verdadera convicción en un comercio, debe conocer los fundamentos detrás de ese comercio, que requiere una investigación profunda. Es simplemente imposible tener una convicción real en un puesto si solo se aplica un análisis técnico. (Para obtener más información, consulte: Rasgos de un comerciante exitoso).
Si un comerciante profesional ve que un ETF está operando muy por debajo de donde debería, según la investigación, entonces no dudará de sí mismo y venderá. En cambio, comprará más acciones de forma incremental. Cuando tiene una convicción real, no tiene miedo de comprar más acciones de un ETF a intervalos predeterminados. Excluyendo los ETF apalancados, los ETF que rastrean un índice no van a llegar a $ 0. Por lo tanto, a menudo es solo cuestión de tiempo antes de que ocurra un rebote. Por supuesto, a menos que desee esperar largos períodos de tiempo, debe tener la tendencia correcta, que debe basarse en la investigación y el análisis técnico. Cuando ambos son alcistas, tienes la tendencia correcta.
Además, con respecto al promedio del costo en dólares, es posible que desee considerar nunca agregar a una posición por debajo de su punto de compra más bajo. Esto podría limitar el potencial alcista en cierto grado, pero preservará el capital. Además, establezca un límite de asignación de capital para cada ETF y diversifique a largo y corto plazo para que pueda ganar dinero independientemente de la forma en que se mueva el mercado. Si tiene la mejor calidad y la calidad más baja, solo es cuestión de tiempo antes de que las ganancias comiencen a llegar.
Finalmente, no sobrecargues. Para controlar sus emociones y limitar las tarifas de negociación, evite las operaciones diarias y manténgase en el comercio de tendencias. No vayas al juego. Deja que el juego venga a ti. (Para más información, consulte: Cómo evitar la inversión emocional).
Stock Stop Loss = Riesgo reducido
Las órdenes de stop-loss tienen valor, pero solo para acciones individuales. A diferencia de los ETF tradicionales, una acción individual tiene mucho más potencial para llegar a $ 0, por lo que un stop-loss puede ayudarlo a evitar problemas. Por supuesto, si eres un profesional, no vas a dejar que la avaricia te ciegue o seas dueño de cualquier cosa que tenga un verdadero potencial de quiebra. Sin embargo, incluso con los mejores planes, las cosas pueden salir mal.
Digamos que originalmente pensó que un minorista iba a lograr un cambio y compró acciones en esa acción. Al final resultó que, la compañía perdió en la línea superior y la línea inferior al tiempo que redujo la orientación para el año fiscal. También asumió más deuda para ayudar a financiar las operaciones existentes. Es un desastre absoluto. No hay buenas noticias aquí, y el riesgo / recompensa es atroz. Un comerciante profesional admitirá la derrota y seguirá adelante. Si bien no hay garantía de que un stop-loss tenga el efecto que desea debido al potencial de una brecha, todavía es muy recomendable que use uno en las compras especulativas de acciones.
La línea de fondo
Cuando se trata de órdenes stop-loss, su enfoque debe depender de si está negociando ETF o acciones individuales. Con un ETF tradicional, a diferencia de un ETF apalancado, si tiene la tendencia correcta y el ETF se hunde inusualmente a corto plazo, este es el peor momento absoluto para tener un stop loss en juego. En cambio, aquí es donde quiere intensificar y comprar más. Existe un riesgo mucho mayor con una acción individual que con un ETF porque no hay diversificación. En esta situación, se debe considerar seriamente un stop loss, especialmente si es una jugada especulativa. (Para más información, consulte: Redefinición de Stop Loss).
