Las acciones de la empresa de redes de computadoras con sede en Santa Clara, California, Arista Networks Inc. (ANET) se derrumbaron más del 9% el viernes luego de una nota bajista de un equipo de analistas en la calle que espera que la nube de Cisco Systems Inc. (CSCO) rival basado en ver su cuota de mercado deslizarse en la creciente popularidad de los proveedores más pequeños y menos conocidos.
Microsoft vio unirse a los cambios de caja blanca
La firma de investigación de la industria Cleveland Research rebajó la calificación de las acciones de ANET de compra a neutral en una nueva competencia para atender a clientes de "hiper-escala", como Facebook Inc. (FB) y Microsoft Corp. (MSFT). Ben Bollin, de Cleveland, escribió una nota argumentando que las grandes empresas de nube y medios de comunicación están optando por "equipos de caja blanca" fuera de la marca de los competidores. Además, el gigante de redes Cisco, que ha librado una larga batalla con Arista, está siendo "agresivo" en el precio de sus equipos.
Este cambio puede ser particularmente doloroso para Arista, señaló Bollin, ya que la compañía de tecnología generó el 16% de sus ingresos totales de Microsoft el año pasado, como lo señaló el Director Ejecutivo (CEO) Jayshree Ullal en febrero. La firma espera que MSFT represente el 10% de los ingresos totales de ANET este año. Si bien el mayor movimiento de los grandes fabricantes de conmutadores a diseños personalizados no es nada nuevo, históricamente Microsoft no ha sido parte de la tendencia. A fines de 2017, los analistas de Stifel señalaron que el 90% del mercado de caja blanca se atribuye a los dos principales competidores de nube pública de MSFT, Amazon.com Inc. (AMZN) y Alphabet Inc. (GOOGL).
La especulación de que Microsoft puede optar por construir sus propios sistemas de centros de datos ha llevado al CEO de Arista a abordar las preocupaciones en los últimos años. En la llamada de ganancias más reciente de la compañía, Ullal se mostró optimista sobre la relación de la empresa con sus principales clientes, sugirió que no ha visto ningún cambio con respecto a un cambio a los interruptores de caja blanca.
Al cerrar un 9.2% el viernes a $ 244.20, las acciones de ANET reflejan una disminución del 22% desde los máximos alcanzados en marzo en $ 311.67. La acción ha devuelto un 3, 7% en lo que va del año (YTD) y un 85, 9% en los últimos 12 meses, en comparación con la ganancia más amplia del 0, 7% del S&P 500 y el aumento del 14, 1% en los mismos períodos respectivos.
